در سال‌های گذشته ورود پولی به نام ارز دیجیتال در دنیای معاملات اقتصادی تردیدها، سردرگمی‌ها و ابهامات زیادی را برای معامله‌گران جهت نحوه معامله با آنها به همراه داشت، چرا که تعریف اغلب مردم از پول، همان پولی بود که سیستم‌های سنتی به شکل اسکناس و سکه در اختیار آنها قرار می‌دادند. اما رفته‌رفته با پیشرفت بیشتر تکنولوژی و روی‌آوردن افراد به استفاده از ابزارهای دیجیتالی و ورود به فضاهای مجازی نیاز به استفاده از پول‌های دیجیتالی نیز بیش از گذشته احساس شد.
یکی از مهم‌ترین بازارهای مالی فارکس است. همانطور که در مقاله بازار فارکس چیست خواندید این بازار به دانش فنی و مهارت نیاز دارد. یکی از مفاهیم مهم آن آربیتراژ است. در این مطلب از دلتا اف ایکس می‌خواهیم به بررسی فارکس، ارزهای دیجیتال و آموزش استفاده از آربیتراژ بپردازیم.
امروزه اغلب مردم نام بیشتر ارزهای دیجیتالی را شنیده‌اند و از آموزش‌های مبنی بر یادگیری چگونگی انجام معاملات با این ارزها استقبال زیادی می‌کنند که پیش نیاز این آموزش‌ها آشنایی با بازار معاملات جهانی فارکس است بنابراین قبل از هرگونه بحث درباره‌ی نحوه آموزش استفاده از آربیتراژ ابتدا باید بدانید که به زبانی ساده و عامیانه فارکس، به بزرگ‌ترین بازار مالی جهان گفته می‌شود که در آن داد و ستد بر مبنای تبدیل یک ارز یا سهام به ارز یا سهام دیگر صورت می‌گیرد.
باید دانست که این بازار نیز مانند سایر بازارهای معاملاتی دارای پیچیدگی‌های خاص خود است بنابراین موفقیت در آن نیازمند دانش، مهارت، تجربه، توان تحلیل درست مسائل و قدرت ریسک است. معامله‌گران بازار معاملاتی فارکس با اتکا به موارد گفته شده از استراتژی‌های متفاوتی جهت کسب سود استفاده می‌کنند، یکی از کم‌ریسک‌ترین و شناخته شده‌ترین این استراتژی‌ها، تکنیک آربیتراژ است. در واقع در این روش، کاربر می‌تواند بدون پیش بینی بازار ارز از آن کسب سود کند. در نتیجه آموزش استفاده از آربیتراژ از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است.
در این استراتژی مشروع و کاملا قانونی، آربیتراژگر سعی می‌کند از اختلاف قیمت بین دو بازار استفاده کند تا هم زمان که در یک بازار خرید می‌کند در همان زمان در بازار مرتبط دیگر ارز خود را بفروشد چون زمانی که هر دو بازار بورس باز هستند ممکن است قیمت سهام بین این بازارها متفاوت باشد، پس یک آربیتراژگر ماهر متوجه این اختلاف می‌شود و می‌تواند در بازاری که قیمت ارزان‌تر است سهم را خریداری کند و هم زمان در بازاری که گران‌تر است آن را به فروش برساند و از این طریق به سودی ایمن و بدون ریسک بالا دست یابد.
نتیجه این کار در نهایت به سود بازارهای ارز است چرا که موجب از بین رفتن اتوماتیک اختلاف قیمت در بازار و ایجاد تعادل در آنها می‌شود. حال که با مفهوم اولیه آربیتراژ آشنا شدید در ادامه مطلب به آموزش استفاده از آربیتراژ در بازار فارکس و بازار ارز دیجیتال می‌پردازیم.
فهرست مطالب:
آموزش استفاده از آربیتراژ در بازار فارکس
همان گونه که قبل تر در مقاله آربیتراژ چیست ذکر شد اربیتراژ به معنی خرید و فروش هم‌زمان یک دارایی است و هدف از این معامله این است که خرید و فروش بتواند منجر به سود شود، اما این تکنیک در بازار فارکس به این معنا است که معامله‌گران سعی می‌کنند تا هم‌زمان که یک ارز ارزان را خریداری می‌کنند، نسخه گران‌تر آن ارز را در بازار مشابه به فروش برسانند در این میان سودی که برای آربیتراژگر باقی می‌ماند حاصل اختلاف دو نرخ منهای هزینه معامله خواهد بود.
