بهترین سرمایه گذاری در زمان تورم

برای افراد ساکن ایران، رشد تورم و گسترش هرساله آن به جزئی از چشم‌انداز افراد در کنار هدف‌گذاری‌هایشان تبدیل شده است. متاسفانه این رویه همچنان ادامه دارد و ما باید به دنبال راه‌حل‌هایی برای این چالش در ایران باشیم. سرمایه گذاری باعث می‌شود این جریان و تورم به زندگی شما آسیب نزند و بتوانید ارزش سرمایه خود را حفظ کنید و قدرت خریدتان را از دست ندهید. ما در این مقاله از دلتا کالج، می‌خواهیم به سراغ بهترین گزینه‌‌های سرمایه گذاری در زمان تورم برویم، پس با ما باشید تا بازارهای مختلف را با یکدیگر مقایسه کنیم و در نهایت بتوانید تشخیص دهید کدام بازار در حال حاضر برای ما مناسب است. جدا از اینکه سوال تورم چیست، سوال مهمی است؛ آگاهی از بهترین سرمایه گذاری در زمان تورم نیز بسیار مهم است.

بهترین سرمایه گذاری در زمان تورم؛ مقایسه انواع گزینه‌ها

ابتدا لازم است به سراغ این پرسش برویم: ما برای سرمایه گذاری در شرایط تورمی با چند بازار مواجه هستیم؟ گزینه‌هایی که برای سرمایه‌گذاری پیش‌روی خود داریم، شامل 5 بازار اصلی: املاک و مسکن، طلا و سکه، بازار ارز و دلار، خودرو و سپرده بانکی می‌شود. در ادامه مقاله هر کدام از این گزینه‌ها جداگانه بررسی می‌کنیم و به سراغ یک جمع‌بندی استاندارد می‌رویم.

سرمایه گذاری در رکود تورمی روی مسکن

سرمایه‌گذاری در بازار املاک و مستغلات، به‌ویژه در رکود تورمی، از دیرباز یکی از گزینه‌های محافظه‌کارانه و بلندمدت برای حفظ ارزش سرمایه در ایران به حساب می‌آید. در شرایط تورمی، بازار ملک به عنوان یکی از دارایی‌های ملموس و پایدار که تحت تأثیر مستقیم نوسانات ارزی و تورمی قرار می‌گیرد، همچنان جذابیت خود را برای سرمایه‌گذاران حفظ می‌کند.

چرا مسکن در رکود تورمی همچنان جذاب است؟

  1. حفظ ارزش دارایی: در دوره‌های افزایش شدید تورم، قیمت املاک معمولاً به موازات تورم رشد می‌کند. این روند به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا از کاهش ارزش پول خود جلوگیری کرده و حتی در برخی موارد سود قابل توجهی کسب کنند​
  2. کاهش ریسک نسبت به سایر بازارها: برخلاف بازارهای پرریسک‌تر مانند دلار یا بورس، سرمایه‌گذاری در مسکن ریسک کمتری دارد، زیرا نوسانات شدید کمتری را تجربه می‌کند و ارزش آن معمولاً به‌صورت پیوسته افزایش می‌یابد​
  3. درآمد پایدار از اجاره: برای افرادی که به دنبال درآمد ثابت هستند، اجاره املاک نیز یک منبع درآمد مطمئن است. این مورد به ویژه در دوره‌هایی که نرخ بهره بانکی کاهشی است، بسیار مفید است.​

معایب و چالش‌های سرمایه‌گذاری در مسکن

  1. نیاز به سرمایه اولیه بالا: ورود به بازار مسکن نیازمند سرمایه زیادی است، که برای بسیاری از افراد ممکن است چالش‌برانگیز باشد. همچنین، نقدشوندگی این نوع دارایی نسبت به گزینه‌های دیگر کمتر است. و در فرآیند خرید و فروش چالش‌هایی وجود دارد.
  2. رکود در بخش معاملات: در شرایطی که قدرت خرید مردم کاهش می‌یابد، بازار مسکن ممکن است دچار رکود شود. در این شرایطی که نیاز مبرم به سرمایه خود داشته باشید ناچار به پایین آوردن قیمت و کم کردن بازدهی سرمایه گذاری خود بکنید.

سرمایه گذاری در طلا و سکه

طلا از قدیم‌الایام به عنوان یک دارایی امن برای کل مردم جهان تداعی می‌شود و به عنوان یک رفتار قدیمی در شرایطی که افراد از کاهش ارزش سرمایه نقدی خود احساس خطر می‌کنند، سراغ طلا می‌روند تا از سرمایه خودشان مراقبت کنند. در چند سال اخیر وضعیت ما نیز به صورتی است که باید بخشی از سرمایه خود را به این کالای استراتژیک اختصاص دهیم. 

