تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی فارکس در کنار سایر روش‌های تحلیلی، از ضروریات ورود به این بازار مالی به شمار میرود.
تحلیل فاندامنتال فارکس بر اساس شناخت و تحلیل عوامل اقتصادی، سیاسی و اجتماعی کشورها و نواحی مختلف جهان، ارزش و نوسانات نرخ ارز را پیش‌بینی میکند.
امروزه اکثر معاملهگران بازار فارکس با استفاده از نکات تحلیل بنیادی، توانسته‌اند معاملات بسیار موفقیت‌آمیزی را تجربه کنند.
اما مفهوم تحلیل فاندامنتال چیست؟ برای آموزش فاندامنتال فارکس از چه منبعی استفاده کنیم؟ مزایا و معایب آن چیست و چه تفاوتی با تحلیل تکنیکال دارد؟ این‌ها سوالاتی است که در این مقاله به آن‌ها پاسخ خواهیم داد.
تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال فارکس چیست؟ (Fundamental Analysis)
تحلیل فاندامنتال فارکس یا همان تحلیل بنیادی، برای تحلیل بازارها با توجه به شرایط اجتماعی، اقتصادی و سیاسی است که تاثیر مستقیم بر میزان عرضه و تقاضا دارد.
در تحلیل بنیادی با بررسی ارزش ذاتی یک دارایی، روند آینده دارایی مدنظر را پیش‌بینی و مطابق آن معامله میکنیم. در این روش تحلیلی فارکس با بررسی مواردی چون شاخص‌ها و داده‌های کلان اقتصادی، اخبار سیاسی، اخبار اقتصادی و تحولات ژئوپلیتیکی چون جنگ‌ها، پیش‌بینی میکنیم قیمت یک دارایی در آینده افزایش خواهد یافت یا کاهش می‌یابد.
ایده پشت این تحلیل این است که اگر چشم‌انداز اقتصادی یک کشور در حال حاضر یا در آینده خوب است، پول آن کشور باید تقویت شود.
هرچه اقتصاد یک کشور بهتر باشد، کسب و کارها و سرمایه‌گذاران خارجی بیشتری در آن کشور سرمایه‌گذاری میکنند و در نتیجه تمایل برای خرید و معامله ارز آن کشور بیشتر میشود؛ البته برعکس این قضیه را هم باید در نظر بگیرید. به عنوان مثال فرض کنید نرخ بیکاری که یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی در هر کشوری است، در کشور آمریکا افزایش می یابد. افزایش نرخ بیکاری در آمریکا نشان‌دهنده این است که شرایط اقتصادی در این کشور خوب نیست و ارزش دلار آمریکا افت کرده است.
این موضوع روی استراتژی شما برای معامله روی دارایی‌هایی که یک طرف آن‌ها، دلار آمریکا می‌باشد، تاثیر می‌گذارد و جلوی خطراتی که معاملات شما را تهدید میکنند، می‌گیرد.
آموزش اصول تحلیل فاندامنتال فارکس
اولین و ساده‌ترین قدم در آموزش فاندامنتال فارکس، آشنایی با تکنیک‌ها و ابزارهای آن است که در این بخش به معرفی آن‌ها می‌پردازیم.
داده‌ها و شاخص‌های اقتصادی کلان
شاخص‌های اقتصادی یا شاخص‌های فاندامنتال فارکس از مهم‌ترین عوامل اثرگذار بر ارزش یک ارز در بازار فارکس می‌باشند. شاخص‌های اقتصادی فارکس، وضعیت اقتصاد یک کشور اعم از رکود یا رونق اقتصادی را نمایش می‌دهند؛ از این رو، این شاخص‌ها میتوانند بر ارز یک کشور اثرگذار باشند.
برای مثال، اگر رقم منتشر شده در یک شاخص نشان‌دهنده رونق و رشد اقتصادی باشد، اثر مثبت و اگر نشان‌دهنده رکود و افول اقتصادی باشد، اثر منفی بر ارز مدنظر دارد.
