در بازارهای سنتی معمولاً خریدوفروش در ساعات مشخص شده انجام میگیرد و پیشازاین ساعات یا بعد از آن قادر به خریدوفروش دارایی نخواهید بود. در بازارهای مالی بینالمللی و یا بازارهای بورس، ساعاتی وجود دارد که پیش از شروع رسمی فعالیتهای بازار معاملهگران قادر به ثبت سفارشات خود برای خرید و یا فروش محصول هستند. وجود این فاکتور در بازارهای مالی مزایا و ریسکهایی را با خود بههمراه دارد که در این مقاله سعی کردهایم به پریمارکت چیست و بازار پیش از عرضه ارز دیجیتال چگونه عمل میکند، بپردازیم.
فهرست مطالب:
بازار پیش از عرضه ارز دیجیتال چیست؟
بازار پیش از عرضه یا همان Pre- Market فرایندی است که خریدوفروش ارز دیجیتال پیش از لیستشدن در صرافیها را فراهم میکند. تریدرها با استفاده از این روش میتوانند قبل از آنکه توکن موردنظرشان در صرافیهای ارز دیجیتال لیست شود، آن را معامله کنند. علاوه بر این پری مارکت شرایطی را برای معاملهگران مهیا میکند تا پیش از ورود به هر معامله، فرصتهای سرمایهگذاری در بازار را بسنجد و درعینحال به توسعهدهندگان پروژههای مختلف نیز اجازه میدهد تا با جذب سرمایه میزان تمایلات بازار را ارزیابی کنند.
انواع بازار پیش از عرضه ارزهای دیجیتال
در حال حاضر دو پلتفرم برای معاملات پیش از عرضه بازار وجود دارند که به معاملهگران اجازه معامله ارزهای دیجیتال را پیش از عرضه با رعایت شرایطی، فراهم میکنند:
معامله بازار پیش از عرضه متمرکز (CEX)
صرافیهای متمرکز شرایطی را فراهم میکنند تا خریداران و فروشندگان برای انجام معاملاتشان با یکدیگر به توافق برسند. در واقع این نوع پلتفرم خدمات شخص ثالث را ارائه میدهد و تضمین میکند سرمایهگذاران و معاملهگران در فضایی ایمن قادر هستند توکنهای موردنظر خود را پیش از لیستشدن، معامله کنند.
معامله بازار پیش از عرضه غیرمتمرکز (DEX)
شیوه عملکرد در صرافیهای غیرمتمرکز اندکی متفاوت است چرا که در این نوع از صرافیها قراردادهای هوشمند محیط معاملاتی را برای خریدار و فروشنده فراهم میکنند. این قراردادهای هوشمند وظیفه مدیریت تراکنشها را بر عهده دارند و وجوه را نگهداری یا آزاد میکنند تا از انجام تراکنشهای غیرقابلاعتماد جلوگیری کنند.
مزایای بازار پیش از عرضه ارز دیجیتال
امکان دسترسی به بازار پیش از عرضه یک ارز دیجیتال مزایای زیادی دارد که در ادامه به بررسی چند مورد از آنها میپردازیم:
پیشبینی و تحلیل بازار
گاهی اوقات انتشار برخی اخبار مانند دادههای نرخ تورم، انتخابات، جنگ و یا نرخ بهره، منجر به واکنش ارز مورد نظر شود. همچنین بررسی رفتار بازار در ساعات پیش از عرضه رسمی میتواند به تحلیلگران و معاملهگران بازار کمک کند تا پیشبینیهای دقیقتر و جامعتری از آینده ارز دیجیتال داشته باشند. وجود این اطلاعات میتواند بر تعیین نقاط ورود و خروج نیز تأثیر بگذارد.
تعیین و کشف قیمت زودتر از بازار اصلی
در این مرحله با پیشبینی محدوده قیمتی، پیش از لیستشدن در صرافی، سرمایهگذاران و معاملهگران قادر خواهند بود تصمیمات هوشمندانهتری را در زمینه حجم معاملات و یا زمان ورود به بازار اتخاذ کنند.
