چه کسانی بیشترین میزان بیت‌کوین را دارند؟ نگاهی به سرمایه‌گذاران حقیقی و حقوقی

در طول بیش از یک دهه، بیت‌کوین از یک پول دیجیتال بی‌ارزش به یکی از مهم‌ترین و باارزش‌ترین دارایی‌های دنیا تبدیل شده است. در این مدت، این رمزارز و طرفدارانش با هجمه‌هایی زیاد مواجه بودند و با پشتکار خود، تلاش کردند تا روزبه‌روز پذیرش بیت‌کوین را در بین مردم، سرمایه‌گذاران، نهادهای نظارتی و شرکت‌های مالی بیشتر کنند. حالا به‌وضوح می‌توانیم ثمره این تلاش‌ها را ببینیم؛ به‌طوری که در سال ۲۰۲۴، رئیس‌جمهور جدید ایالات متحده، دونالد ترامپ و نهادهای نظارتی رویکردی مثبت را نسبت به دنیای کریپتو در پیش گرفته‌اند. ضمن اینکه شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران نهادی نیز به خرید بیت‌کوین اقدام کرده‌اند. ازاین‌رو، در این مطلب از دلتا کالج، به بررسی سرمایه‌گذاران نهادی در سال ۲۰۲۴ می‌پردازیم و می‌بینیم که چه شرکت‌هایی به خرید این دارایی روی آورده‌اند.

چه کسی بیشترین بیت‌کوین را دارد؟

در بین جامعه فعالان بازار کریپتوکارنسی، نام «ساتوشی ناکاموتو» (Satoshi Nakamoto) همواره با اسرار و سؤالات بسیاری همراه است. این فرد (یا گروه) مرموز نه‌تنها خالق بیت‌کوین است، بلکه بیشترین مقدار از این ارز را نیز در اختیار دارد. تخمین زده می‌شود که ساتوشی حدود ۹۶۸,۴۵۲ بیت‌کوین داشته باشد که ارزش فعلی آن در دسامبر ۲۰۲۴ تقریباً به ۹۴ میلیارد دلار می‌رسد!

این بیت‌کوین‌ها به‌صورت گسترده در حدود ۲۰٬۰۰۰ آدرس توزیع شده‌اند و تاکنون هیچ‌یک از آن‌ها خرج نشده‌ است؛ به‌جز چند تراکنش آزمایشی اولیه. ساتوشی در سال ۲۰۱۰، پروژه بیت‌کوین را ترک کرد و از آن زمان تا کنون، هیچ خبری از او نبوده است. بااین‌حال، بیت‌کوین تنها به ساتوشی محدود نمی‌شود. سرمایه‌گذاران نهادی نیز نقشی مهم در بازار بیت‌کوین ایفا می‌کنند و به‌تدریج به بزرگ‌ترین دارندگان بیت‌کوین تبدیل شده‌اند.

میلیاردرهای بیت‌کوین چه افرادی هستند؟

در کنار شرکت‌های بزرگ، افراد سرشناسی هستند که به سرمایه‌گذاران کلان بیت‌کوین تبدیل شده‌اند. این افراد از سرمایه‌گذاران تأثیرگذار بیت‌کوین به حساب می‌آیند و باید با آن‌ها آشنا بود.

تایلر و کامرون وینکلووس (Tyler and Cameron Winklevoss)

«دوقلوهای وینکلووس» پس از دریافت مبلغ ۶۵ میلیون دلاری تسویه‌حساب با «مارک زاکربرگ» (Mark Zuckerberg) در سال ۲۰۰۸، به دنیای سرمایه‌گذاری پا گذاشتند. چند سال بعد، این دو نفر حدود ۱۱ میلیون دلار بیت‌کوین به‌قیمت میانگین ۱۰ دلار به‌ازای هر کوین خریداری کردند. تخمین زده می‌شود که آن‌ها حدود ۷۰٬۰۰۰ بیت‌کوین در اختیار داشته باشند. سرمایه‌گذاری‌های اولیه آن‌ها نقشی مهم در معتبرشدن و پذیرفته‌شدن بیت‌کوین به‌عنوان یک ابزار سرمایه‌گذاری داشت.

تیم دریپر (Tim Draper)

این غول سرمایه‌گذاری و کارآفرینی، به بیت‌کوین علاقه‌مند شد و اولین خرید خود را با ۴۰٬۰۰۰ بیت‌کوین در صرافی «ام‌تی گاکس» (Mt Gox) انجام داد. متأسفانه همه این کوین‌‌ها در هک و ورشکستگی صرافی از دست رفتند؛ اما این اتفاق مانع از علاقه دریپر به بیت‌کوین نشد. او در سال ۲۰۱۴، حدود ۲۹,۶۵۶ بیت‌کوین به‌مبلغ ۱۸.۷ میلیون دلار خرید. دریپر همیشه به بیت‌کوین به‌عنوان یک ابزار سرمایه‌گذاری بلندمدت نگاه می‌کرد و به آینده آن اعتماد داشت.