اما درباره سرمایه گذاری در طلا با یک سه راهی مواجه هستیم که از میان طلای زینتی، طلای آبشده و سکه کدام یک برای سرمایه گذاری مناسب‌تر است؟

  • طلای زینتی: این نوع طلا معمولا برای سرمایه‌گذاری پیشنهاد نمی‌شود، زیرا علاوه بر قیمت طلا، هزینه اجرت یا کارمزد و همچنین مالیات به آن افزوده می‌شود. در نتیجه، بخشی از بازدهی سرمایه گذاری را تحت تاثیر قرار می‌دهد؛ طلای زینتی بیشتر برای کسانی مناسب است که علاوه بر سرمایه‌گذاری، به جنبه‌های تزئینی آن نیز اهمیت می‌دهند.
  • طلای آبشده: طلای آبشده گزینه ایده‌آل برای سرمایه‌گذاری است. چون طلای آبشده هیچ هزینه اضافی مانند اجرت ندارد و نزدیک به قیمت خام طلا خرید و فروش می‌شود در نتیجه سود بهتری در مقایسه با طلای زینتی به همراه دارد. اما باید دقت داشت که خرید آن نیازمند شناخت از بازار و اعتماد به فروشندگان معتبر است تا از خطر کلاهبرداری جلوگیری شود.
  • سکه طلا: سکه‌های بهار آزادی بخاطر ماهیت سازمان یافته آن‌ها از نظر اعتبار، معافیت مالیاتی و نقدشوندگی بالاتر جزء گزینه‌های خوب برای سرمایه‌ گذاری محسوب می‌شود اما به شدت تحت تاثیر نوسانات دلار و قیمت جهانی طلا است و معمولا با چند میلیون تومان حباب خرید و فروش می‌شوند. 

سرمایه گذاری در بازار ارز و دلار 

بازار ارز، به‌ویژه دلار در سال‌های اخیر تبدیل به بازار پیش‌فرض سرمایه‌گذاری برای شرایط تورمی در ایران است. باتوجه‌به افزایش فشارهای اقتصادی و نوسانات شدید نرخ ارز، تقاضا برای خرید و نگهداری دلار به‌عنوان روشی برای حفظ ارزش دارایی همواره در حال بیشتر شدن است. اما قبل از ورود به این بازار، بهتر است مزایا و معایب آن را به‌طور دقیق بشناسید.

مزایای سرمایه‌گذاری در دلار

  1. حفظ ارزش دارایی: یکی از دلایل اصلی روی آوردن افراد به دلار، ماهیت این ارز به عنوان پول نقد اول در دنیاست که باعث حفظ ارزش سرمایه در مقابل کاهش شدید ارزش ریال است. در شرایط تورمی، سرمایه‌گذاری در دلار می‌تواند از کاهش قدرت خرید جلوگیری کند.
  2. نقدشوندگی بالا: دلار، به‌دلیل مقبولیت جهانی، به‌راحتی قابل تبدیل به پول نقد است. این ویژگی باعث می‌شود که حتی در شرایط بحران، سرمایه‌گذار بتواند به سرعت سرمایه خود را به پول نقد رایج تبدیل کند.

معایب و چالش‌های بازار ارز

  1. نوسانات بالا و غیرقابل پیش‌بینی: بازار ارز به شدت تحت تأثیر عوامل مختلفی مانند تحولات سیاسی، تصمیمات بانک مرکزی، و تغییرات در قیمت نفت است. در جریان این نوسانات امکان زیان‌های سنگین برای سرمایه‌گذارانی که تجربه کافی را ندارند، وجود دارد.
  2. ریسک‌های قانونی و محدودیت‌های ارزی: در اقتصاد کشور، دولت در شرایط حساس برای کنترل نرخ ارز، اقدام به وضع قوانین و مقرراتی می‌کنند که می‌تواند آزادی عمل را از سرمایه‌گذران بگیرد. 
  3. عدم سودآوری در بلندمدت: برخلاف دارایی‌هایی مانند طلا یا املاک که ممکن است در بلندمدت سودده باشند، دلار تنها به‌عنوان روشی برای حفظ ارزش در برابر کاهش پول ملی شناخته می‌شود و به‌خودی خود درآمدزا نیست.

