سرمایهگذاری و ترید در دنیای امروز بیشازپیش موردتوجه تمامی اقشار جامعه قرار گرفته است تا جایی که برای بسیاری بهعنوان حرفه اصلی معرفی میشود. در این میان و بهمرورزمان، ابزارهای پیشرفتهای به وجود آمدهاند که برای معاملهگران تازهکار و باتجربه از جنبههای مختلف بسیار جذاب هستند؛ زیرا آنها میتوانند بهوسیله این ابزار تا حدودی ریسک حاصل از معاملات را کاهش دهند. استفاده از حسابهای پم (PAMM) و حساب کپی ترید از نمونههای بارز این ابزارها به شمار میروند. در این مقاله سعی داریم تا ضمن معرفی حسابهای پم و حساب کپی تریدینگ، ویژگیها و تفاوتهای هر یک را با هم بررسی کنیم.
فهرست مطالب:
نگاهی به حساب پم و کپی تریدینگ
کپی تریدینگ یک روش نوین در بازارهای مالی به شمار میرود که به سرمایهگذاران اجازه میدهد معاملات سایر معاملهگران باتجربه را بهصورت همزمان در حساب کاربری خود کپی کنند. این روش که در سالهای اخیر در بازار فارکس طرفداران زیادی پیدا کرده است، به تازهکاران این امکان را میدهد که بهراحتی از پیچیدگیهای مربوط به تحلیل بازار عبور کنند.
شیوه معاملاتی کپی ترید بدین صورت است که سرمایهگذار، اقدام به افتتاح حساب نزد بروکر میکند و سپس از طریق پلتفرم بروکر، معاملهگری باسابقه قوی و سبک معاملاتی مناسب را انتخاب میکند و سپس پارامترهای کپی کردن فعالیتهای آن معاملهگر را بر روی حساب کاربری خود تنظیم میکند. بهمحض این که معاملهگر منتخب، یک پوزیشن معاملاتی را باز یا بسته کند، معاملهای مشابه به طور خودکار در حساب سرمایهگذار کپی میشود و در نهایت معاملهگر منتخب، برای این کار درصد مشخصی از سود را بهعنوان پاداش دریافت میکند.
حساب PAMM یا (Percentage Allocation Management Module) ابزاری است که به سرمایهگذاران اجازه میدهد بدون اینکه نیاز به انجام معاملات فردی داشته باشند، مدیریت سرمایه خود را به یک معاملهگر حرفهای واگذار کنند.
برخلاف کپیتریدینگ، سرمایهگذاران معاملات فردی را کپی نمیکنند، بلکه سرمایه خود را به یک حساب جمعی که توسط معاملهگر مدیریت میشود، واگذار میکنند. عملکرد این سرویس بهگونهای است که سود و زیان میان شرکتکنندگان به نسبت سرمایهگذاری آنها تقسیم میشود. معاملهگر اصلی معمولاً درصدی از سود را بهعنوان پاداش برای کار خود دریافت میکند.
در واقع این گونه حسابها سازوکاری مشابه صندوقهای سرمایهگذاری دارند. این صندوقها، مبالغ خرد را از سرمایهگذاران جمعآوری کرده و در زمینههای مختلف سرمایهگذاری میکنند و در نهایت نیز سود خود را دریافت میکنند.
تفاوت حساب پم و کپی ترید چیست؟
حساب پم و کپی تریدینگ دو روش محبوب سرمایهگذاری در بازارهای مالی به شمار میروند؛ زیرا افراد بدون دردسر انجام تحلیلهای مختلف برای انجام معاملات میتوانند به در آمد برسند. اما روش عملکرد این دو با یکدیگر متفاوت است.
ساختار سرمایهگذاری
در حسابهای پم، سرمایهگذاران وجوه خود را به یک مدیر حساب میسپارند. در واقع این کار به فرد مدیر اجازه میدهد که باتوجهبه وضعیت بازار و با استفاده از انبوه سرمایههای موجود، وجوه را در داراییهایی مختلف سرمایهگذاری کند و متناسب با آن، سود و زیان را در میان سرمایهگذاران تقسیم میشود. ایراد این روش در آن است که سرمایهگذاران معمولاً نمیتوانند مستقیماً به معاملات دسترسی داشته باشند و تمام تصمیمات تجاری بر عهده مدیر است.
اما در سیستم کپی ترید، سرمایهگذاران میتوانند معاملات یک تریدر موفق را بهصورت خودکار کپی کنند. به این معنی که وقتی تریدر موردنظر معاملهای را انجام میدهد، همان معامله به طور خودکار در حساب سرمایهگذار نیز انجام میشود. برخلاف حسابهای پم، در این روش سرمایهگذاران میتوانند انتخاب کنند که کدام تریدر را دنبال کنند و در هر زمان که بخواهند، میتوانند ارتباط خود را قطع کنند.
کنترل و مدیریت ریسک
بیشک زمانی که معاملات به عهده فرد دیگری است، امکان انجام تغییرات در استراتژی، حجم معاملاتی و نوع دارایی امکانپذیر نیست؛ بنابراین در این روش سرمایهگذاران کنترل کمتری بر روی سرمایه خود دارند، تصمیمات کاملاً به عهده مدیر است، سرمایهگذاران تنها نقش نظارتی دارند و باید به تواناییهای مدیر اعتماد کنند.
