تحلیل تکنیکال چیست و چه کاربردی دارد؟

تحلیل تکنیکال چیست و چرا اینقدر در بازار فارکس در باره آن صحبت می شود. تجارت فارکس برای بسیاری از سرمایه گذاران به بازار جذاب و وسوسه کننده ای تبدیل شده است که به معامله گران فرصت های معاملاتی فراوانی را ارائه می دهد. علی رغم همه این موارد، بسیاری از معامله گران در بازارها به نتایج مثبت و ایده آل دست پیدا نمی کنند. در حقیقت درصد زیادی از معامله گران در بازار فارکس سرمایه خود را از دست می دهند.

یادگیری روش ها و ابزارهای تجارت فارکس یکی از مهمترین شروط موفقیت در معاملات است که به شما کمک می کند با دید بازتر و دقیق تر به این بازار مهیج وارد شوید. یکی از ابزارهای ترید پر سود، تحلیل تکنیکال می باشد. در این مقاله از دلتا کالج بیشتر به بررسی تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) می پردازیم. با ما همراه باشید تا با این مفهوم بیشتر آشنا شوید.

تاریخچه

تحلیل تکنیکال حدود سه قرن قدمت دارد و استفاده از شاخص های تکنیکال و ترسیم نمودارهای تکنیکال را می توان در دست نوشته های قرن هفدهم و هجدهم میلادی مشاهده کرد. شاید بتوان اذعان داشت که اولین کسی که از تحلیل تکنیکال به شکل مستقیم در اقتصاد استفاده کرد، چارلز داو بوده است.

چارلز داو که همان بنیانگذار وال استریت ژورنال است، شاخص میانگین صنعتی داو جونز را نیز طراحی کرد که علی رغم نواقص و انتقادهای وارده، پس از گذشت سال ها همچنان از جمله شاخص های مهم و مطرح اقتصادی بشمار می آید. البته خود کلمه تحلیل تکنیکال را فقط در فارکس نمی شنوید. هرجا که با بررسی قیمت سرکار داشته باشد میتوان یک چارت با توجه به قیمت و زمان تهیه کرد و به نوعی تحلیل تکنیکال روی آن انجام داد. از گذشته دور حسابدارها و افرادی که در حوزه ریاضیات مسلط بودند با مسائل تحلیل تکنیکال آشنایی داشته اند.

تحلیل تکنیکال چیست؟

مهارت تحلیل تکنیکال یا تحلیل فنی به معنای تشخیص زمان تغییر روند قیمت در ابتدای حرکت قیمت و سوار شدن بر موج جدید قیمت می باشد. تا زمانیکه شواهد جدید نشان دهد که روند جدیدتری در حال شکل گیری است، تحلیلگران تکنیکال سریع تر از سایر معامله گران متوجه تغییر روند شده و تصمیمات جدیدی را اتخاذ می کنند.

تحلیل تکنیکال در بازار فارکس بستری است که بر اساس آن معامله گران روند حرکتی قیمت ها را مطالعه می کنند. بر اساس تئوری تحلیل تکنیکال معامله گر می تواند با مشاهده و بررسی روند حرکتی قیمت در گذشته، شرایط معاملات کنونی و حرکات قیمتی بالقوه را تا حدود زیادی پیش بینی کند.

تعریف این نوع تحلیل را می توان در بخش های زیر بیان نمود:

• بررسی و تحلیل نوسانات قیمت در گذشته با هدف پیش بینی روند تغییرات قیمتی در آینده
• تحلیل مبتنی بر رفتارهای بازار از طریق مطالعه و بررسی نمودار قیمت، میانگین متحرک، حجم کلی معاملات و حجم معاملات باز، شکل گیری الگو ها و سایر شاخص های تکنیکال
• روشی برای پیش بینی قیمت ها بر اساس الگوی نوسانات قیمتی و تغییرات حجم معاملات بدون در نظر گرفتن عوامل بنیادین بازار

تحلیلگران تکنیکال به دنبال الگوهای مشابهی هستند که در گذشته شکل گرفته است. آنها سبک معاملاتی خود را بر این اساس تنظیم می کنند و بر این باورند که احتمالا بازار مطابق الگوی گذشته عمل می کند.

