قراردادهای آتی (معاملات فیوچرز) چیست و چگونه معامله میشود؟

قراردادهای آتی (Future contracts) چیست؟ با توجه به گستردگی و بزرگی بازار فارکس روش های انجام معاملات متفاوت است. در برخی موارد، معامله گران به دلیل عدم اطمینان نسبت به نوسانات بازار اقدام به پیش خرید کالا و یا دارایی خاص می کنند. درست در نقطه مقابل آنها معامله گرانی هستند که مایلند از نوسانات بازار بهره ببرند. بنابراین هر دو دسته اقدام به خرید ویا فروش دارایی در موعد مقرر در زمان آینده می کنند. دراین مقاله از دلتا اف ایکس سعی بر آن است تا به معرفی این نوع قرارداد که در بین تریدر ها با نام معاملات فیوچرز شناخته میشود و ویژگی های آن بپردازیم.

قراردادهای آتی یا فیوچرز

قراردادهای آتی نوعی وعده خرید و فروش دارایی خاص یا اوراق بهادار با قیمت از پیش تعیین شده در زمان معین در آینده است. بدین ترتیب خریدار قرارداد آتی با اتمام آن، تعهد خرید و دارایی اصلی را بر عهده می گیرد. همچنین فروشنده قرارداد آتی تعهد می کند که دارایی اصلی در تاریخ انقضا تهیه و تحویل دهد. همچنین به وسیله این نوع قرارداد معامله گران وکسب و کارها نسبت به قیمت دارایی در آینده اطمینان حاصل می کنند. سرمایه گذاران و سفته بازان بیشترین سود را از تغییرات قیمتی در این بازار کسب می کنند. همچنین این دسته از قراردادها، مقررات بیشتری نسبت به قراردادهای فرابورسی و CFD یا قراردادهای فوروارد دارند.

تاریخچه پیدایش قراردادهای آتی (معاملات فیوچرز)

پیدایش این نوع قرارداد به سال 1848 و در ایالات متحده امریکا باز میگردد. در آن زمان تولید کنندگان گندم برای دریافت وجه خود در آینده، شروع به اخذ تعهد نمودند. بدین ترتیب کشاورز نسبت به دریافت مبلغ پول خود در آینده اطمینان حاصل می نمود و خریدار نیز از قیمت کالا مطلع میگردید. در این میان در صورتی که خریدار به هر دلیلی از تصمیم خود منصرف میشد، قرارداد خود را به فرد دیگری واگذار می کرد. فروشنده نیز در صورت عدم تمایل به تحویل در سررسید معین، می توانست تحویل آن را به فردی دیگر منتقل کند. این روش رفته رفته منسجم تر شد و به شکل امروزی دربازارهای مالی ظاهر گردید. کمتر از 2 درصد از قراردادهای منعقد شده شامل تحویل واقعی دارایی اصلی است. چرا که خریداران معمولا قراردادهای خود را پیش از تاریخ تحویل میفروشند.

بیشتر بدانید: ارز دیجیتال چیست؟

انواع قراردادهای آتی

از آنجایی که در قراردادهای آتی دارایی خاص مورد معامله قرار می گیرد، بنابراین دارای انواع مختلفی است. متداول ترین آن ها در بازار فارکس شامل جفت ارزها، شاخص سهام نزدک و کالا می شود.

معاملات آتی فارکس (ارزهای آینده)

بیانگر قیمتی است که شما قادر خواهید بود در آینده ارز مورد نظر خود را با استفاده از ارز دیگر، خریداری کنید. پیش از شروع معاملات باید به نقدینگی ارز در آینده نیز توجه کرد. چرا که جفت ارزهای اصلی حجم روزانه بیشتری از جفت ارزهای کوچکتر ارائه می دهند.

بیشتر بدانید: فارکس چیست؟

شاخص آتی

معاملات آتی شاخص برای خرید یا فروش شاخص بازار سهام با قیمت معینی که در تاریخ انقضا تسویه می شود، استفاده می گردد. از آنجایی که شاخص سهام دربردارند ه گروهی از سهام است، در این مورد هیچ دارایی فیزیکی پشتوانه بازار نیست. بنابراین بیشتر معاملات از طریق قراردادهای آتی و CFD انجام می شوند. معاملات آتی شاخص بیشتر برای پوشش ریسک یا گمانه زنی در مورد حرکات بازار استفاده می شود.