مایکل سیلر (Michael Saylor)

«مایکل سیلر» بنیان‌گذار و رئیس «مایکرو استراتژی» (MicroStrategy)، در اکتبر ۲۰۲۰، اعلام کرد که به‌صورت شخصی ۱۷,۷۳۲ بیت‌کوین دارد. او به‌عنوان یکی از حامیان برجسته بیت‌کوین شناخته می‌شود و احتمالاً از آن زمان به بعد، بیت‌کوین‌های بیشتری خریده است. سرمایه‌گذاری شخصی سیلر، اعتماد بالای او به بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال را نشان می‌دهد.

شرکت‌هایی که بیشترین بیت‌کوین را در اختیار دارند

در سال ۲۰۲۴، بسیاری از شرکت‌های بزرگ تصمیم گرفتند که با خرید بیت‌کوین به‌عنوان یک راهکار مالی، از پس‌اندازهای خود در برابر تورم و نوسانات بازار محافظت کنند. این شرکت‌ها از پس‌اندازهایی که به آن خزانه‌داری می‌گویند، برای خرید بیت‌کوین استفاده کردند. این استراتژی توسط شرکت‌هایی، مانند «مایکرو استراتژی» (MicroStrategy)، «تسلا» (Tesla) و «گلکسی دیجیتال هولدینگز» (Galaxy Digital Holdings) به کار گرفته شده است.

علاوه‌بر آن، شرکت‌های بزرگ که می‌توانند اوراق قرضه شرکتی با نرخ بهره پایین صادر کنند، این فرصت را دارند که با ایجاد بدهی ارزان و استفاده از وجوه برای خرید بیت‌کوین، به‌نوعی از حاشیه یا اهرم استفاده کنند. این استراتژی به آن‌ها اجازه می‌دهد تا از ارزش افزوده بیت‌کوین بهره‌مند شوند و در صورت کاهش ارزش دلار در اثر تورم، بدهی‌های خود را با بیت‌کوین کمتری پرداخت کنند.

شرکت‌های عمومی

شرکت‌های عمومی به‌طور جمعی بیش از ۵۵۴,۶۷۰ بیت‌کوین دارند که برابر با ۲.۶درصد از کل عرضه است. در ادامه، به برخی از شرکت‌های معروفی که بیشترین بیت‌کوین را در اختیار دارند، اشاره می‌کنیم:

• مایکرو استراتژی (MicroStrategy): این شرکت که نامش را ذکر کردیم، ۴۴۴,۲۶۲ بیت‌کوین در اختیار دارد.
• رابین‌هود مارکتز (Robinhood Markets): این شرکت خدمات مالی را ارائه داده و معاملات سهام، صندوق‌های قابل معامله و ارزهای دیجیتال را انجام می‌دهد. به‌گفته «آرکهام اینتلیجنس» (Arkham Intelligence)، رابین‌هود ۱۳۶,۷۵۵ بیت‌کوین را به خود اختصاص داده است.
• ماراتون دیجیتال هولدینگز (Marathon Digital Holdings): این شرکت عظیم استخراج بیت‌کوین، ۴۰,۴۳۵ بیت‌کوین را در اختیار دارد.
• تسلا، اینک (Tesla, Inc.): تسلا چهارمین شرکت بزرگ در این لیست با دراختیار‌داشتن حدود ۱۱ هزار بیت‌کوین است.
• شرکت‌های هات ۸ ماینینگ کورپ (Hut 8 Mining Corp.) و بلاک اینک (Block Inc.): این شرکت‌ها، هرکدام بیش از ۹,۰۰۰ بیت‌کوین در اختیار دارند.

شرکت‌های خصوصی

شرکت‌های خصوصی حدود ۲۹۷,۰۰۰ بیت‌کوین، معادل ۱.۴۱درصد از کل عرضه را به خود اختصاص داده‌اند. برخی از بزرگ‌ترین دارندگان خصوصی بیت‌کوین، عبارت‌اند از:

• ام‌تی گاکس (Mt. Gox): صرافی سابق که هک شده بود، در مجموع ۴۴,۸۹۹ بیت‌کوین، معادل ۰.۲درصد از کل عرضه را در اختیار دارد.
• بلاک وان (Block.one): این شرکت چینی ۱۶۴,۰۰۰ بیت‌کوین، معادل ۰.۷درصد از کل عرضه را خریداری کرده است.
• استون ریج هلدینگز گروپ (Stone Ridge Holdings Group): این شرکت آمریکایی در حدود ۱۰,۸۸۹ بیت‌کوین سرمایه‌گذاری کرده است.
• تتر هلدینگز ال‌تی‌دی (Tether Holdings LTD): شرکت ارائه‌هنده استیبل کوین تتر، تقریباً ۸۲,۴۵۴ بیت‌کوین دارد که به ارزش ۸ میلیارد دلار آمریکا می‌رسد.

