در دنیای مالی و معاملات فارکس، مدیریت ریسک برای حفظ سرمایه و جلوگیری از ضررهای سنگین اهمیت زیادی دارد. یکی از مفاهیم کلیدی در این حوزه، کال مارجین (Margin Call) است. مارجین کال در فارکس زمانی رخ میدهد که موجودی حساب تجاری یک معامله‌گر به زیر سطح مارجین مورد نیاز بروکر سقوط کند. معمولاً این پدیده به‌خاطر نوسانات شدید بازار، استفاده بیش از حد از لوریج یا عدم مدیریت صحیح ریسک اتفاق می‌افتد. ازاین‌رو، در این مطلب از دلتا کالج، بررسی می‌کنیم که کال مارجین در فارکس چیست و چگونه می‌توان از آن جلوگیری کرد.
مارجین به چه معناست؟
پیش از بررسی اینکه کال مارجین در فارکس چیست، باید با مفهوم مارجین (Margin) آشنا شوید. مارجین در معاملات فارکس به مقدار سرمایه‌ای گفته می‌شود که معامله‌گر باید در حساب خود داشته باشد تا بتواند موقعیت‌های معاملاتی را باز کند. به‌طور کلی، مارجین بهعنوان یک وثیقه برای تضمین معاملات در نظر گرفته می‌شود.
معمولاً بروکرها مارجین را به‌اندازه درصدی از کل حجم معامله محاسبه می‌کنند و معامله‌گر باید این مقدار را در حساب خود داشته باشد تا بتواند به انجام معامله بپردازد. مارجین به معامله‌گران اجازه میدهد تا با استفاده از لوریج یا اهرم، موقعیت‌های بزرگ‌تری را نسبت به سرمایه اولیه خود باز کنند. این مسئله در کنار سودآوری بیشتر، می‌تواند ضررهای بالاتری را نیز برایشان به‌همراه داشته باشد.
کال مارجین در فارکس چیست؟
پیش از بررسی اینکه کال مارجین در فارکس چیست، باید با مفهوم مارجین (Margin) آشنا شوید. مارجین در معاملات فارکس به مقدار سرمایه‌ای گفته می‌شود که معامله‌گر باید در حساب خود داشته باشد تا بتواند موقعیت‌های معاملاتی را باز کند. به‌طور کلی، مارجین بهعنوان یک وثیقه برای تضمین معاملات در نظر گرفته می‌شود.
معمولاً بروکرها مارجین را به‌اندازه درصدی از کل حجم معامله محاسبه می‌کنند و معامله‌گر باید این مقدار را در حساب خود داشته باشد تا بتواند به انجام معامله بپردازد. مارجین به معامله‌گران اجازه میدهد تا با استفاده از لوریج یا اهرم، موقعیت‌های بزرگ‌تری را نسبت به سرمایه اولیه خود باز کنند. این مسئله در کنار سودآوری بیشتر، می‌تواند ضررهای بالاتری را نیز برایشان به‌همراه داشته باشد.
کال مارجین در فارکس چیست؟
کال مارجین در فارکس زمانی رخ میدهد که موجودی حساب تجاری معامله‌گر به زیر سطح مارجین مورد نیاز بروکر سقوط کند. به عبارت دیگر، وقتی میزان ضررهای معاملات باز به حدی می‌رسد که موجودی حساب قادر به پوشش مارجین مورد نیاز نباشد، بروکر از معامله‌گر می‌خواهد که وجوه بیشتری را به حساب خود واریز کند. درصورتی‌که تریدر این کار را انجام دهد، معاملات او باز خواهند ماند. در سوی مقابل، عدم واریز مبلغ بیشتر منجر به بستن اجباری موقعیت‌های باز او توسط بروکر خواهد شد تا از ضررهای بیشتر جلوگیری شود.
مادامی که حساب شما دارای موجودی باشد و سپس شما اقدام به باز نمودن پوزیشن کنید، مقداری از این وجه به عنوان تضمین در نظر گرفته می شود. این میزان غالبا 30 درصد در نظر گرفته می شود. این بدان معنی است که شما تا 30 درصد میزان موجودی خود می توانید ضرر کنید. چنانچه میزان ضرر بیشتر از این باشد، اصطلاحا گفته می شود که حساب شما کال مارجین شده است.
تاثیر اهرم بر مارجین کال در فارکس
اهرم (لوریج) ابزاری قدرتمند در معاملات فارکس است که به معامله‌گران اجازه میدهد تا با استفاده از مقدار کمی از سرمایه، موقعیت‌های بزرگ‌تری را باز کنند. برای مثال، اگر بروکر شما اهرم ۱:۱۰۰ را ارائه دهد، شما می‌توانید با داشتن ۱۰۰۰ دلار در حساب خود، موقعیتی به ارزش ۱۰۰٬۰۰۰ دلار را باز کنید.
