تغییر در ریسک پذیری معامله گران به دنبال لحن سختگیرانه فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا

ریسک پذیری معامله گران در هفته گذشته پس از بیانیه غیرقابل پیش‌بینی FOMC و مهم‌تر از آن، سرنخ های پیش روی بانک مرکزی اروپا، تغییر کرد. یورو به عنوان بزرگترین برنده هفته به همراه فرانک سوئیس و دلار آمریکا به کار خود پایان داد. دلار استرالیا بدترین عملکرد را در میان ارزهای اصلی به ثبت رساند، پس از آن پوند استرلینگ و در نهایت دلار نیوزیلند بد ترین عملکرد هفتگی را ثبت کردند.

این پیشرفت ها می‌تواند حرکت‌هایی را برای کاهش ریسک در بازارها برای ادامه سال ایجاد کند که ممکن است به نفع دلار باشد و موجب تقویت آن شود

تغییر تمایلات معامله گران با توجه به رویکرد سختگیرانه بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو

جلسات هفته گذشته بانک های مرکزی موجب شگفتی اغلب معامله گران شد. مهمترین  آن سخنرانی کریستین لگارد ریس بانک ECB بود که به شکلی نادراعلام کرد که نرخ بهره برای یک دوره دیگر به میزان 50 واحد افزایش می یابد. این تصمیم احتمالا بر مبنای این انتظار گرفته شد که رکود اقتصادی در منطقه یورو فقط یک رکود سطحی باشد. در حال حاضر پیش بینی می شود که حداقل دو افزایش 50 واحدی دیگر در فوریه و مارس وجود داشته باشد.

پیش‌بینی اقتصادی جدید فدرال‌ رزرو بیش از آنچه انتظار می‌رفت بدبینانه منتشر شد، که برآورد افزایش متوسط ​​نرخ بهره فدرال 5.1 درصد در سال 2023 مورد انتظار است که 0.1 واحد بالاتر از پیش بینی ها می باشد.

نتیجه تمام این تصمیمات  یک چرخش در تمایلات بازار است. افت شدید DAX در پایان هفته تایید کرد که در کوتاه مدت به سطح 14675.84 رسیده است. اکنون در نزدیکی منطقه حمایتی بین اصلاحی 11862.84 تا 14675.84 در 13601.27 و EMA  55روزه قرار دارد. بازیابی از این منطقه حمایتی، الگوی اصلاحی را از 14675.84 به عنوان محدوده حرکتی حفظ می کند. با این حال، شکست قوی منطقه حمایتی، افت بیشتر را به سمت 61.8% اصلاحی در 12937.40 و احتمالاً پایین‌تر باز خواهد کرد.

در ایالات متحده، نزول NASDAQ این شانس را افزایش داد که صعود از 10088.82 در 11571.64 تکمیل شود و روند نزولی شدید تر از 16212.22 آماده از سرگیری است. کاهش بیشتر اکنون به نفع تست دوباره 10088.82 در کوتاه مدت است، یا حتی بیشتر از آن به دو برابر شدن هدف پیش بینی 9660.62/9689.96 می باشد. پیش بینی می شود که در همین حال حمایت قوی تر از آنجا احتمالاً روند نزولی را تکمیل می کند. اگر اینطور باشد، پس عقب نشینی DOW از 34595.51 باید بالای 28600.94 باشد.

شاخص دلار همچنان به کاهش سرعت نزول خود ادامه داد و به عقب باز گشت

شاخص دلار در هفته گذشته کاهش یافت، اما قدرت روند نزولی خود را از دست داد. قدرت یورو به وضوح بهبود DXY را محدود می کند. با این حال، با توجه به اینکه متحرک نمایی 55 هفته ای (اکنون در 104.05) در حال وارد کردن فشار است، یک برگشت عقب افتاده است. شکست مقاومت 105.82 باید نشان دهنده نزول کوتاه مدت باشد و بازگشت قوی تر را به میانگین متحرک نمایی 55 روزه (اکنون در 107.43) و بالاتر بازگرداند. با این حال، معاملات پایدار زیر میانگین متحرک نمایی 55 هفته ای، راه را برای کاهش شدیدتر و عمیق تر به سمت 61.8% اصلاحی از 89.20 به 114.77 در 98.96 باز خواهد کرد.

چشم انداز هفتگی GBP/USD

GBP/USD در هفته گذشته تا 1.2445 افزایش یافت، اما در کوتاه مدت بالاترین سطح را تشکیل داد و معکوس شد. جهت گیری اولیه در این هفته برای متحرک نمایی 55 روزه (اکنون در 1.1853) اندکی کاهش یافته است. شکست ثابت وجود دارد، 38.2% اصلاحی از 1.0351 به 1.2445 در 1.1645 را هدف قرار خواهد داد. در حال حاضر، تا زمانی که مقاومت 1.2445 پابرجاست، همچنان ریسک در مسیر نزولی باقی خواهد ماند.

با توجه به نمودار طولانی مدت تر، صعود از 1.0351 میان مدت حداقل روند نزولی کل از 1.4248 (بالاترین قیمت 2021) را اصلاح می کند. تا زمانی که مقاومت تبدیل به حمایت 1.1644 شود، افزایش بیشتر مورد انتظار است. هدف بعدی اصلاح 61.8% از 1.4248 به 1.0351 در 1.2759 است. شکست پایدار در آنجا راه بازگشت به 1.4248 را هموار می کند. تا زمانی که متحرک نمایی 55 روزه (اکنون در 1.1853) وجود دارد، این مورد همچنان پا بر جا باقی خواهد ماند.

در نمودار بلندمدت، تا زمانی که مقاومت 1.4248 (بالای 2021) حفظ شود، چشم انداز بلندمدت در بهترین حالت خنثی خواهد ماند. روند نزولی از 2.1161 (2007) همچنان می تواند برای پایین ترین سطح خود تا 1.0351 در مرحله بعدی ادامه یابد.