اگر به دنبال مباحث تحلیل فاندامنتال رفته باشید، قطعاً نام گزارش COT به گوشتان خورده است. سی او تی در واقع به معنای Commitment of Traders یا گزارش تعهد معامله گران است. شما اگر بتوانید گزارش کات را به خوبی بخوانید و آنالیز کنید، درواقع می‌توانید مسیر حرکت پول هوشمند در بازار را شناسایی کرده و بدانید که بازیگران بزرگ بازار؛ چه تصمیماتی برای معامله در یک جفت ارز گرفته‌اند. با ما در دلتا کالج همراه باشید تا مبحث گزارش کات را بهتر برای شما شرح دهیم.
گزارش تعهد معامله گران (COT) چیست؟
COT در واقع یک گزارش از میزان دارایی‌های معامله گران بزرگ در قراردادهای آتی بازار آمریکا را نشان می‌دهد که به صورت هفتگی و در روزهای جمعه توسط CFTC منتشر می‌شود. اولین بار این گزارش در سال 1924 توسط سازمان قرارداد آتی غلات ایلات متحده منتشر شد، کم کم این گزارش به بخش‌های دیگر هم اختصاص یافت و در سال 1960 به صورت ماهانه درباره فلزات گران‌بها نیز به انتشار درآمد. تقریباً از سال 2000 بود که قانون گزاران CFTC را مکلف کردند که در هر هفته باید گزارشی تحت عنوان COT برای شفافیت کامل بر بازار منتشر کند.
اما این گزارش چیست؟ اگر بخواهیم به صورت ساده آن را بیان کنیم، در واقع باید گفت که این گزارش نشان می‌دهد که معامله گران اصلی مانند بانک‌ها، صندوق‌های سرمایه گذاری و درکل اثرگذاران اصلی بازار در هفته گذشته چه پوزیشن‌هایی را باز کرده یا بسته‌اند. بسیاری از معامله گرانی که اصل تحلیل آنها روی مباحث فاندامنتال انجام می‌شود، نگاه دقیقی به گزارش آخر هفته COT می‌کنند. آنها می‌سنجند که مثلاً آیا بانک‌های مرکزی پوزیشن‌های مثلاً BUY را روی طلا باز کرده‌اند یا خیر! این سنجش به آنها نشان می‌دهد که برای مثال قرار است قیمت طلا افزایشی باشد بنابراین نتیجه می‌گیرند که بهتر است در پوزیشن‌های لانگ وارد معاملات طلا شوند.
یکی از هدف‌های اصلی این گزارش، ایجاد شفاف‌سازی است تا همه بدانند که معامله گران اصلی بازار چه میزان پوزیشن و چه حجمی در بازار بازکرده‌اند و جزئیات معاملات آتی و آپشن در هفته گذشته بازار چگونه بوده است. گزارش COT از دیتایی که تا روز سه شنبه هفته قبل ایجاد شده جمع‌آوری می‌شود، در روز چهارشنبه آن را تأیید می‌کنند و در نهایت روز جمعه حدود ساعت 12 شب به وقت ایران منتشر می‌شود.
سازمان CFTC چند هدف اصلی و مهم را برای انتشار این گزارش پیگیری می‌کند:
- رقابت‌پذیری بازارهای آتی و پشتیبانی آن
- شفاف‌سازی، جلوگیری از تقلب و دستکاری بازار
انواع گزارش COT
اما گزارش کامل COT شامل 4 گزارش مختلف است که هرکدام برای معامله گران بازار معنای خاصی دارد
1. گزارش SUPLIMENTALL
گزارش ساپلیمنتال در واقع گزارشی است از معاملات باز 13 گروه کالایی به ویژه کالاهای مربوط به کشاورزی که در سه بخش تقسیم می‌شود. این سه بخش شامل معامله گران تجاری، غیرتجاری و شاخص است.
2. گزارش لگسی
این گزارش شامل ارائه اطلاعات تمام معاملات بازی است که حداقل 20 معامله‌گر در آن هستند. این گزارش در دو بخش تجاری، غیرتجاری و معامله گران کوچک منتشر می‌شود و شما با خواندن آن خواهید فهمید که معامله گران بزرگ چه معاملاتی را باز نگه‌داشتن و چه معاملاتی را بسته‌اند. بیشتر تحلیل گران فاندامنتال، تمرکز خود را بر خوانش گزارش لگسی گذاشته‌اند و سعی می‌کنند روند شفاف یک نماد معاملاتی را از روی وضعیت پول هوشمندی که توسط بزرگان بازار در آن وارد شده را متوجه شوند.
3. گزارش DISAGGREGATED
و اما گزارش دیس اگریگیتد در واقع گزارشی از عملکرد فعالان کوچک‌تر بازار است. این فعالان را معمولاً تاجران، دلالان، کاربران و تولید کنندگان تشکیل می‌دهند که پوزیشن‌های کوچکی دارند. در خوانش این گزارش می‌توانید تحلیل کنید که معامله گران کوچک که عمده آنها دلالان یا سفته بازان هستند، چه دیدگاه و پوزیشن‌هایی نسبت به معامله گران اصلی بازار دارند.
4. معامله گران قراردادهای آتی آمریکا
یکی از بخش‌های مهم گزارش COT شامل نشان دادن وضعیت عملکرد معامله گران در قراردادهای آتی مالی آمریکاست. در این گزارش که Traders in Financial Futures نام دارد، چهار ریز گزارش منتشر می‌شود که بررسی وضعیت بخش دلالان، مدیران دارایی، صندوق‌های دارایی لوریج و دیگر بخش‌های قابل گزارش می‌پردازد.
گزارش کات چه چیزی برای معامله گران دارد؟
برای ورود به فارکس آنهم با سبک تحلیل فاندامنتال باید به شدت روی گزارش خوانی تبحر پیدا کنید. برای دیدن گزارش COT به وب سایت رسمی CFTC.GOV مراجعه کنید. در قسمت Market Data گزینه Commitments of traders را انتخاب کنید. در این بخش می‌توانید گزارشات COT را براساس آن چیزی که می‌خواهید فیلتر کرده و آن را نگاه کنید. شما باید به حجم معاملات روی نماد مد نظر فوکوس کنید. ببینید که این حجم چطور تغییر می‌کند، مثلاً اگر گروه بزرگان بازار Manegement mony خرید زیادی روی یک نماد انجام داده‌اند و از آن خارج نشده‌اند، پس این سیگنال خوبی است که آنها می‌خواهند بازار را به سمت بالا ببرند.
پس شما هم می‌توانید در تحلیل‌های خود به دنبال روند صعودی باشید. در کل تمرین زیادی روی پردازش اطلاعات COT انجام دهید. کاری است که شما باید چندین هفته یا ماه آن را تمرین کنید. در نظر داشته باشید که استفاده از گزارش کات فقط برای معامله گران بلند مدت مفید است و نمی‌توانید در تریدهای به سبک اسکلپ یا کوتاه مدت از آن استفاده کنید. حتی دیده شده که بسیاری از تریدرها به دام گزارش‌های COT می‌افتند. همانطور که گفتیم باید بدانید که گزارشات COT به نوعی مربوط به هفته گذشته است. پس خوانش صحیح گزارش و استفاده درست از آن نیاز به تبحر خاصی دارد که با آموزش و در طول مدت زمان با تمرین کردن به دست می‌آید. شما در نهایت وقتی توانستید تحلیل مناسبی روی گزارش COT داشته باشید می‌توانید با ثبت نام در یک بروکر فارکس مانند دلتا اف ایکس به معاملات خود بپردازید.