دولت‌هایی که بیشترین بیت‌کوین را در اختیار دارند

دولت‌های سراسر جهان حدود ۳۰۷,۰۰۰ بیت‌کوین را تصاحب کرده‌اند که برابر با ۱.۵درصد از کل عرضه است:

• دولت چین: این دولت حدود ۱۵,۰۰۰ بیت‌کوین را در سال ۲۰۱۹، از بازپس‌گیری دارایی‌های به‌سرقت‌رفته در هک «پلاستوکن» (Plustoken)، به دست آورد.
• پادشاهی بوتان: کشور بوتان حدود ۱۲,۵۷۸ بیت‌کوین دارد که بیشتر آن از طریق استخراج کسب شده است.
• ال‌سالوادور: ال‌سالوادور اولین کشوری بود که بیت‌کوین را به‌عنوان پول قانونی پذیرفت. این کشور حدود ۵,۹۶۳ بیت‌کوین در اختیار دارد.

کارگزاری‌های عرضه‌کننده ETF بیت‌کوین و سود سرسام‌آور آن‌ها

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت‌کوین (ETF) دقیقا در ژانویه ۲۰۲۴، یعنی اولین روزهای این سال آغاز شد. این اتفاق بعد از آن رخ داد که کمیسیون SEC ای‌تی‌اف‌های بیت‌کوین را رسما تایید کرد. 

سال ۲۰۲۴ بهترین سال برای صندوق‌های ای‌تی‌افی بیت‌کوین بود و شاهد رشد خارق‌العاده این صندق‌ها و هم‌چنین کارگزاری‌های عرضه‌کننده آن‌ها مانند بلک راک بودیم. در حال حاضر، صندوق‌های قابل معامله و سایر صندوق‌ها در مجموع ۱,۲۵۰,۰۰۰ بیت‌کوین، معادل ۵.۹درصد از کل عرضه بیت‌کوین را شامل می‌شوند. بزرگ‌ترین شرکت در این دسته «بلک‌راکز آی‌شیرز بیت‌کوین تراست» (BlackRock’s iShares Bitcoin Trust) است که حدود ۵۳۰,۸۳۱ بیت‌کوین را تحت‌مدیریت دارد.

مایکرواستراتژی؛ برنده جام طلای بیت‌کوین

مایکرو استراتژی (MSTR) تا زمانی که شروع به سرمایه‌گذاری گسترده در بیت‌کوین (BTCUSD) نکرده بود، یک شرکت نرم‌افزاری نسبتاً ناشناخته به حساب می‌آمد. بااین‌حال، در سال ۲۰۲۴، سهام مایکرو استراتژی بیش از ۴۰۰ درصد افزایش پیدا کرده است؛ چرا که در این سال، بیت‌کوین به بالاتر از ۱۰۰,۰۰۰ دلار رسید. این رشد ناشی از نگاه خوش‌بینانه به سیاست‌های دولت جدید ترامپ و کنگره حمایت‌کننده از ارزهای دیجیتال بود.

مایکرو استراتژی که پیش از این رشد، برای بیشتر سرمایه‌گذاران ناشناس بود، اکنون به‌شدت مورد توجه قرار گرفته؛ زیرا به شاخص نزدک ۱۰۰ پیوسته است. این شاخص شامل بسیاری از بزرگ‌ترین و فعال‌ترین شرکت‌های معامله‌شده در جهان است؛ از جمله انویدیا (Nvidia)، اپل (Apple) و تسلا (Tesla). به همین دلیل، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) که این شاخص را دنبال می‌کنند، مانند Invesco QQQ Trust، باید پورتفولیوی خود را طوری تنظیم کنند تا شامل مایکرو استراتژی نیز باشد.

تأثیر پیوستن به نزدک ۱۰۰

پیوستن به شاخص نزدک ۱۰۰ به مایکرو استراتژی اعتبار بیشتری داده و توجه سرمایه‌گذاران را جلب کرده است. این اقدام باعث می‌شود که مایکرو استراتژی در دسته شرکت‌های بزرگ و موفق جهان قرار گیرد و نقش مهمی در بازار ارزهای دیجیتال ایفا کند.