در واقع در این تکنیک، هنر آربیتراژگر جستجوی ناهنجاری‌های بازار و کسب سود به موقع از آن است و دقیقا در همین جا است که نیاز به آموزش استفاده از آربیتراژ نمایان می‌شود. با توجه به تحولات اقتصادی ناشی از کرونا بازارهای ارز دیجیتال به خصوص بازار فارکس دچار نوسانات زیادی شده است که همین نوسانات موقعیت را برای استفاده بهینه از تریک‌های آربیتراژ مهیاتر می‌کند تا به سودی بیشتر با درصد ریسک کمتر دست یابید. در ادامه آموزش استفاده از آربیتراژ در بازار فارکس باید بگوییم که در یک دسته‌بندی کلی استراتژی‌های معاملاتی آربیتراژ در فارکس به دو شکل زیر است:
آربیتراژ مثلثی (آربیتراژ سه‌گانه ارز)
در این روش تریدر یا آربیتراژگر تلاش می‌کند تا از راه پوشش یک معامله با معامله دیگر سود خود را کسب کند. همان گونه که از نام این آربیتراژ مشخص است سود در این معامله نتیجه عدم کارایی موجود در بازار و از طریق اختلاف بین نرخ سه ارز خارجی که نرخ تبادلی آنها به طور دقیق مشخص نباشد به دست می‌آید، مثلا طبق این تکنیک معامله گر مقداری جفت ارز (یورو / دلار) با نرخی مشخص را مبادله می‌کند و پس از آن اقدام به جابه‌جایی جفت ارز (یورو/پوند) می‌کند و آن را به ارز پایه اولیه (دلار/پوند) تغییر می‌دهد، در اینجا معامله‌گر طی این مراحل مقداری کارمزد پرداخت می‌کند و در نهایت سود خالص و بدون ریسکی را به دست می‌آورد. این نوع آربیتراژها معمولا شرایط در سطح کلان اتفاق می‌افتند و شرایط پیچیده‌ای دارند، بنابراین همه افراد توانایی استفاده از آن را ندارند و بیشتر معامله‌گرانی که ربات، سیستم‌های کامپیوتری بسیار پیشرفته و … دارند از آن استفاده می‌کنند.
آربیتراژ آماری فارکس
در ابتدا باید گفت این نوع از آربیتراژ شکل کاملی از آربیتراژ نیست زیرا این روش در واقع نوعی روش آماری است که در آن نوسان‌های قیمت مورد بررسی قرار می‌گیرد. بدین منظور مجموعه‌ای از سبدهای ارزی که شامل سبدی از جفت ارزها که قیمت آنها بیش از حد بالاست و سبدی از جفت ارزها که قیمت آنها از نرخ واقعی پایین‌تر است گردآوری می‌شود. هدف از تهیه این سبدها این است که سبد ارزهایی که قیمت‌های بالایی دارد فروخته شود و آن سبدی که قیمت پایین‌تری دارد خریداری شود. در این نوع آربیتراژ همیشه به نوعی همبستگی ثابت میان دو سبد ارزی نیاز داریم بنابراین آربیتراژ فارکس بایستی در حین تشکیل سبد ارزی به این توازن و ثبات توجه کند از سوی دیگر بایستی تا حد امکان از نرمال بودن بازار نیز اطمینان پیدا کند.
آموزش استفاده از آربیتراژ در بازار ارز دیجیتال و بازار سهام بین‌الملل
مفهوم آربیتراژ را در مورد اغلب بازارهای معاملاتی اعمم از بازار ارز دیجیتال (ارزهایی که در بستر رایانه انجام‌می‌شوند مانند بیت کوین، اتریوم، کاردانو و …) و بازار سهام بین‌الملل و … می‌توان به کار برد که معمولا به آربیتراژ در بازار ارز «آربیتراژ ارز» و به آربیتراژ در بازار سهام بین‌الملل و سرمایه «آربیتراژ سرمایه» گفته می‌شود. استراتژی آربیتراژ در این بازارها معمولا به سه شکل مورد استفاده قرار می‌گیرد. در ادامه مبحث آموزش استفاده از آربیتراژ در بازار ارز دیجیتال و بازار سهام بین‌الملل، به بررسی این سه نوع سود آربیتراژی می‌پردازیم.