افزایش سطح دسترسی به بازار
از آنجاییکه پری مارکت بازه زمانی طولانیتری را در اختیار معاملهگران قرار میدهد، سرمایهگذاران و تریدرهای بیشتری امکان انجام معامله با توجه به برنامه زمانبندی خود را دارند. به عنوان مثال معاملهگران پارهوقت و یا مبتدی به دلیل انجام سایر تعهدات، ممکن است نتوانند در ساعات کاری عادی معاملاتشان را انجام دهند. از سوی دیگر افرادی که در سایر کشورها سکونت دارند، با توجه به مناطق زمانی گوناگون، شانس بیشتری برای انجام معاملات در مقایسه با ساعات عادی را دارند.
ریسکهای بازار پیش از عرضه ارز دیجیتال
جدای از مزایا، این فرایند معایب و ریسکهای خاص خود را نیز دارد:
کمبود نقدینگی
از جمله ریسکهای احتمالی بازار، کاهش نقدینگی در نتیجه کاهش میزان عرضه و تقاضا است. در این شرایط اسپردهای معاملاتی نوسان بیشتری خواهند داشت و هیچ تضمینی وجود ندارد که در ساعات پیش گشایش بازار میزان سفارشات تکمیل شوند. زیرا اکثر معاملات معمولاً در ساعات کاری بازار انجام میشود.
عدم شفافیت در قیمتگذاری
به دلیل حجم معاملاتی پایین و فقدان نهاد نظارتی، برخی از تغییرات قیمت در پری مارکت صرافی های ارز دیجیتال ممکن است غیرقابلپیشبینی باشد. این عدم شفافیت باعث میشود که سرمایهگذاران نتوانند تصویر دقیقی از وضعیت واقعی بازار به دست آورند.
اطلاعات کاربردی محدود
معاملهگران در پری مارکت معمولاً به اطلاعات کمتری نسبت به زمانهای عادی دسترسی دارند. ازآنجاییکه بسیاری از گزارشها، اخبار و تحلیلها بعد از شروع به کار بازار منتشر میشوند، ممکن است تصمیمگیریهای مبتنی بر اطلاعات ناکافی صورت گیرد. از سوی دیگر انتشار اخبار غیرمنتظره و یا رویدادهای مهم مانند جنگ در ساعت پیش گشایش بازار باعث ایجاد نوسانات و هیجانات زودگذر در بازار میشود که شاید برای اسکلپرها جذاب باشد؛ اما برای معاملهگران عادی یک نوع آفت سرمایهگذاری به شمار میرود.
قوانین و مقررات نامشخص
معاملات در طول جلسه پیش از عرضه، میتواند سرمایهگذاران را در معرض صرافیها و پلتفرمهای کمتر شناختهشدهای قرار دهد که ممکن است سطح امنیت و حفاظتی مشابه صرافیهای مجاز را ارائه نکنند. همچنین خطر دستکاری قیمت و تقلب در بازار کریپتو وجود دارد که در صورت عدم دقت میتواند منجر به ضررهای قابلتوجهی شود.
نقش جامعه یا کامیونیتی (Community) ارز دیجیتال در پری مارکت چیست؟
جامعه یا کامیونیتی ارزهای دیجیتال (Cryptocurrency Community) نقش مهمی در شکلدهی، موفقیت یا عدم موفقیت یک پروژه در پیش گشایش بازار ارزهای دیجیتال ایفا میکند. این جامعه متشکل از سرمایهگذاران، توسعهدهندگان، ماینرها، تریدرها و سایر ذینفعان است که از طریق شبکههای اجتماعی و سایر پلتفرمها به تعامل و تبادل اطلاعات با یکدیگر میپردازند. در نتیجه این تعامل اخبار و رویدادهای مهمی ردوبدل میشوند میتوانند هر کدام سهم بزرگی را در تغییر جهت بازار توکن موردنظر داشته باشند. از سوی دیگر این جامعه میتواند با بولدکردن جریانات و رویدادها هیجانات بازار برای خرید یک توکن افزایش دهد ورد مقابل با ایجاد ترس ازدستدادن سرمایه و یا ایجاد شک نسبت به توکن موردنظر، میزان تقاضا را کاهش دهد.