استفاده از اهرم می‌تواند پتانسیل سودآوری را افزایش دهد؛ اما به‌همان اندازه ریسک زیان را نیز بالا می‌برد. درصورتی‌که معاملات با زیان مواجه شوند، معامله‌گر می‌تواند به‌سرعت به‌سمت کال مارجین در فارکس حرکت کند؛ زیرا ضررها به‌صورت درصدهایی بزرگ‌تر بر سرمایه اولیه اثر می‌گذارند. به همین دلیل، استفاده هوشمندانه و محافظه‌کارانه از اهرم، همراه با مدیریت ریسک مناسب، برای جلوگیری از کال مارجین ضروری است.
اصطلاحات مهم کال مارجین در فارکس
در بخش‌های قبلی، فهمیدیم که کال مارجین در فارکس چیست. بااین‌حال، باید با اصطلاحات این حوزه نیز آشنا شوید تا درک کامل‌تری را از این مفهوم به دست آورید.
سطح مارجین
سطح مارجین بیانگر میزان مارجینی است که یک معامله گر برای باز کردن پوزیشن معاملاتی دراختیار دارد و به صورت درصد بیان می شود. هر چه این میزان بیش تر باشد، فری مارجین بیشتری برای معامله در اختیار خواهید داشت. نحوه محاسبه آن نیز به شکل زیر است:
سطح مارجین= (اکوئیتی/مارجین استفاده شده) * 100
فری مارجین
فری مارجین یا اصطلاحا مارجین آزاد، میزان پولی است که آزاد است و شما می توانید با استفاده از آن پوزیشن معاملاتی باز کنید. در صورتی که این میزان کاهش یابد، دیگر قادر به باز کردن معامله جدید نخواهید بود. فری مارجین از تفاوت میان اکوئیتی و میزان مارجین استفاده شده در پوزیشن های باز شما به دست می آید.
استاپ اوت
تصور کنید شما مشغول انجام معامله هستید. همان طورکه می دانید، برای رهایی از کال مارجین و ضرر بیشتر باید یا پوزیشن های باز خود را ببندید و یا حساب معاملاتی خود را شارژ کنید. اگر به هر دلیلی این کار را انجام ندادید و این میزان به 20% رسید استاپ اوت برای حساب معاملاتی شما فعال می گردد.
استاپ اوت زمانی رخ می دهد که سطح مارجین تا میزان خاصی کاهش یابد. این رقم که در بروکرهای مختلف متفاوت است، به صورت درصد(%) بیان می شود. تمامی پوزیشن های معاملاتی باز در نتیجه استاپ اوت به صورت خودکار توسط بروکر شما بسته می شود.
وقتی کال مارجین رخ میدهد، چه می‌شود؟
وقتی کال مارجین در فارکس رخ میدهد، چند مرحله اساسی می‌تواند به وقوع بپیوندد:
- درخواست واریز وجه اضافی: معمولاً بروکر از شما می‌خواهد که وجوه بیشتری را به حساب خود واریز کنید تا سطح مارجین مورد نیاز را پوشش دهید و بتوانید موقعیت‌های خود را باز نگه دارید.
- بستن موقعیت‌های باز: اگر نتوانید وجه اضافی را واریز کنید، بروکر به‌طور خودکار برخی یا تمام موقعیت‌های باز شما را می‌بندد تا از زیان بیشتر جلوگیری کند. معمولاً این کار بهعنوان آخرین راه‌حل در نظر گرفته می‌شود.
- توقف معاملات: با توجه به شرایط بازار و قوانین بروکر، ممکن است که شما موقتاً از انجام معاملات جدید منع شوید؛ تا زمانی که موجودی حسابتان به سطح مناسب بازگردد.
مثالی برای کال مارجین در فارکس
برای درک بهتر مارجین کال در فارکس، باید به ذکر مثالی در این زمینه بپردازیم. فرض کنید که شما یک حساب تجاری با ۱۰۰۰ دلار سرمایه دارید و با اهرم ۱:۵۰ وارد معامله می‌شوید. با این اهرم، شما می‌توانید موقعیتی به ارزش ۵۰,۰۰۰ دلار را باز کنید. حالا در نظر بگیرید که شما یک موقعیت خرید (لانگ) روی EUR/USD باز می‌کنید و ارزش این جفت‌ارز روبه‌کاهش می‌رود.
اگر ارزش EUR/USD به‌حدی کاهش یابد که زیان شما ۹۰۰ دلار باشد، موجودی حسابتان به ۱۰۰ دلار می‌رسد (۱۰۰۰ دلار اولیه منهای ۹۰۰ دلار زیان). دراین‌بین، بروکر نیز حداقل مارجین مورد نیاز را ۲۰درصد تعیین کرده است. در این حالت، شما باید حداقل ۲۰۰ دلار در حسابتان داشته باشید تا بتوانید موقعیت خود را حفظ کنید.