تحلیل تکنیکال به ما کمک می کند تا احساسات بازارها، چشم انداز معاملات و روانشناسی معامله گران را متوجه شویم. استفاده از تحلیل تکنیکال برای بررسی یک بازار به معنای تمرکز بر نوسانات قیمت در بازار، جدا از تمرکز بر خود کالا یا خدمات ارائه شده در آن بازار است.

چگونه می توان حرکات قیمتی گذشته را مطالعه کرد؟

اگر بخواهید به تحلیل فنی بازار بپردازید باید به مباحث تکنیکال مسلط شوید. در دنیای تجارت وقتی از تحلیل Technical صحبت می شود، اولین چیزی که به ذهن می رسد نمودار است. تحلیلگران تکنیکال برای مطالعه و بررسی روند حرکتی قیمت در گذشته، از نمودار ها استفاده می کنند زیرا آسانترین راه برای مشاهده رفتارهای پیشین بازار است.

شما می توانید با مطالعه داده ها در گذشته، روند ها و الگو هایی را بیابید که می توانند به شما در یافتن فرصت های معاملاتی برجسته و موقعیت های طلایی در آینده کمک کنند.

در همین حال باید به خاطر داشته باشید که تحلیل تکنیکال یک واقعیت ثابت نیست و بسیار وابسته به ذهنیت تحلیلگر دارد. صرف اینکه دو شخص متفاوت به یک نمودار مشخص نکاه می کنند به معنای برداشت و استراتژی مشابه برای آن ها و پیشبینی قیمت یکسان، نیست. بسیاری از معامله گران به بررسی قیمتی و الگو یابی در گذشته می‌پردازند که در اصطلاح به آنها بک تست گیری گفته می‌شود.

اصول تحلیل تکنیکال فارکس

تحلیل تکنیکال بر اساس نظریه مدرن داو بر سه اصل اساسی بنیاد گذاشته شده است، در ادامه با ما همراه باشید تا با این اصول بیشتر آشنا شوید.

• قیمت هر سهم دربرگیرنده کلیه اطلاعات مورد نیاز می باشد. این اصل را می توان پایه و اساس تحلیل تکنیکال دانست و بدان معناست که برای تحلیل بازارها شما نیازی به بررسی اخبار، مسائل بنیادی، مسائل اقتصادی و یا موارد دیگر ندارید. بلکه تمامی این موارد را می توان پیش از رخ دادن در نمودار ها دید و می توان تاثیر این وقایع را بر قیمت ها و نمودار ها پیشبینی کرد.
• قیمت هر سهم مطابق با روند مشخصی دچار تغییر می شود. این موضوع به این معنی است که قیمت ها در یک روند صعودی و یا نزولی شروع به حرکت می کنند و در همان روند مسیر حرکت خود را ادامه می دهند تا زمانی که یک عامل باعث تغییر روند فعلی شود و روند تغییر کند. در نظر داشته باشید که شناسایی روند حرکتی قیمت در تحلیل تکنیکال با استفاده از یک سری از ابزارهای ترسیمی، مشخص می شود.
• گذشته همیشه تمایل به تکرار دارد. منظور از این عبارت آن است که بر اساس اصول روانشناسی، رفتارهای اجتماعی اشخاص مانند ترس و اضطراب و طمع در خرید و فروش، همواره در گذر زمان در حال تکرار شدن است. این اصل پایه و اساس شکل گیری الگوهای نموداری کلاسیک می باشد که از برخی از آنها سالهاست استفاده می شود و اغلب تحلیلگران امروزه نیز از آن بهره می برند.

توجه داشته باشید که از تحلیل تکنیکال در تمامی بازارهای مالی و روی هر نمودار قیمت و ارزش با توجه به تایم فریم می توان استفاده کرد. بازارهایی مانند بورس بین المللی، فارکس، طلا و ارزهای دیجیتال مثال هایی است که در آن همواره از تحلیل های تکنیکال استفاده می شود.

