افزایش نرخ تورم به نرخ بهره فدرال رزرو سرایت می‌کند (اخبار هفته ‌پیش‌رو)

در پی اعلام جدیدترین آمار و ارقام مبنی بر افزایش نرخ تورم و نرخ بهره فدرال رزرو، بازارهای مختلف نیز دچار تغییر و تحولاتی شدند که در زیر به آنها اشاره شده است.

افزایش نرخ دلار متاثر از افزایش نرخ بهره فدرال رزرو

دلار هفته گذشته به طور گسترده افزایش یافت و به عنوان قوی‌ترین ارز به کار خود پایان داد، زیرا بازارها پس از شتاب مجدد داده‌های تورمی، انتظار دارند نرخ بهره فدرال رزرو بالاتر رود. پوند استرلینگ پس از انتشار داده‌های خدمات قوی، که از یورو نیز حمایت کرد، در جایگاه دوم قرار گرفت. در همین حال دلار کانادا پس از نرخ تورم بالاتر از حد انتظار، سوم شد. استرالیا بدترین عملکرد را در میان سایر ارزها داشت چرا که ریسک‌پذیری معامله‌گران کم‌تر شد و پس از آن ین و فرانک سوئیس قرار گرفتند.

تاکنون، عقب‌نشینی شاخص‌های سهام شدید نبوده است. بازگشت مجدد در شاخص دلار همچنان می‌تواند یک حرکت اصلاحی باشد. اما هفته‌های اول ماه مارچ بسیار مهم خواهد بود. از نظر تکنیکال، تصمیمات بعدی فدرال رزرو باید روند کلی را در ادامه ماه برای سهام، ارزش بازده اوراق قرضه و بازار فارکس تعیین کند.

افزایش نرخ تورم در ماه ژانویه

داده های ماه ژانویه از ایالات متحده که در هفته گذشته منتشر شد نشان داد که هم تورم اصلی و هم تورم PCE دوباره شتاب گرفته است و امیدی به ادامه روند کاهش تورم وجود ندارد. علیرغم زمزمه‌هایی مبنی بر افزایش نرخ بهره 50 واحدی فدرال رزرو در جلسه بعدی، تا کنون تاثیر چشمگیری بر بازار نداشته است. در هفته‌های آینده داده‌های اقتصادی مهم زیادی تا 22 مارچ منتشر می‌شود، از جمله ISM در هفته آینده، NFP هفته بعد، و CPI و شاخص خرده‌فروشی که دو هفته بعد منتشر خواهد شد. اما معامله‌گران می‌دانند که همچنان برای قضاوت در مورد قدم بعدی فدرال رزرو کمی زود است.

وضعیت طلا و نقره در پی افزایش ارزش دلار

با افزایش ارزش دلار و نرخ بهره فدرال رزرو، فلزات گرانبها بیشترین فشار را به خود اختصاص داده‌اند. با این حال، نسبت طلا/نقره (XAU/XAG) از 27 دسامبر 2022 در یک کانال منظم بالاتر رفته است. وقتی نسبت طلا/نقره در حال افزایش است، بدان معناست که شرایط طلا از نقره بهتر است. با این حال، زمانی که این نسبت در حال کاهش است، نقره بهتر از طلا است. بنابراین، اگر کسی معامله‌گر صعودی باشد، می‌تواند مقادیری طلا بخرد و نقره بفروشد. برعکس، اگر نسبت را کاهش دهیم، می‌توانیم طلا بفروشیم و نقره بخریم. در روز جمعه، XAU/XAG  این نسبت حدود 50% اصلاحی را از اوج‌های 1 سپتامبر 2022 به پایین‌ترین سطح 27 دسامبر 2022 در 85.57 رساند و نیز به بالای خط روند کانال، نزدیک به 87.00 حرکت کرد. سطح مقاومت اول در 61.8% اصلاح فیبوناچی از همان بازه زمانی در 88.16 است. در بالا، این نسبت می‌تواند به مقاومت در 90.76 و سپس 92.24 حرکت کند. با این حال، توجه داشته باشید که اندیکاتور RSI در محدوده اووربات است، که نشان‌دهنده احتمال عقب‌نشینی است. پشتیبانی اول درست پایین‌تر از میانگین متحرک 200 روزه نزدیک به 84.97 است. در قسمت‌های پایین‌تر، حمایت افقی در 21 فوریه از 83.61 عبور کرد، سپس خط روند پایین کانال 81.75 را لمس می‌کند.

نتایج داده‌های تورمی

داده‌های تورمی اخیر نشان داده است که سطوح بالا به این زودی ها لمس نخواهد شد و احتمالاً حتی بالاتر خواهند رفت! با انتشار داده‌های تورمی بیشتر در این هفته، علاوه بر سخنرانی اعضای بانک‌های مرکزی، بازارها ممکن است سرنخ‌های بیشتری در مورد رویکرد بانک‌های مرکزی نسبت به نرخ بهره دریافت کنند. با این حال، پس از نشست‌های بانک‌های مرکزی در اواسط ماه مارچ، معامله‌گران می‌توانند تصمیم بگیرند که آیا زمان آن رسیده است که معاملاتشان را محدود کنند یا حتی در انتظار توقف روند افزایش نرخ بهره باشند.

برای اطلاع از آخرین اخبار و رویدادهای بازار فارکس، دلتا کالج را دنبال کنید.