با کاهش موجودی حساب به ۱۰۰ دلار، شما با کال مارجین در فارکس مواجه می‌شوید؛ زیرا موجودی حساب شما به زیر سطح مارجین مورد نیاز بروکر سقوط کرده است. در این لحظه، بروکر از شما می‌خواهد تا وجوه بیشتری را به حساب خود واریز کنید. اگر این کار را انجام ندهید، احتمالاً بروکر موقعیت شما را به‌طور خودکار می‌بندد.
تفاوت لیکوئید با کال مارجین در فارکس چیست؟
درک تفاوت میان لیکوئیدشدن و مارجین کال در فارکس بسیار مهم است. کال مارجین زمانی رخ میدهد که ارزش حساب تا سطح مارجین بروکر کاهش یابد و بروکر از معامله‌گر درخواست واریز وجه اضافی کند. در سوی مقابل، لیکوئیدشدن به حالتی اشاره دارد که بروکر به‌طور خودکار تمام موقعیت‌های باز را می‌بندد تا جلوی زیان‌های بیشتر را بگیرد.
دراین‌بین، نوع مارجینی که استفاده می‌کنید نیز اهمیت دارد:
- مارجین کراس: این نوع از مارجین در فارکس به شما اجازه میدهد تا از کل موجودی حساب خود بهعنوان مارجین استفاده کنید. بنابراین، در صورت ضررکردن، تمام موجودی حسابتان به خطر می‌افتد. در مارجین کراس، ریسک بیشتری وجود دارد؛ ولی امکان استفاده بهینه‌تر از سرمایه نیز فراهم می‌شود.
- مارجین ایزوله: در مارجین ایزوله، فقط مقدار مشخصی از سرمایه به یک موقعیت خاص تخصیص می‌یابد؛ به این معنی که اگر معامله با ضرر مواجه شود، فقط همان مقدار مشخص‌شده از دست می‌رود. به‌این‌ترتیب، بقیه موجودی حساب محفوظ خواهد ماند. این نوع از مارجین به شما اجازه میدهد تا مدیریت ریسک بهتری داشته باشید.
به‌طور خلاصه، کال مارجین در فارکس هشداری برای تأمین وجه اضافی است؛ درحالیکه لیکوئیدشدن نتیجه عدم تأمین این وجه و بسته‌شدن اجباری موقعیت‌ها خواهد بود. تفاوت کلیدی بین این دو در مرحله‌ای است که اقدام بروکر صورت می‌گیرد؛ یعنی یکی بهعنوان هشدار در نظر گرفته می‌شود و دیگری اقدام نهایی خواهد بود. انتخاب بین مارجین کراس و ایزوله نیز بستگی به میزان ریسک‌پذیری و استراتژی معاملاتی شما دارد.
مزایای کال مارجین در فارکس چیست؟
با اینکه در ظاهر، مارجین کال در فارکس امری منفی به نظر می‌رسد، اما از دیدگاه مدیریتی می‌تواند مزایایی نیز داشته باشد:
- کنترل ریسک: کال مارجین به بروکرها اجازه میدهد تا ریسک کلی حساب‌های مشتریان را مدیریت کرده و از وقوع زیان‌های بیشتر جلوگیری کنند.
- هشدار برای معامله‌گر: مارجین کال در فارکس بهعنوان یک هشدار عمل می‌کند. این هشدار به معامله‌گر نشان میدهد که زمان آن رسیده تا استراتژی‌های خود را بازبینی کند و به مدیریت بهتر ریسک بپردازد.
- حفظ سرمایه: همچنین، این رویکرد باعث می‌شود تا معامله‌گران هوشمندانه‌تر سرمایه‌گذاری کرده و از معاملات پرریسک و بدون برنامه‌ریزی خودداری کنند.
نحوه خروج از وضعیت مارجین کال در فارکس
زمانی که به وضعیت کال مارجین در فارکس دچار می‌شوید، اقدامات زیر می‌توانند به شما کمک کنند تا از این وضعیت بیرون بیایید:
- واریز وجه اضافی: ساده‌ترین راه، واریز وجه بیشتر به حساب معاملاتی است تا سطح مارجین مورد نیاز را تأمین کنید و جلوی بستن اجباری موقعیت‌ها را بگیرید.
- بستن موقعیت‌های زیان‌ده: همچنین، می‌توانید برخی از موقعیت‌های زیان‌ده خود را به‌صورت داوطلبانه ببندید تا از کاهش بیشتر موجودی حساب جلوگیری کنید و سطح مارجین را بهبود دهید.