کدام صرافیهای ارز دیجیتال پری مارکت دارند؟
صرافیهایی نظیر بای بیت، بایننس، کوکوین بیس، بیت گیت، کراکن و Gate.io از جمله صرافیهای معتبری هستند که دارای پری مارکت هستند. معمولاً صرافیهایی که تا این اندازه در میان مردم شناخته شده و مشهور هستند از امنیت نسبتاً بالایی برخوردارند و به همین دلیل خریدوفروش در آنها افزایش مییابد. اما از آن جایی که این پلتفرمها نیاز به احراز هویت دارند، امکان استفاده از اکثر آنها برای کاربران ایرانی فراهم نیست.
معاملات پری مارکت چگونه انجام میشود؟
همانگونه که پیشازاین نیز گفتیم بازارهای پیش از عرضه ارز دیجیتال، پلتفرمهایی هستند که تریدرها و سرمایه گذران میتوانند با استفاده از آنها پیش از عرضه رسمی توکن موردنظر اقدام به معامله آنها نمایند.
البته برای انجام این کار باید روند زیر طی شود:
ابتدا تیم توسعهدهنده پروژه، آن را برای ارائه در یک پلتفرم پیشفروش لیست میکند. در این مرحله معمولاً، جزئیاتی نظیر نقشه راه پروژه، تیم توسعهدهنده، اهداف، و میزان عرضه اولیه توکن منتشر میشود.
سپس برای اطمینان از خریدوفروش توکن موردنظر، هم خریداران و هم فروشندگان برای انجام معامله باید وثیقه بگذارند. وثیقه، تضمینی است که خریداران پس از در دسترس قرار گرفتن توکنها اقدام به خرید میکنند و فروشندگان نیز توکنها را به خریداران تحویل خواهند داد.
در مرحله بعدی نوبت به قیمت گذاری توکن موردنظر میرسد که معمولاً به دو روش انجام میشود.
در روش اول، قیمتگذاری ثابت است و توکن ها با قیمتی مشخص و بدون تغییر در صرافیها پیشفروش میشوند
در روش دوم قیمتگذاری بسته به میزان عرضه و تقاضا متغیر خواهد بود. و در نهایت نوبت به توزیع توکن موردنظر میرسد. در این مرحله توکن ها در کیف پول خریداران وارد شده و قفل میشوند تا زمانی که رسماً توکن موردنظر در صرافی لیست شود.
پری مارکت چگونه کار میکند؟
بازارهای پیش از عرضه معمولاً از ساعت ۴ تا ۹:۳۰ صبح بهوقت EST است. پس از این دوره، بازارهای رسمی شروع به کار میکنند. برای شرکت در پری مارکت باید ابتدا یک کارگزاری انتخاب کرده و در آن ثبتنام کنید و سپس به انجام معاملات از طریق درگاه این کارگزاریها بپردازید. حجم معاملات در این بازارها کمتر از بازار رسمی است که میتواند نوسانات را افزایش دهد. برایآنکه بتوانید معاملات بهتری در این ساعات داشته باشید حتماً اخبار و رویدادهای مختلف بازار را مورد بررسی قرار دهید.
سؤالات متداول بازار پیش عرضه
پری مارکت یا بازار پیش از عرضه چیست؟
معاملات پیش از عرضه بازار یک پلتفرم معاملاتی فرابورسی (OTC) است که برای معامله توکنهای جدید قبل از ثبت رسمی آنها طراحی شده است. پری مارکت، این امکان را به خریداران و فروشندگان میدهد تا قیمتها را تعیین کنند و از معاملات با قیمتهای دلخواه قبل از فهرستشدن رسمی توکنها اطمینان حاصل کنند.` `
قیمت معاملات پیش از عرضه بازار چگونه تعیین میشود؟
قیمت معاملات پری مارکت توسط خریداران و فروشندگان تعیین میشود. آنها میتوانند با تغییر میزان عرضه و تقاضا، قیمتی را تعیین کنند که ممکن است پس از فهرستشدن رسمی توکن باقیمت توکن متفاوت باشد.
ساعات معاملات در بازار پیش از عرضه چه زمانی است؟
بازار کریپتو ۲۴/۷ کار میکند و به معاملهگران این امکان را میدهد که در هر زمانی ارزهای دیجیتال را خریداری و بفروشند.