از جمله پرکاربردترین  و مهمترین روش های  تحلیل تکنیکال می توان به روش تحلیل فیبوناچی، نمودار شمعی یا کندل استیک، امواج الیوت، خطوط حمایت و مقاومت اشاره کرد.

مزایا و معایب استفاده از تحلیل به روش تکنیکال

این روش نیز مانند هر روش دیگری دارای خوبی ها و بدی های مخصوص به خودش می باشد.

مزایای روش تکنیکال

تا اینجای مقاله تحلیل تکنیکال چیست سعی کردیم تا با این روش آشنایی لازم را به دست آوریم. حال وقتش رسیده تا با مزایای این روش پر طرفدار آشنا شوید.

• سرعت بیشتر نسبت به تحلیل بنیادی
• قابل استفاده در تمام بازارهای مالی (هر بازاری که چارت قیمتی داشته باشد)
• عدم نیاز به دانش اقتصاد کلان و سیاسی
• تشخصی زمان مناسب برای معامله
• انعطاف پذیری بالا
• استفاده از اندیکاتور ها و ابزارها باعث افزایش سرعت تحلیل می شود

معایب روش تکنیکال

با توجه به مزایایی که در بالا گفته شد، تحلیل تکنیکال معایبی نیز دارد و گاها ضعف هایی را با خود به همراه دارد که در ادامه به آنها خواهیم پرداخت:

• علایق و سلایق شخصی تحلیل گران در روند تحلیل تاثیر گذار است
• تعبیر ها و تفسیر های مختلف در روند تحلیل
• از دست دادن برخی از فرصت ها، به دلیل عدم قطعیت در روند قیمتی
• تاثیر سرمایه گذاران بر ارزش و روند قیمت یک سهم
• تغییر الگوی سهام پس از گذشت زمان
• دشواری در بررسی تمامی موارد و شاخص ها برای پیش بینی دقیق تر

محدودیت های تحلیل تکنیکال

این روش با توجه به مزایای زیاد، دارای محدودیت های زیادی نیز می باشد. یکی از این محدودیت ها را می توان تفسیر اشتباه و یا اندیکاتوری که از آن استفاده میکنید، دچار خطا شود و باعث ضرر معاملاتتان شود.

آماری که توسط تحلیلگران نمودار استفاده می شود، اعدادی هستند که در نمودار یافت می شوند و نمایشی بصری از فشار خرید یا فروش هستند. اگرچه این ارقام توسط معامله گران به رسمیت شناخته می شود، اما تا حدی به دلیل پدیده پیش بینی خودسازی است.

به عبارت دیگر، اگر تعداد زیادی سرمایه گذار روی این نمودارهای تحلیلگر کار کنند، همین افراد می توانند روی قیمت تأثیر بگذارند و نتیجه مورد انتظار را بگیرند.

ظاهراً هیچ الگوریتمی وجود ندارد که به ما اجازه دهد از گذشته برای پیش‌بینی حرکت‌های آتی قیمت سهام استفاده کنیم. به همین دلیل است که تحلیل تکنیکال کامل نیست و باید از محدودیت های آن آگاه بود. در بسیاری از موارد، ممکن است همه اندیکاتورها در جهت پیشنهاد تجاری باشند، اما قیمت همچنان پایین و پایین می‌رود.

مقایسه تحلیل تکنیکال و فاندامنتال

در این پاراگراف باید دو چیز را بررسی کنیم. اینکه تحلیل تکنیکال بهتر است یا تحلیل فاندامنتال و اینکه آیا نیاز به دانستن هر دو داریم یا خیر. تحلیل تکنیکال همانطور که گفته شد، تمرکز بر چارت و حرکت قیمت است. یعنی با ابزارها و استراتژی های شخصی، افراد تحلیل گر به دنبال نقاط و وضعیت مطلوب خود به صورت شکلی در بازار هستند. اما تحلیل فاندامنتال یعنی اینکه به لحاظ بنیادی وضعیت آن جفت ارز را بررسی کرد. این شامل بررسی اخبار، وقایع و اقتصاد کشوری‌هایی دارد که در آن جفت ارز دخیل هستند. بسیاری از معامله گران مبتدی یا متوسط ممکن است که فقط از تحلیل تکنیکال برای ترید کردن خود استفاده کنند و نتایج‌شان حدودا هم مثبت باشد. اما باید گفت بدون شناخت از وضعیت بنیادی بازار واقعا نمیشود که شما به یک تحلیل گر حرفه ای تبدیل شوید.

