تغییرات نرخ بهره راهنمای تعیین حرکت جفت ارز EUR/USD

روند نزولی دو روزه جفت ارز EUR/USD  متوقف شد، اما این جفت ارز همچنان در تلاش برای کسب سود بیشتر است.

محدوده حرکتی جفت ارز EUR/USD

محدوده حرکتی جفت ارز EUR/USD حدود 60-1.0870 می باشد، زیرا بازارها در آستانه نشست‌های بانک مرکزی و داده‌های کلیدی در سطح پایین باقی می‌مانند. با تشدید تردیدها نسبت به تاثیر بازگشت چین به بازارها و نگرانی‌ها نسبت به انتشار داده‌های ضعیف از آلمان بازارها را به شدت تحت تاثیر قرار داده است.

با توجه به دلایل ذکر شده، پس از روند نزولی دو هفته‌ای، انتظار می‌رود شاخص دلار آمریکا (DXY) در سطح 102.00 با مقاومت بیشتری مواجه شود، چرا که بازده 10 ساله اوراق خزانه‌داری ایالات متحده در سطح 3.51% باقی مانده است.

با این حال، لازم به ذکر است که با توجه به داده‌های متفاوت ایالات متحده و تغییر سیاست‌های مالی سختگیرانه در زمینه تعیین نرخ بهره فدرال رزرو در مقابل امیدواری‌ها نسبت به افزایش بیشتر نرخ بهره از سوی بانک مرکزی اروپا (ECB)، همچنان افزایش خوش بینی‌ها نسبت به جفت ارز EUR/USD را به همراه داشته است.

علاوه بر این، انتشار داده‌های متفاوت از ایالات متحده و خوش‌بینی محتاطانه در بازار به دلیل بازگشت چین به معاملات پس از یک هفته تعطیلی کامل به مناسبت سال نو، موجب تایید روند صعودی EUR/USD  شده است.

در مورد داده‌ها، معیار ترجیحی فدرال رزرو برای سنجش تورم، یعنی شاخص قیمت اصلی هزینه‌های مصارف شخصی (PCE) با پیش‌بینی بازار سالانه 4.4 درصد مطابقت داشت که در مقابل 4.7 درصد سال قبل بود، این در حالی است که رقم ماهانه این شاخص به 0.3 درصد رسید که بالاتر از پیش بینی ها و سطح 0.2 درصد بوده است. پیش از آن، اولین برآورد دفتر تحلیل اقتصادی ایالات متحده (BEA) از تولید ناخالص داخلی سه ماهه چهارم ایالات متحده نرخ رشد سالانه 2.9% را در مقابل 2.6% مورد انتظار نشان داده است در حالی که رقم دوره پیشین این شاخص 3.2% بوده است. در همین راستا، شاخص سفارشات کالاهای با دوام ایالات متحده در ماه دسامبر به سطح 5.6% جهش داشت در حالی‌که انتظار می‌رفت رشد 2.5 درصدی را نشان دهد.

با توجه به شرایط فعلی بازارها، انتظار می‌رود بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده افزایش یابد پیش‌بینی می‌شود که معاملات آتی سهام اندکی افت داشته باشد که این امر معامله‌گران EUR/USD را به چالش می‌کشد. در نتیجه، انتشار برآورد اولیه شاخص تولید ناخالص داخلی سه ماهه آلمان که انتظار می‌رود در برابر 0.4% دوره قبل به سطح 0.0% برسد، مهم به نظر می‌رسد چرا که در صورت انتشار ارقام پایین‌تر از انتظارات ممکن است روند نزولی EUR/USD  که از دو روز قبل آغاز شده است همچنان ادامه یابد.

با این حال، معامله‌گران بر تصمیمات فدرال رزرو متمرکز هستند تا ببینند که این بانک چگونه نگرانی‌های روز افزون نسبت به نرخ بهره را مدیریت می‌کند، همچنان که بازارها بر توانایی بانک مرکزی اروپا برای جلب رضایت بازارهای صعودی متمرکز هستند.

تحلیل تکنیکال EUR/USD

با وجود آخرین وقفه در روند نزولی دو روزه، خریداران جفت ارز EUR/USD باید از خط مقاومت نزولی روز پنجشنبه عبور کنند که حداکثر نزدیک به 1.0880 می‌باشد تا بتوانند دوباره کنترل را به دست گیرند.