نرخ بهره، شاخص مدیران خرید، شاخص قیمت کالاهای مصرفی، نرخ بیکاری، نرخ تورم و… از جمله شاخص‌های مهم اقتصادی در فارکس هستند.
✅ کلیک کنید و با انواع شاخص‌های اقتصادی فارکس بیشتر آشنا شوید.
اخبار اقتصادی
یکی از ساده‌ترین روش‌های آموزش تحلیل فاندامنتال فارکس، دنبال کردن اخبار اقتصادی است. این رویدادها که معمولا در تقویم اقتصادی فارکس با ذکر زمان انتشار آن مشخص می‌گردند، به صورت روزانه، هفتگی یا ماهانه منتشر می‌شوند.
✅ دلتا کالج، ارائه‌دهنده بهترین تقویم اقتصادی فارکس برای فارسی زبانان می‌باشد. برای دنبال کردن اخبار اقتصادی فارکس به زبان فارسی و با کاربری سریع و آسان، روی لینک بالا کلیک کنید.
تقویم اقتصادی همچنین جزئیات بیشتری مانند میزان تاثیر انتشار داده‌های اقتصادی بر ارزهای مختلف، زمان دقیق انتشار داده‌ها و پیش‌بینی‌های آتی و ارقام گذشته را نیز ارائه می‌دهد.
در تحلیل فاندامنتال فارکس، اخبار اقتصادی میتوانند باعث ایجاد نوسانات صعودی یا نزولی قابل‌توجهی شوند. از مهم‌ترین این اخبار میتوان به موضع‌گیری‌های اعضای بانک‌های مرکزی و صحبت‌های افراد تاثیرگذار بازارهای مالی اشاره کرد.
با توجه به داده‌های منتشر شده، شما می‌توانید دید گسترده‌تر و قضاوت درست‌تری نسبت به حرکات بازار در آینده داشته باشید. به عنوان مثال با توجه به گزارش ماهانه بازارها، زمانی که نرخ بیکاری در ایالات متحده آمریکا کاهش یابد، نشان از بهبود اوضاع و شرایط بازارها است؛ بنابراین با توجه به پیش بینی‌ها و همچنین نرخ ماه گذشته و در صورت بهبود داده‌ها، انتظار یک حرکت صعودی را داشته باشید.
اگر با در نظر گرفتن شرایطی که ذکر شد، به نمودار USD/CAD نگاهی بیندازید، متوجه خواهید شد که ارزش دلار آمریکا در مقابل دلار کانادا در حال افزایش است؛ معنای دیگر این است که ارز USD در هر کدام از جفت ارزهایی که قرار گرفته، روند صعودی به خود بگیرد.
عوامل سیاسی
معاملهگران فارکس باید همیشه به اخبار و شرایط سیاسی کشورها توجه کنند و تاثیر آن‌ها را بر بازار پیش‌بینی کنند.
انتخابات ملی در کشورها، رفراندوم‌ها، تغییر در مخارج یک دولت و… از جمله عوامل سیاسی مهم و تاثیرگذار بر بازار فارکس هستند. به عنوان نمونه رفراندوم برگزیت (Brexit) در سال 2016 تاثیر بسزایی بر پوند انگلیس داشت.
حوادث ژئوپلیتیکی مثل جنگ‌ها
هرگونه جنگ در هر کجای دنیا، عاملی بسیار مهم در تحلیل فاندامنتال فارکس به شمار میرود. در زمان جنگ، تقاضای کالاهایی مثل طلا، نفت و… بیشتر میشود و همچنین تقاضای ارزهای بی‌طرفی مثل فرانک سوئیس (CHF) که دارایی امن محسوب میشود نیز افزایش می‌یابد. درباره نماد CHF در فارکس بیشتر بخوانید.