درست است که بازار ممکن است براساس حمایت و مقاومت، کف و سقف یا هر مبنای دیگر تحلیل تکنیکال واکنش نشان دهد اما، این بازار مسیر اصلی‌اش را از اقتصادی می‌گیرد که فقط با تسلط به تحلیل تکنیکال قابل تشخیص است. پس شما اگر یک تحلیل گر تکنیکال هستید برای تشخیص وضعیت اصلی بازار حتما باید به مسائل فاندامنتال نیز مسلط باشید. اما از طرف دیگر. خود تحلیلگران فاندامنتال که بسیار به مسائل بازار نیز مسلط هستند، اما برای پیدا کردن نقاط بهینه شده ورود و خروج یک معامله از تحلیل تکنیکال نیز استفاده می‌کنند. پس ساده بگوییم، اگر میخواهید سطح معامله گری خود را از یک سطح مبتدی به یک سطح حرفه ای برسانید باید حتما به ترکیبی استفاده از تحلیل تکنیکال و فاندامنتال برسید و از هر دو تحلیل در بازار استفاده کنید.

نقش اندیکاتور ها و اکسپرت ها در تحلیل تکنیکال

همانطور که می‌دانید تحلیل تکنیکال فارکس یک تحلیل فنی است. یعنی مانند مسائل ریاضی با دیتاهای مشخصی سروکار دارد. برای همین است که میتوان با استفاده از تحلیل تکنیکال به ساخت اندیکاتورها و اکسپرت ها روی آورد. همانطور که میدانید همین حالا نیز هزاران اندیکاتور وجود دارند که برای بررسی بازار می‌توانیم از آنها استفاده کنیم. در واقع اندیکاتورها عصای دست تحلیل تکنیکال هستند و با دیتاهایی که به آنها داده شده یک موقعیت را شناسایی می‌کنند. از همین رو اگر شما صرفا یک تحلیل گر تکنیکال باشید میتوانید ترکیب اندیکاتورهای خود را به یک اکسپرت تبدیل کنید. وجود این اکسپرها که کار جمع بندی یا حتی معامله به روش تحلیل تکنیکال را برای شما آسانتر می کند مدیون همان وضعیت ریاضی گونه تحلیل تکنیکال است.

جمع بندی

با استفاده از روش های تحلیل تکنیکال (Technical analysis) شما می توانید بینش بهتر و گسترده تری نسبت به بازارها داشته باشید و در معاملات خود همیشه چند قدم جلوتر از دیگران باشید.

چنانچه تمایل دارید به طور حرفه ای در بازار بورس سرمایه گذاری کنید ابتدا باید روش های تحلیل تکنیکال را بیاموزید، با این کار شما معاملات موفق تری را انجام خواهید داد. همچنین باید به خاطر داشته باشید که استفاده از تایم فریم های زمانی مناسب با توجه به استراتژی های معاملاتی، ضمانت موفقیت شما در معاملات است.

در تحلیل تکنیکال بازارها روش های بسیاری وجود دارد که هر کدام مزایا و معایب مختص به خود را دارند، بنابراین نمی توان با قطعیت در مورد بهترین روش تحلیل تکنیکال اظهار نظر کرد.انتخاب یک روش تحلیلی تنها با توجه به استراتژی معامله گر امکان پذیر است.

در پایان باید گفت استفاده صحیح از روش های تحلیل تکنیکال و درک صحیح از رفتارهای بازار، به طور شگفت انگیزی نتایج مثبت برای سرمایه گذاران به همراه خواهد داشت.