اما در حساب کپی ترید، سرمایهگذاران کنترل بیشتری بر روی معاملات خود دارند، میتوانند هر زمانی که بخواهند تغییراتی در استراتژی معاملاتی بدهند یا تنها بخشی از معاملات را کپی کنند و این روش به سرمایهگذاران اجازه میدهد که از تجربیات و تحلیلهای خود استفاده کنند.
هزینهها و کارمزدها
معمولاً مدیران در حساب پم کارمزدهایی برای عملکرد خود دریافت میکنند. این هزینهها که میتواند بهصورت درصدی از سود یا هزینههای ثابت باشد، به این دلیل که خدمات بیشتری را ارائه میکند، معمولاً بالاتر از هزینههای کپی ترید است.
اما در حساب کپی ترید، هزینهها و کارمزدها معمولاً کمتر و شفافتر هستند. برخی از پلتفرمها و یا تریدرهای باتجربه (بابت کپی شدن معاملاتشان) ممکن است فقط کارمزدهای معاملاتی را دریافت کنند.
کپی ترید یا حساب پم؟ کدام را انتخاب کنیم؟
در پاسخ به این سؤال که کدام حساب را انتخاب کنیم باید گفت که هر دو روش درصورتیکه بهدرستی به کار گرفته شوند، روشهای مؤثری برای کسب درآمد منفعل از معاملات هستند. این کاملاً به عهده خود سرمایهگذار است که علاوه بر تحقیقات کافی درباره مدل سرمایهگذاری، کنترل معاملات، مدیریت ریسک و هزینهها، استراتژیهای معاملاتی، زمان و اهداف خود را نیز مدنظر قرار دهد و در نهایت تصمیم درست را بگیرد.
برای مبتدیان، حساب پم بهتر است یا سیستم کپی ترید؟
برای معاملهگران مبتدی مهم است که با ویژگیهای حساب پم و کپی ترید بهدرستی آشنا شوند و در این مسیر بررسی و تحلیل تصمیمات سایر معاملهگران میتواند فرصتی آموزشی برای تازهکاران بهحساب بیاید. بهطورکلی حساب کپی ترید آزادی عمل بیشتری را به افراد میدهد و به همان نسبت ریسک معاملاتی را نیز افزایش میدهد. پس برای معاملهگران مبتدی بسیار مهم است که در هنگام تصمیمگیری میزان ریسکپذیری و اهداف معاملاتی خود را مدنظر قرار دهند.
برای حرفهایها، حساب پم بهتر است یا سیستم کپی ترید؟
بسیاری از معاملهگران حرفهای به دلایلی نظیر سطح بالا تجربه و تخصص، کنترل بیشتر معاملات و یادگیری از استراتژیهای متنوع، ممکن است جذب سیستم کپیترید شوند. اما این نکته را نیز باید مدنظر قرار داد که این دسته از معاملهگران به دلیل تسلط بیشتر بر تأثیر رویدادها بر بازارهای مالی، پس از بررسی هر دو روش، درنهایت روشی را بر میگزینند که بیشترین انطباق را با استراتژیهای معاملاتی و مهارتهای آنها دارد.
نتیجهگیری
حساب کپی ترید و حساب PAMM هر دو ابزارهایی مؤثر در تجارت فارکس و بازارهای مالی هستند که به سرمایهگذاران اجازه میدهند از استراتژیهای تریدرهای حرفهای استفاده کنند. وجود ویژگیهایی مانند عدم نیاز به تحلیل دقیق بازار، کنترل ریسک و بهرهگیری از تجربیات معاملهگران حرفهای، این دو حساب را تبدیل به گزینهای جذاب در بین سرمایهگذاران کرده است. البته لازم است پیش از بهرهگیری از هر یک از این روشها علاوه بر تحقیق و دانش کافی، سطح ریسکپذیری و همچنین استراتژی معاملاتی را مشخص کنید.
سؤالات متداول
کپیتریدینگ چیست و چگونه کار میکند؟
کپیتریدینگ روشی است که به سرمایهگذاران اجازه میدهد معاملات سایر معاملهگران باتجربه را بهصورت همزمان در حساب خود کپی کنند. بهمحض اینکه تریدر منتخب یک معامله را انجام دهد، معاملهای مشابه در حساب سرمایهگذار کپی میشود.
حساب PAMM چیست و چه تفاوتی با کپی ترید دارد؟
حساب PAMM به سرمایهگذاران اجازه میدهد تا سرمایه خود را به یک معاملهگر حرفهای واگذار کنند که وجوه را بهصورت جمعی مدیریت میکند. درحالیکه در کپی ترید، سرمایهگذاران میتوانند معاملات فردی را کپی کنند و کنترل بیشتری بر روی سرمایه خود داشته باشند.
مزایای کپی تریدینگ چه هستند؟
مزایای کپی تریدینگ شامل دسترسی به معاملات تریدرهای موفق، صرفهجویی در زمان و عدم نیاز به تحلیل گسترده است.کدام روش برای مبتدیان بهتر است: حساب PAMM یا کپی ترید؟
برای مبتدیان، کپی ترید معمولاً بهتر است؛ زیرا آزادی عمل بیشتری را فراهم میکند و به آنها این امکان را میدهد که از تجربیات سایر معاملهگران استفاده کنند. با این حال، باید ریسکها و اهداف معاملاتی خود را نیز مدنظر قرار دهند.