حوادث جنگی تاثیر به شدت منفی روی اقتصاد و ارز کشورهای درگیر جنگ دارند. به عنوان نمونه جنگ بین اوکراین و روسیه را در نظر بگیرید؛ اروپا که به نفت و گاز روسیه وابسته است، در خلال این جنگ اقتصادش به شدت تحت تاثیر قرار گرفت و جفت ارز EUR/USD با نوسانات زیادی مواجه شد.
تحلیل قدرت پول کشورهای مختلف
در آموزش تحلیل فاندامنتال فارکس، یکی از تکنیکهای تاثیرگذار، بررسی قدرت پول کشورهای مختلف است. به این منظور روش‌های مختلفی وجود دارند که می‌توانید انجام دهید:
- شما می توانید به کمک تحلیل تکنیکال، نماد پول هر کشور را در پلتفرم‌های معاملاتی آنالیز کنید و بررسی کنید که قدرت پول یک کشور در حال رشد است یا افت؟
- شرایط صادرات و واردات یک کشور، یکی از عوامل تاثیرگذار در تعیین قدرت پول آن کشور است. در نتیجه شما باید این پارامتر را در طی سال‌های گذشته بررسی کنید و میزان تغییرات آن را در طول سال‌های مختلف مقایسه کنید.
- آنالیز شرایط قیمتی کالاهای مهم هر کشور از دیگر عوامل تعیین‌کننده قدرت پول آن کشور است. به عنوان نمونه اگر روند نمودار کالایی مثل طلا رو به رشد باشد، به این نتیجه می‌رسیم که ارزش پول کشورهای اصلی تولید‍‌کننده این کالاها نیز در حال افزایش است.
در این بخش از آموزش تحلیل فاندامنتال فارکس، با اصول و تکنیکهای تحلیلی آشنا شدید. اگر علاقمند به آموزش سایر مفاهیم بازار فارکس هستید، پیشنهاد میکنیم مقاله آموزش فارکس از صفر تا صد را در دلتا کالج حتما بررسی کنید.
انواع تحلیل بنیادی فارکس
تحلیل فاندامنتال به دو شکل وجود دارد که به آن‌ها تحلیل کمی و کیفی گفته میشود و در ادامه آن‌ها را بررسی میکنیم.
تحلیل کیفی
تجزیه و تحلیل کیفی شامل آنالیز رفتار معاملهگران و میزان عرضه و تقاضا می‌باشد. هدف این تحلیل شناخت دارایی است و می‌خواهد به این سوال پاسخ دهد که چرا باید یک جفت ارز به یک مسیر مشخص برود.
همچنین در تحلیل کیفی میخواهیم بفهمیم چگونه اخبار و اطلاعیه‌ها میتوانند روی حرکت یک دارایی تاثیر بگذارند و همچنین ارزش واقعی آن دارایی را تعیین کنند.
تحلیل کمی
این نوع تحلیل به سمت آمار، ارقام و داده‌های اقتصادی میرود. در این روش از شاخص‌هایی مانند رقم فروش، سود خالص، سود ناخالص، سود سهام، نسبت‌های مالی و دیگر شاخص‌های مالی استفاده میشود تا عملکرد بازار را بررسی کنیم.
مزایا و معایب تحلیل فاندامنتال چیست؟
تحلیل فاندامنتال فارکس یکی از دو رکن اساسی و مهم تحلیل بازارهای ارزی و سایر بازار های مالی می باشد، به این دلیل که مزایای زیر را دارد:
- شناخت عمیق‌تر شرایط اقتصادی کشورها و اقتصاد جهانی: با تحلیل فاندامنتال می‌توانید شرایط اقتصادی هر کشور و اقتصاد جهانی را به خوبی تحلیل کنید و به درک درست و جامعی از بازار برسید.
- تحلیل رفتار معاملهگران بازار: به کمک تحلیل بنیادی فارکس می‌توانید رفتار بازیگران خرد و کلان بازارهای مالی چون فارکس را به درستی تحلیل کنید.