با انجام این اقدامات، می‌توانید از وضعیت کال مارجین در فارکس خارج شوید و حساب معاملاتی خود را به وضعیت پایدار برگردانید. همچنین، مدیریت صحیح ریسک و نظارت مستمر بر حساب معاملاتی، کلیدهای اصلی برای جلوگیری از وقوع این وضعیت در آینده هستند.
چگونه از کال مارجین در فارکس جلوگیری کنیم؟
حالا شما به‌خوبی می‌دانید که کال مارجین در فارکس چیست؛ بااین‌حال، هنوز با روش‌های جلوگیری از وقوع این وضعیت آشنا نشده‌اید. جلوگیری از مارجین کال در فارکس نیازمند استراتژی‌های دقیق و مدیریت مؤثر ریسک است. ازاین‌رو، در این بخش، چند روش سودمند در این زمینه را برای شما توضیح می‌دهیم:
۱. استفاده از دستور توقف ضرر: تعیین توقف ضرر (Stop Loss) برای هر معامله، می‌تواند از زیان‌های بیشتر جلوگیری کند و مانع از رسیدن به سطح کال مارجین شود.
۲. مدیریت لوریج: استفاده از لوریج پایین‌تر می‌تواند خطرات احتمالی را کاهش دهد؛ چراکه افزایش بیش از حد اهرم به‌سرعت شما را به‌سوی مارجین کال در فارکس پیش می‌برد.
۳. تنوع بخشیدن به پرتفوی: سرمایه‌گذاری در چندین جفت‌ارز، به‌جای تمرکز روی یک نماد معاملاتی، می‌تواند ریسک‌های احتمالی را کاهش دهد و از ضررهای بزرگ جلوگیری کند.
۴. نظارت مستمر بر بازار: پیگیری مستمر شرایط بازار و استفاده از تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال به شما کمک خواهد کرد تا با شناسایی تغییرات احتمالی، واکنش‌هایی سریع به آن‌ها داشته باشید.
۵. آموزش و آگاهی: معامله‌گران باید به‌طور مداوم در مورد بازارها، استراتژی‌های جدید و نحوه استفاده از ابزارهای معاملاتی آموزش ببینند تا در این زمینه، تصمیمات بهتری بگیرند.
با پیروی از این روش‌ها، می‌توانید خطر کال مارجین در فارکس را به‌شکل قابل توجهی کاهش داده و معاملات خود را با اطمینان بیشتری انجام دهید.
جمع‌بندی
مارجین کال در فارکس یکی از مفاهیم حیاتی است که به مدیریت ریسک و حفظ سرمایه کمک می‌کند. هرچند که مواجهه با کال مارجین می‌تواند استرس‌زا باشد، اما این وضعیت بهعنوان هشداری ارزشمند در نظر گرفته می‌شود. این هشدار به معامله‌گران یادآوری می‌کند که مدیریت ریسک و تحلیل بازار اهمیت بالایی دارد. بنابراین، آن‌ها با اتخاذ استراتژی‌های مدیریت ریسک مناسب و استفاده محتاطانه از اهرم، می‌توانند از وقوع چنین وضعیتی جلوگیری کرده و با اطمینان بیشتری در بازارهای مالی فعالیت کنند. به همین خاطر، در این مطلب از دلتا کالج، به شما گفتیم که کال مارجین در فارکس چیست و چطور می‌توانید جلوی وقوع آن را بگیرید.سؤالات متداول؛
سوالات متداول:
کال مارجین در فارکس چیست؟
کال مارجین زمانی رخ میدهد که موجودی حساب تجاری شما تا زیر سطح مارجین تعیینشده توسط بروکر کاهش یابد و بروکر از شما بخواهد که به واریز وجه اضافی اقدام کنید.
چگونه از مارجین کال در فارکس جلوگیری کنیم؟
با استفاده از مدیریت ریسک صحیح، تعیین دستور توقف ضرر، استفاده متعادل از اهرم و نظارت مستمر بر حساب، می‌توان از وقوع کال مارجین در فارکس جلوگیری کرد.
تفاوت بین لیکوئیدشدن و کال مارجین در فارکس چیست؟
کال مارجین مربوط زمانی است که موجودی حسابتان به سطح هشدار می‌رسد و نیاز به واریز وجه اضافی دارید. درصورتی‌که لیکوئیدشدن زمانی رخ میدهد که بروکر تمام موقعیت‌های باز را به‌طور خودکار می‌بندد تا از زیان بیشتر جلوگیری کند.
مارجین کراس و ایزوله چه تفاوتی دارند؟
مارجین کراس به شما اجازه میدهد تا از کل موجودی حساب بهعنوان مارجین استفاده کنید؛ درحالیکه مارجین ایزوله تنها مقدار مشخصی از سرمایه را به یک موقعیت خاص اختصاص میدهد.