اگر با راز دیجیتال آشنایی ندارید، میتوانید در مقاله ارز دیجیتال چیست این بازار جذاب و سود آور را آموزش ببینید و نحوه استفاده از آن را فرا بگیرید.
آربیتراژ ساده
این آربیتراژ زمانی رخ می‌دهد که ارزهای دیجیتال در بیشتر از یک صرافی مبادله بشوند چون در این حالت امکان خرید و فروش یک ارز دیجیتال در چند صرافی وجود خواهد داشت بدین صورت که می‌توان ارز را از یک صرافی خرید و در یک صرافی دیگر به فروش برساند.
آربیتراژ مثلثی
در این روش آربیتراژگر ارز اول را به ارز دوم تبدیل می‌کند و سپس ارز دوم را نیز به ارز سوم تبدیل می‌کند و در نهایت ارز سوم را به فروش می‌رساند، در آخر نیز به ارز پایه باز می‌گردد که در این تبدیل کردن‌ها اگر کمیسیونی که خرید و فروش‌ها دارند از تفاوت قیمت بین ارزها کمتر باشد سود حاصل می‌شود. (در مورد این نوع آربیتراژ در بخش مربوط به «آموزش استفاده از آربیتراژ در بازار فارکس» به طور کامل توضیح داده شده است).
آربیتراژ پوشش نرخ بهره
همانطور که اشاره کردیم آربیتراژ محدود به بازار ارز نمی‌شود بلکه شامل بازار سرمایه (نرخ بهره) نیز می‌گردد. طبق این استراتژی در بازار سرمایه روش کار به این صورت است که اگر نرخ بهره در دو کشور متفاوت باشد (در صورت آزاد بودن ورود و خروج سرمایه) سرمایه‌ها از کشوری که نرخ بهره کمتری دارد به کشوری که نرخ بهره بیشتری دارد منتقل می‌شود. در آربیتراژ نرخ بهره از یک قرارداد تضمین قیمت در آینده به عنوان پوششی برای جلوگیری از ریسک‌های نرخ تبدیل، استفاده می‌شود.
لازم به ذکر است که در آربیتراژ سه نوع ریسک شامل؛ ریسک اجرایی، ریسک نقد شوندگی و ریسک کاهش بها وجود دارد. ریسک اجرایی به معنای آن است که نمی‌توان در آن واحد و هم زمان چند معامله را با هم بست. منظور از ریسک نقدشوندگی نیز آن است که تریدر یا معامله‌گر بدون بررسی قیمت بازار و به شکل کاملا هیجانی و سریع معامله را انجام می‌دهد، در این زمان اگر بازار نقدینگی کافی نداشته باشد، به جای اینکه تریدر سود کند متحمل ضرر خواهد شد. ریسک کاهش بها نیز به این موضوع اشاره دارد که به خودی خود پایین آمدن قیمت ارزهای دیجیتال یک نوع ریسک محسوب می‌شود زیرا وقتی شما شروع به خرید یک ارز می‌کنید اگر قیمت آن ارز پایین بیاید بازار قسمتی از سود شما را در خود فرو خواهد برد.
جمع بندی
حال که با مفاهیم عمده آموزش استفاده از آربیتراژ آشنا شدید باید همواره به این نکته توجه داشته باشید که هنگام سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی بعضی از آربیتراژگران سودجو به جای اینکه شما را به خریدار واقعی متصل کنند، دارایی شما را به قیمت پایین خریداری می‌کنند و در بازار دیگر به قیمت بالاتر معامله می‌کنند، پس بهتر است برای انجام این دست معاملات حتما از قبل، از آموزش استفاده از آربیتراژ و نحوه دادوستد در این‌گونه سرمایه‌گذاری‌ها بهره برده باشید تا متحمل ضررهای مالی نشوید. در حقیقت اگر شما به اصول آموزش استفاده از آربیتراژ مسلط شوید میتوانید در مدت زمانی کوتاه به سودی عالی دست یابید.