- انتخاب بهترین جفت ارز برای معامله: با تحلیل شاخص‌های اقتصادی مثل GDP، تراز تجاری، نرخ بیکاری و غیره، می‌توانید پیش‌بینی کنید که چگونه ارز یک کشور در آینده رفتار خواهد کرد و بر همین اساس بهترین جفت ارزها را برای شروع معاملات انتخاب کنید.
- جلوگیری از اشتباه: با آموزش فاندامنتال فارکس، احتمال انجام معاملات اشتباه در این بازار کم میشود.
- معامله در تایم فریم‌های بالاتر: با تحلیل بنیادی فارکس می‌توانید روند یک دارایی را در بلند‌مدت پیش‌بینی کنید و سپس تصمیم به خرید یا فروش بگیرید؛ بنابراین با آموزش تحلیل فاندامنتال فارکس می‌توانید در تایم فریم‌های بالاتر در یک دارایی معامله کنید.
اما در کنار مزایایی که گفته شد، این نوع تحلیل دارای معایب زیر نیز می‌باشد:
- پیچیده و زمان‌بر است: آموزش تحلیل فاندامنتال فارکس تا حدود زیادی تجربی است؛ بنابراین مسلط شدن به آن نیازمند صبر و تلاش توامان است.
- دقت کمتر تحلیل فاندامنتال در تایم فریم‌های پایین‌تر: تحلیل فاندامنتال به علت تغییرات و تحولات ناگهانی شرایط جهانی و اخبار سیاسی و اقتصادی، در تایم فریم‌های پایین‌تر دقت کم‌تری دارد.
تفاوت تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال
در جدول زیر تمام تفاوت‌های تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال را می‌توانید بررسی کنید:
| پارامترها | تحلیل فاندامنتال فارکس | تحلیل تکنیکال فارکس |
|---|---|---|
| مفهوم | تعیین ارزش یک دارایی بر اساس عوامل بیرونی مختلف | پیش‌بینی قیمت یک دارایی بر اساس قیمت گذشته آن |
| هدف | تشخیص کمتر یا بیشتر بودن قیمت فعلی از قیمت واقعی | پیدا کردن نقاط ورود و خروج مناسب برای معامله |
| داده‌های تحلیلی | اخبار اقتصادی، تحولات سیاسی و ژئوپلیتیکی و… | چارت‌های قیمتی |
| نوع معاملات | معاملات بلند مدت | معاملات روزانه و کوتاه مدت |
به‌طورکلی در تحلیل تکنیکال فارکس با بررسی روند نمودار قیمت یک دارایی و گذشته آن، آینده بازار آن دارایی را پیش‌بینی میکنیم؛ اما در تحلیل بنیادی یا فاندامنتال، با بررسی داده‌های اقتصاد کلان و اخبار مهم، آینده بازار دارایی مدنظر و روند احتمالی آن در آینده را پیش‌بینی میکنیم.
تحلیل تکنیکال فارکس درصدد آن است تا با در نظر گرفتن فاکتورهایی مثل قیمت و حجم معاملات هر دارایی، آینده آن‌ها را پیش‌بینی کند. بنابراین میتوان این گونه نتیجه‌گیری کرد که تحلیل تکنیکال بر چگونگی شکل‌گیری روند تمرکز دارد.
✅ برای آموزش تحلیل تکنیکال فارکس و آشنایی بیشتر با این نوع تحلیل، اینجا کلیک کنید.
اگر تصمیم به معامله در بازه زمانی کوتاه مدت دارید، تحلیل تکنیکال گزینه مناسبی برای شما خواهد بود؛ این در حالی است که اگر تمایل به سرمایه‌گذاری در بازه زمانی طولانی مدت دارید، تحلیل فاندامنتال می‌تواند برای شما گره‌گشا باشد.