معاملات آتی نفت

معاملات آتی نفت در واقع فعالان بازار را قادر می سازد تا قیمت آینده نفت را مشخص کنند. علیرغم اینکه هیچ کس رقم دقیق بازار را نمیداند اما میتواند نزدیک ترین سطحی را که در آینده وجود خواهد داشت را پیش بینی کند. قراردادهای نفتی به دلیل عدم ثبات در در بازارهای نفتی، هر ماه تسویه می شوند که برخلاف برخی دیگر از کالاهاست که تنها چندبار در سال تسویه میشوند. وجود فاصله کوتاه در هر تسویه موجب می شود تا فعلان بازار قیمت نفت را بهتر پیش بینی کنند.

ویژگی های قرادادهای آتی

عمده ویژگی معاملات آتی دراختیاراتی است که به معامله گران ارائه می دهد. این نوع قرارداد به خریداران و فروشندگان کمک می کند تا با قیمت توافقی از پیش تعیین شده معامله کنند. همچنین با استفاده از آن معامله گران مطمئن خواهند بود که به سطح مناسبی از سود دست خواهند یافت. به عنوان مثال کشاورزی که نگران کاهش قیمت گندم خود را دارد می تواند با انعقاد قرارداد آینده میتوان نسبت به فروش محصولات خود اطمینان حاصل کند. سایر ویژگی های این نوع قرارداد عبارتند از:

• استاندارد بودن

قرادادهای آتی دارای اصول و استانداردهایی هستند که باعث می شود معامله گران نتوانند مبلغ بیشتر و یا زمان بیشتری را وارد قرارداد نمایند.

• پوشش ریسک

مزیت و برتری که این قراداد نسب به قرادادهای مشابه دارد، کاهش ریسک معاملاتی است. بدین ترتیب افراد با اطمینان بیشتری نسبت به حفظ سرمایه خود به خرید و فروش می پردازند.

• قابلیت نقد شوندگی و انعطاف پذیری

همان گونه که پیش از این نیز بیان شد در بازار قراردادهای آتی به اصل کالا و یا سهام نیازی نیست. بدین ترتیب افراد می توانند قراداد خود را به فروش برسانند. وجود این ویژگی ها باعث می شود این نوع قرارداد قدرت نقد شوندگی بالایی داشته باشد.

• استفاده از اهرم معاملاتی(لوریج در فارکس)

استفاده از اهرم معاملاتی در در قراردادهای آتی به همان اندازه که ریسک بالایی دارد، می تواند سود بسیار مناسبی را نیز برای معامله گران به همراه داشته باشد.

بیشتر بدانید: معاملات اسپات چیست؟

تفاوت قراداد آتی و قرارداد فوروارد

قرارداد فوروارد، قراردادی است که خریدار و فروشنده می توانند در مورد شرایط آن مذاکره کنند. در آینده دو طرف قراداد خواهند توانست دارایی اصلی را با قیمت توافقی در زمان معین معامله کنند. این در حالیست که قراداد آتی، تواق نامه ای بین طرفین برای خرید یا فروش دارایی اساسی با نرخ و زمان مشخص در آینده است.

نتیجه گیری

قرادادهای آتی دارای استانداردهای مشخصی هستند که ریسک سرمایه گذاری را کاهش می دهند. از آنجایی که این بازار بستر مناسبی را برای کسب سود فراهم میکند، همواره مورد توجه سرمایه گذاران است. افراد در این بازار قادر خواهند بود با سرمایه اندک معاملات خود را آغاز کنند و حتی از آن سود کسب کنند. حتی معامله گرانی که به دنبال کسب سود از نوسانات بازار هستند نیز خواهند توانست از این روش استفاده کنند. برای آنکه بتوان با کمترین میزان ریسک در این بازار به فعالیت پرداخت نیاز به آموزش و یادگیری بسیار احساس می گردد. با مراجعه به وب سایت بروکر دلتا اف ایکس قادر خواهید بود از آموزش های لازم بهره ببرد.