 سرمایه گذاری روی خودرو

نکته قابل تامل در سرمایه‌گذاری روی خودرو در ایران این است که برخلاف بسیاری از کشورهای دیگر دنیا که خودرو بیشتر یک کالای مصرفی محسوب می‌شود، در ایران یک روش حفظ ارزش دارایی است. با توجه به افزایش مستمر قیمت خودرو به دلیل تورم و نوسانات ارزی، بسیاری از افراد به خرید خودرو به‌عنوان یک گزینه سرمایه‌گذاری نگاه می‌کنند. از مزایای این روش می‌توان به حفظ ارزش پول و حتی سودآوری در بازه‌های کوتاه‌مدت اشاره کرد، به‌ویژه در شرایطی که قیمت ارز بالا می‌رود و خودروهای وارداتی و داخلی همگام با این افزایش رشد می‌کنند. اما باید توجه داشت که خودرو یک دارایی استهلاک‌پذیر است و هزینه‌های جانبی مانند بیمه و نگهداری، تصادفات احتمالی و افت قیمت به مرور زمان می‌تواند بر سود نهایی تأثیر بگذارد. از این رو می‌شود به سرمایه‌گذاری روی خودرو به‌عنوان راهکاری کوتاه‌مدت با در نظر گرفتن تمامی هزینه‌ها و ریسک‌ها حساب کرد.

سرمایه گذاری روی سپرده‌های بانکی

در زمانی که در حال نگارش این مقاله هستیم یعنی آبان سال 1403، نرخ سود سپرده‌های بانکی در ایران بسته به مدت و مبلغ سپرده به طور میانگین سودی بین 20.5 تا 23 درصد در سال است. برخی از بانک‌ها نیز که برای مبالغ بالاتر از 500 میلیون تومان، سودهایی تا 25 درصد ارائه می‌کنند. اگرچه سود بانکی یک روش کم‌ریسک برای حفظ سرمایه است، اما در مقایسه با نرخ تورم کشور این نوع سرمایه‌گذاری نمی‌تواند به‌طور کامل قدرت خرید شما را به عنوان سرمایه‌گذار حفظ کند.

بنابراین، سرمایه‌گذاری در سپرده‌های بانکی بیشتر برای افرادی مناسب است که ریسک‌پذیری بسیار پایینی دارند و به دنبال یک جریان درآمدی ثابت و بدون نوسان هستند.

بررسی بازارهای مالی برای سرمایه گذاری در شرایط رکود تورمی

فضای سرمایه گذاری در دوران رکود تورمی، ممکن است ما را دچار خطای شناختی فومو (FOMO) یا ترس از دست دادن بکند چرا که در پس فشارهای ناشی از نگرانی‌ها و ترس از دست دادن سرمایه و دیدن رفتار بقیه افراد درگیر انتخاب‌هایی بشویم که به اندازه کافی تحقیق و بررسی نداشته‌ایم و در نهایت با ضرر بیشتر و سنگین‌تری رو به رو شویم. پس لازم است این تصمیم مهم را در کمال آرامش و بالا بردن اطلاعات و مشورت با متخصصان اقدام کنید.

بازارهای مختلف مانند املاک، طلا، ارز، و سپرده‌های بانکی هر کدام مزایا و چالش‌های خاص خود را دارند، و بهترین انتخاب به سطح ریسک‌پذیری و اهداف مالی سرمایه‌گذار بستگی دارد.

بازار مالیمزایامعایببهترین حالت بازدهی
املاک و مسکنارزش پایدار در بلندمدترشد قیمت همگام با تورمنقدشوندگی پاییننیاز به سرمایه اولیه بالاافق دید بلند مدت (حداقل 2 سال و حداکثر 10 ساله)
طلا و سکهمقاومت در برابر تورمنقدشوندگی بالانوسانات کوتاه‌مدت قیمتریسک نگهداری فیزیکیافق دید میان‌مدت و بلندمدت(در حالت کلی کار کرد محافظتی خود را دارد)
ارز و دلارنقدشوندگی سریعسود بالقوه در صورت افزایش نرخ دلارنوسانات نسبتا بالاعدم رشد ارزش سرمایهافق دید میان‌مدت و بلندمدت(در حالت کلی کار کرد محافظتی خود را دارد اما با کمی ریسک بیشتر نسبت به طلا)
خودروحفظ ارزش در برابر تورمافزایش قیمت همگام با دلاراستهلاک داراییهزینه‌های جانبی (بیمه، نگهداری)افق دید کوتاه‌مدت
سپرده بانکیامنیت به مراتب بالاتردرآمد ثابت و بدون ریسککاهش ارزش واقعی سرمایهافق دید کوتاه‌مدت و موقتی(مناسب برای افراد با ریسک پذیری بسیار پایین)