تحلیل و پیش‌بینی‌ها

تحلیلگران نسبت به استراتژی مایکرو استراتژی که از اهرم مالی برای افزایش ذخایر بیت‌کوین خود استفاده می‌کند، ابراز خوش‌بینی کرده‌اند. آن‌ها بر این باورند که این استراتژی می‌تواند به رشد بیشتر سهام شرکت منجر شود؛ به‌ویژه با توجه به چشم‌انداز مثبت بیت‌کوین.

بااین‌حال، برخی از سرمایه‌گذاران نگران هستند که افزایش قیمت سهام به‌دلیل استفاده از اهرم مالی پایدار نباشد و در آینده با نوساناتی مواجه شود. این نگرانی‌ها ناشی از این است که استفاده از اهرم مالی می‌تواند ریسک بیشتری را به‌همراه داشته باشد.

آینده مایکرو استراتژی

با توجه به اینکه مایکرواستراتژی به‌عنوان یک پیشرو در سرمایه‌گذاری روی بیت‌کوین شناخته شده، آینده شرکت به‌شدت به قیمت بیت‌کوین وابسته خواهد بود. اگر بیت‌کوین همچنان به رشد خود ادامه دهد، مایکرو استراتژی نیز از این رشد بهره می‌برد.

بااین‌حال، اگر بازار بیت‌کوین با نوسانات شدیدی مواجه شود، مایکرو استراتژی نیز با چالش‌هایی جدی روبه‌رو خواهد شد. در نهایت، تصمیمات آینده شرکت و روند بازار بیت‌کوین تعیین‌کننده موفقیت یا شکست آن است.

نگاهی به توزیع بیت‌کوین در کیف‌پول‌ها

درحال‌حاضر، چهار آدرس بیت‌کوین مشاهده می‌شوند که بین ۱۰۰٬۰۰۰ تا ۱٬۰۰۰٬۰۰۰ بیت‌کوین را نگهداری می‌کنند و مجموعاً ۷۰۴,۴۹۷ بیت‌کوین دارند. همچنین، ۹۳ مالک بزرگ بعدی که دارای ۱۰٬۰۰۰ تا ۱۰۰٬۰۰۰ بیت‌کوین هستند، در مجموع ۲,۲۸۷,۴۷۲ بیت‌کوین را ذخیره کرده‌اند.

این آدرس‌های ثروتمند حدود ۱۴درصد از کل عرضه بیت‌کوین را تشکیل می‌دهند. به این آدرس‌ها که دارای بیش از ۱۰٬۰۰۰ بیت‌کوین هستند، معمولاً «نهنگ‌ها» می‌گویند. نهنگ‌ها به‌دلیل حجم بالای بیت‌کوینی که در اختیار دارند، می‌توانند تاثیر زیادی بر بازار بگذارند و حرکت‌های معاملاتی آن‌ها باعث نوسانات قابل توجهی در قیمت بیت‌کوین می‌شود.

سخن پایانی: بیت‌کوین ناجی شرکت‌ها می‌شود؟

در سال‌های اخیر، بیت‌کوین از یک ارز دیجیتال نوظهور به یک ابزار مالی معتبر و قدرتمند تبدیل شده که شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران نهادی بسیاری را به خود جذب کرده است. از مایکرو استراتژی با سرمایه‌گذاری‌های عظیمش گرفته تا شرکت‌های عمومی و خصوصی و حتی دولت‌ها، همگی به‌دنبال بهره‌برداری از این ارز دیجیتال هستند.

بیت‌کوین با ارائه امکان حفاظت از دارایی‌ها در برابر تورم و نوسانات اقتصادی، به‌عنوان یک ذخیره ارزشِ قابل اعتماد مطرح شده است. استراتژی‌های مختلفی، مانند استفاده از خزانه‌داری شرکتی، ایجاد بدهی ارزان و سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین، به شرکت‌ها کمک کرده‌اند تا از این تکنولوژی نوین بهره ببرند. بااین‌حال، استفاده از بیت‌کوین نیز با چالش‌هایی همراه است. نوسانات شدید قیمت، نگرانی‌های قانونی و رگولاتوری و همچنین، نیاز به درک عمیق‌تر تکنولوژی بلاک‌چین ازجمله مسائلی هستند که شرکت‌ها باید با آن‌ها مواجه شوند.

در نهایت، آینده بیت‌کوین به پذیرش گسترده‌تر آن بستگی دارد. با توجه به روندهای جاری و رشد روزافزون سرمایه‌گذاری‌ها، به نظر می‌رسد که بیت‌کوین می‌تواند به یکی از ابزارهای کلیدی در دنیای مالی تبدیل شود. رشد خیره‌کننده سهام شرکت مایکرو استراتژی و تبدیل این شرکت نرم افزاری کوچک به یکی از کمپانی‌های قدرتمند آمریکایی، نشان‌دهنده درجه اهمیت بیت‌کوین برای شرکت‌ها و نهادهای مالی است.