ترکیب تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی فارکس
این درست است که با تحلیل فاندامنتال میتوان وضعیت بلند مدت بازار را مورد بررسی قرار داد، اما مشکل این نوع تحلیل فارکس این است که شما نمی‌توانید با استفاده از آن نقاط دقیقی برای ورود و خروج به معاملات خود پیدا کنید.
بزرگ‌ترین تریدرهایی که به روش تحلیل فاندامنتال معامله میکنند، همیشه برای اینکه بهترین نقطه ورود و خروج معاملات یا حتی محل‌های سیو سود را پیدا کنند، از تحلیل تکنیکال برای این کار استفاده میکنند.
توصیه میشود که در کنار تسلط بر تحلیل بنیادی، برای شناسایی مسیر حرکت یک جفت ارز، حتما تحلیل تکنیکال را نیز آموزش ببینید تا بتوانید نقاط سیو سود، ورود به معامله و خروج خود را به بهترین شکل پیدا کنید.
به یاد داشته باشید که در کنار تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال که رایج‌ترین انواع تحلیل در فارکس هستند، گونه دیگری از تحلیل نیز وجود دارد که با نام تحلیل احساسات شناخته میشود. پیشنهاد میکنیم درباره انواع تحلیل فارکس، ویژگی‌ها، کاربردها و سایر مشخصات آن‌ها در مقاله جداگانه‌ای از دلتا کالج، بیشتر بخوانید. کافیست اینجا کلیک کنید: بررسی کامل انواع تحلیل در فارکس
چگونه با تحلیل فاندامنتال ترید کنیم؟ (آموزش تحلیل فاندامنتال فارکس در معاملات)
در این بخش میخواهیم آموزش دهیم که چگونه از تحلیل بنیادی فارکس در معاملات خود استفاده کنید و چه نکاتی را در این خصوص باید رعایت کنید.
پیش از هر چیزی ابتدا باید معامله کردن در فارکس و نحوه چیدن یک استراتژی درست و کامل را بلد باشید. به این منظور پیشنهاد می کنیم، حتما مقاله های زیر را مطالعه کنید:
حال برای استفاده از تحلیل فاندامنتال در معاملات، می‌توانید طبق نکات زیر عمل کنید:
- همیشه ارزهای اصلی بازار فارکس را زیر نظر داشته باشید و مورد تجزیه و تحلیل قرار دهید. این ارزها عبارتند از: دلار آمریکا و کانادا، یورو، پوند انگلیس، دلار نیوزلند و استرالیا، فرانک سوئیس و ین ژاپن.
- بهتر است جفت ارزهایی را برای ورود به معاملات استفاده کنید که یک طرف آن‌ها قوی‌ترین ارز و طرف دیگر، ضعیف‌ترین ارز باشد.
- حتما نقاط ورود و خروج و حد ضرر معامله را با استفاده از تحلیل تکنیکال تعیین کنید.
با توجه به این که اصول تحلیل فاندامنتال بر روی روندهای طولانی مدت تاثیرگذار است، در معاملات روزانه یا کوتاه مدت تاثیر زیادی ندارد. با این وجود، بدون توجه به این که شما معامله‌گر روزانه و یا سوئینگ تریدر هستید، توجه به تحولات فاندامنتال در بازارها بسیار ضروری و حیاتی است.
آموزش تحلیل فاندامنتال فارکس با یک مثال ساده
اگر بخواهیم با یک مثال کوچک، مفهوم تحلیل بنیادی فارکس را بهتر برای‌تان شرح دهیم باید بگوییم که:
طلا با جنگ همبستگی مثبت دارد؛ به این معنا که با وقوع جنگ در یک منطقه، معمولا ارزش طلا افزایش می‌یابد. فرض کنید که شما با توجه به اخبار تنش‌ها و درگیری‌های میان دو یا چند کشور مشخص، پیش‌بینی می‌کنید در یک منطقه جنگ خواهد شد. حال با توجه به رابطه طلا با جنگ که در بالا توضیح دادیم، تصمیم به خرید طلا می‌گیرید و روی آن پوزیشن Buy باز می‌کنید. در این حالت شما با تحلیل فاندامنتال یک دارایی چون طلا، آینده آن دارایی را تحلیل و سپس مطابق تحلیل خود معامله کردید.