جمع‌بندی؛ در نهایت بهترین سرمایه گذاری در زمان تورم کدام است؟

انتخاب بهترین سرمایه‌گذاری در شرایط تورمی به عوامل متعددی از جمله میزان ریسک‌پذیری، اهداف مالی، و افق زمانی سرمایه‌گذاری بستگی دارد. بازار املاک و مسکن گزینه‌ای مناسب برای افرادی است که به دنبال حفظ ارزش دارایی‌ها در بلندمدت هستند، اما به سرمایه اولیه زیادی نیاز دارد. طلا و سکه به دلیل نقدشوندگی بالا و خاصیت محافظتی در برابر تورم، برای سرمایه‌گذارانی که امنیت و محافظت از سرمایه را در اولویت دارند، مناسب است. بازار ارز و دلار با نقدشوندگی بالایی دارد و محافظ خوبی برای ارزش سرمایه افراد محسوب می‌شود، اما ریسک‌های نوسانات بالا و مشکلات قانونی را هم نباید نادیده گرفت.

خودرو یک گزینه کوتاه‌مدت است که می‌تواند با افزایش ارزش در شرایط تورمی همراه باشد، اما به دلیل استهلاک و هزینه‌های جانبی، سرمایه‌گذاری پرهزینه‌ای محسوب می‌شود. در نهایت، سپرده‌های بانکی با امنیت بالا و درآمد ثابت برای افرادی که ریسک‌پذیری پایینی دارند صرفا یک گزینه امن است که هزینه‌های تورم را کمتر می‌کند زیرا در مقایسه با نرخ تورم فعلی، نمی‌تواند ارزش واقعی سرمایه را حفظ کند.

بنابراین، ترکیب هوشمندانه‌ این گزینه‌ها و اصطلاحا چیدن یک پورتفولیوی سرمایه‌ گذاری، با در نظر گرفتن سطح ریسک‌پذیری و شرایط فردی شما، بهترین استراتژی برای حفظ ارزش و رشد سرمایه در دوران تورمی خواهد بود. از شما برای اینکه تا انتها این مقاله همراه ما بودید ممنونیم امیدواریم این مطلب از بلاگ دلتا کالج برای شما مفید و کاربردی بوده باشد.

سوالات متداول

کدام گزینه نوع طلا برای سرمایه‌گذاری بهتر است؟

طلای آبشده به دلیل نداشتن کارمزد و مالیات نسبت به طلای زینتی و سکه برای سرمایه گذاری انتخاب بهتری است.

سرمایه‌گذاری در دلار چه مزایایی دارد؟

حفظ ارزش دارایی و نقدشوندگی بالا، اما همراه با نوسانات و ریسک‌های قانون‌گذاری توسط دولت.

آیا سپرده بانکی می‌تواند در برابر تورم از سرمایه محافظت کند؟

خیر، سود بانکی در شرایط تورمی فعلی کمتر از نرخ تورم است انتخاب هوشمندانه‌ای برای سرمایه گذاری و حفظ قدرت خریدتان به عنوان یک سرمایه گذار نیست.

امیرحسین بهمنش
بازارهای مالی برای من شبیه به یک دریچه به دنیای واقعی بود؛ حدود 5 سال می‌شود که بخشی از زندگی من با آن دائما درگیر است چه نیمه وقت چه تمام وقت از فارکس تا کریپتو و بورس ایران. این حوزه همانقدر که می‌تواند شیرین باشد، تلخی و درد با خود به همراه دارد. پس شاید مهم‌ترین کار افرادی مانند من که با این حوزه درگیر هستیم یک چیز باشد. آگاه‌سازی، آگاه‌سازی و اگاه‌سازی.

اشتراک گذاری

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

مقالات مرتبط

شاخص فروش مسکن، که به عنوان یکی از مهم‌ترین و پرکاربردترین شاخص‌های اقتصادی در تحلیل بازار مسکن...

تصویر کارخانه‌های چاپ پول شاید برای بسیاری از ما جذاب باشد، اما فرایند چاپ پول، پیچیده‌تر و...

در پس هر تصمیم اقتصادی، از خرید یک فنجان قهوه گرفته تا معاملات میلیاردی در بازارهای جهانی،...

در اقتصاد پیچیده امروز، دولت‌ها همواره به دنبال راه‌های مطمئن برای تأمین مالی پروژه‌های خود هستند. اوراق...