پل تودور جونز (Paul Tudor Jones) میلیاردر و خیّر آمریکایی یکی از بزرگ‌ترین معامله‌گران تاریخ است. او شرکت سرمایه‌گذاری تودور را تأسیس کرد که مجموع دارایی‌هایش به ۱۱ میلیارد دلار می‌رسد. همچنین در سال ۲۰۲۳، مجله فوربس ارزش دارایی‌های جونز را حدود ۷.۵ میلیارد دلار اعلام کرد. تاکنون جونز از نامزدهای جمهوری‌خواه و دموکرات زیادی حمایت کرده و همین‌طور فعالیت‌های گسترده‌ای در امور خیریه داشته است.
در این مقاله از دلتا کالج با زندگی او و معاملاتش بیشتر آشنا می‌شوید.
زندگی اولیه پل تودور جونز و آشنایی او با بازار مالی
پل تودور جونز در سال ۱۹۵۴ در تنسی ایالات متحده به دنیا آمد. او در سال ۱۹۷۶، از رشته اقتصاد در دانشگاه ویرجینیا فارغ‌التحصیل شد و سپس، کار خود را به‌عنوان تاجر پنبه آغاز کرد. جونز در ۲۶ سالگی شرکت سرمایه‌گذاری تودور را توسعه داد که یک «صندوق پوشش ریسک» متمرکز بر اقتصاد کلان بود. او به‌طور هم‌زمان در بازارهای بورس و فارکس مشغول معامله شد.
گفته می‌شود که تودور برای ورود به این بازارها، مقاله‌ای از «ریچارد دنیس» را مطالعه کرده بود. دنیس معامله‌گر افسانه‌ای بازار کالا بود که در مقاله ای دیگر در دلتا کالج، او را به شما معرفی کردیم.
✅ مقالات مرتبط: ریچارد دنیس؛ شاهزاده تالار بورس
استراتژی معاملاتی پل تودور جونز
پل تودور جونز در دوشنبه سیاه سال ۱۹۸۷ (سقوط بازار سهام آمریکا)، با انجام معامله فروش در حجم بالا توانست ۱۲۵.۹درصد، معادل ۱۰۰ میلیون دلار، سود به دست آورد. همچنین، در سال ۱۹۹۰، در پی ترکیدن حباب بازار سهام ژاپن، توانست ۸۷.۴درصد سود کسب کند. این معاملات نشان می‌دهند که او تریدری است که در مواقع بحرانی، بسیار هوشمندانه عمل می‌کند. استراتژی معاملاتی جونز را می‌توان در ۲ نکته اساسی خلاصه کرد:
- او برای شناسایی روند اصلی بازار از اندیکاتور میانگین متحرک ۲۰۰روزه استفاده می‌کند.
- نسبت ریسک به ریوارد او در معاملات، همیشه ۱ به ۵ است.
بنابراین، جونز بر اساس تحلیل تکنیکال به معامله می‌پردازد و بر فاکتورهای مومنتوم و عوامل محرک بازار تأکید دارد. او نسبت ریسک به ریوارد خود را نیز از تئوری امواج الیوت به دست می‌آورد.
سخن پایانی؛ رمز موفقیت پل تودور جونز
جونز استراتژی معاملاتی خود را بر پایه گفتاری طنزآمیز از «جک شواگر» بنا کرده است که می‌گوید: «من در یک معامله به این فکر نمی‌کنم که چه چیزی را به دست می‌آورم، بلکه تنها بر روی چیزی که از دست می‌دهم تمرکز می‌کنم.»
ازاین‌رو، تودور جونز معاملات خود را به‌دقت زیرنظر می‌گیرد و درصورتی‌که معامله خوب پیش نرود، تا جای ممکن حجم آن را کاهش می‌دهد. در سوی مقابل، زمانی که او پیشرفت خوب یک معامله را مشاهده کند، به‌مرور حجم آن را بالا می‌برد. بنابراین، اصلی‌ترین شعار جونز محافظت از اصل سرمایه، به‌جای تمرکز بر کسب سود است.