بهترین سایت برای تحلیل فاندامنتال فارکس چیست؟
در حال حاضر سایت‌های بسیاری تحولات و اخبار بازار فارکس را پوشش می‌دهند. از معروف‌ترین و بهترین آن‌ها می‌توانیم به سایت‌های زیر اشاره کنیم:
Investing.com
Dailyfx.com
Bloomberg.com
ForexFactory.com
هدف از تحلیل بنیادی چیست؟
هدف نهایی از بررسی و تجزیه و تحلیل بنیادی فارکس این است که به ارزش ذاتی دارایی پی ببریم و برای آن ارزش کمی معین کنیم تا در مقایسه با قیمت فعلی بتوان تصمیم گرفت که آیا دارایی مورد نظر مناسب سرمایه‌گذاری هست یا نه؟
در حقیقت شما با دانستن ارزش واقعی دارایی می‌توانید متوجه شوید که قیمت آن افزایش خواهد داشت یا کاهش می‌یابد.
آیا استفاده از تحلیل فاندامنتال در معاملات فارکس ضروری است؟
برای داشتن دیدی درست و معاملاتی سودده در بلند‌مدت، یادگیری تحلیل فاندامنتال ضروری است. هر چه تایم فریم معاملاتی شما بالاتر رود، طبیعتا به دانش تحلیل فاندامنتال بیشتری نیاز دارید و برعکس. هرچند معامله در تایم‌فریم‌های پایین‌تر مثل یک و پنج دقیقه، نیاز به دانش عمیق فاندامنتال ندارد؛ اما باید مبانی و اصول تحلیل فاندامنتال را بدانید تا در مواقع منحصربه‌فردی چون جنگ‌ها و هیجانی شدن بازار، دچار ضرر نشوید.
نتیجه‌گیری
آموزش تحلیل فاندامنتال فارکس به شما کمک میکند تا از عوامل موثر بر ارزش‌گذاری دارایی‌ها آگاه شوید. در همین حال با ترکیب تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال، شما درک بهتر و کامل‌تری نسبت به بازار خواهید داشت.
برای آن که در این تحلیل موفق شوید، باید اقتصاد و عوامل تاثیرگذار بر آن را در هر کشور مورد بررسی قرار دهید؛ به عنوان مثال با مرور عواملی چون نرخ بیکاری، نرخ تورم، نرخ بهره، تراز بودجه و سایر شاخص‌های اقتصادی، می‌توانید به بررسی هرچه دقیق‌تر اقتصاد آن منطقه بپردازید.
سوالات متداول
❓ تحلیل فاندامنتال چیست؟
✅ تحلیل بنیادی فارکس (Fundamental Analysis) به مطالعه عوامل اقتصادی، سیاسی، اجتماعی و جهانی که تاثیر بر قیمت دارایی‌ها در فارکس دارند، می‌‌پردازد. در این روش با بررسی ارزش ذاتی یک دارایی، روند آینده دارایی مدنظر را پیش‌بینی و مطابق آن معامله میکنیم.
❓ چه اطلاعاتی برای تحلیل فاندامنتال در بازار فارکس مورد استفاده قرار می گیرد؟
✅ اطلاعاتی چون شاخص‌ها و داده‌های کلان اقتصادی، اخبار اقتصادی، اخبار و عوامل سیاسی و تحولات ژئوپلیتیکی چون جنگ‌ها و… مورد استفاده قرار می‌گیرند.
❓ فرق بین تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال چیست؟
✅ در تحلیل تکنیکال با بررسی نمودار قیمت یک دارایی و در تحلیل فاندامنتال با بررسی اخبار و تحولات سیاسی و اقتصادی مهم، آینده روند یک دارایی را پیش‌بینی میکنیم.