هم در بازار فارکس و هم در بازار ارزهای دیجیتال، مفهوم اهرم (Leverage) نقشی اساسی در تعیین میزان موفقیت شما دارد. با اینکه هر دو بازار امکان استفاده از اهرم یا لوریج را فراهم میکنند، اما نحوه عملکرد و تأثیرات آنها میتواند بهشکل قابل توجهی متفاوت باشد. بنابراین، هر معاملهگری که بهدنبال کسب درآمد از این بازارهای پویا است، باید با تفاوت لوریج در فارکس و کریپتو آشنا باشد. ازاینرو، در این مطلب از دلتا کالج، قصد داریم تا تفاوت اهرم در فارکس و کریپتو را بهصورت کامل برای شما شرح دهیم و مزایا و معایب هرکدام را بیان کنیم.
فهرست مطالب:
لوریج در فارکس؛ ابزاری قدرتمند برای معاملات بزرگ
پیش از اینکه به تفاوت اهرم در فارکس و کریپتو بپردازیم، باید مفهوم لوریج را در هر بازار بررسی کنیم. بازار فارکس بهخاطر امکان استفاده از لوریج بالا شناخته میشود؛ بهطوری که نسبتهای لوریج میتوانند از ۱۰۰:۱ تا ۵۰۰:۱ باشند. بهاینترتیب، معاملهگران میتوانند با مقدار کمی سرمایه، موقعیتهای بزرگی را ایجاد کنند. این ویژگی برای معاملهگرانی مناسب است که به کسب حداکثر سود از بازار علاقه دارند.
بااینحال، استفاده از اهرم بالا نیز با خطرات زیادی همراه است. به همین خاطر، نهادهای نظارتی در کشورهای مختلف، محدودیتهایی را بر روی میزان لوریج اعمال کردهاند. برای مثال، در اروپا، نسبت لوریج برای جفتارزهای اصلی به ۳۰:۱ محدود شده است. این رویکرد علیرغم مدیریت ریسک، میتواند سود معاملات را نیز محدود کند.
لوریج در فارکس چیست؟ نحوه استفاده از اهرم در متاتریدر و بروکر
لوریج در ارزهای دیجیتال؛ سفری پرریسک در بازارهای ناپایدار
لوریج در معاملات ارزهای دیجیتال، بهشیوهای مشابه با فارکس عمل میکند؛ اما با چالشهایی متفاوت همراه است. اغلب صرافیهای ارز دیجیتال گزینههای اهرم را به شما ارائه میدهند. این گزینهها با توجه به نوع توکن و پلتفرم میتوانند متفاوت باشند. بهاینترتیب، شما در این بازار، به لوریجهای بسیار بالایی دسترسی خواهید داشت.
بااینوجود، مهمترین تفاوت اهرم در فارکس و کریپتو، نوسانات شدید بازار رمزارزها است. درحالیکه جفتارزهای اصلی فارکس در محدودههایی کوچک حرکت میکنند، بیتکوین و آلتکوینها میتوانند روزانه نوساناتی دو رقمی داشته باشند. ازاینرو، صرافیهای سرشناس، مقدار اهرم را برای توکنهای ناپایدار و جدید محدود میکنند.
تفاوت لوریج در فارکس و کریپتو در یک نگاه
تا اینجای مطلب، با اهرم در هرکدام از این بازارها آشنا شدید و حالا باید به بررسی دقیق تفاوت لوریج در فارکس و کریپتو بپردازیم. بنابراین، ابتدا تفاوت اهرم در فارکس و کریپتو را بهصورت خلاصه در جدول زیر بیان میکنیم و سپس، تکتک این تفاوتها را برایتان شرح خواهیم داد.
معیارهای تفاوت | بازار فارکس | بازار کریپتو |
قانونگذاری | محدودسازی میزان اهرم توسطهای نهادهای قانونگذار | محدودیت قانونی کمتر و اهرم بالاتر |
نوسانات | اعتماد بیشتر به اهرمهای بالا بهخاطر نوسانات کم | ریسک زیاد در استفاده از اهرم بهخاطر نوسانات بالا |
نقدینگی | ریسک کمتر بهخاطر نقدینگی بالا | خطر زیاد بهخاطر نقدینگی متغیر |
ساعات معاملات | ۲۴ساعته در ۵ روز هفته | ۲۴ساعته در تمام روزهای هفته |
کال مارجین و لیکوییدیشن | درخواست واریز مبلغ توسط کارگزاری پیش از بستن معاملات | احتمال لیکوییدشدن در صورت کاهش ماندهحساب |
مدیریت ریسک | استفاده از ابزارهای رایج مدیریت ریسک | نیاز به مدیریت ریسک پیشرفته و حرفهای |
قانونگذاری
بازار فارکس بهشدت تحتنظارت نهادهای قانونی قرار دارد و کارگزاران باید استانداردهای سختگیرانهای را رعایت کنند. این محدودیتها شامل مقدار لوریج نیز میشوند. بهعنوان مثال، در ایالات متحده، حداکثر اهرم برای جفتارزهای اصلی ۵۰:۱ است.
در سوی مقابل، بازار رمزارزها آنچنان تحتنظارت نهادهای قانونی قرار نگرفته است و صرافیها میتوانند اهرمهای بالایی را به کاربران خود ارائه دهند. بااینحال، این تفاوت اهرم در فارکس و کریپتو میتواند برای معاملهگران بازار رمزارزها خطرناک نیز باشد؛ چراکه این داراییهای رمزنگاریشده نوسانات بسیار بالایی دارند.
نوسانات
ارزهای دیجیتال با نوسانات بالای خود شناخته میشوند. بنابراین، استفاده از لوریج در رمزارزها میتواند پتانسیل سود بسیار بالایی داشته باشد؛ اما این مسئله با ریسکهای قابل توجهی نیز همراه است. بهعنوان مثال، برخی از ارزهای دیجیتال، در طول یک روز، بیش از ۱۰۰درصد نوسان میکنند و در کنار سودآوری بالا، باعث ازدسترفتن سرمایههای افراد میشوند.
در سوی مقابل، بازار فارکس به ثبات نسبی و نقدینگی بالای خود مشهور است. معمولاً جفتارزهای اصلی نوسان کمی دارند و این ویژگی امکان استفاده از لوریج بالاتر را با ریسک کمتری فراهم میکند. بنابراین، معاملهگران فارکس میتوانند از این تفاوت لوریج در فارکس و کریپتو بهره ببرند و موقعیتهایی را با حجم بالاتر ایجاد کنند.
نقدینگی
در بررسی تفاوت اهرم در فارکس و کریپتو به نقدینگی میرسیم. فارکس بهعنوان بزرگترین بازار مالی جهان، نقدینگی بسیار بالایی دارد. این ویژگی ورود به معاملات و خروج از آنها را آسانتر میکند. همچنین، جفتارزهای اصلی، مانند EUR/USD و GBP/USD، حرکات قیمتی نسبتاً قابل پیشبینیای دارند و به همین خاطر، معاملهگران میتوانند با خیال راحتتری از لوریج استفاده کنند.
در عوض، نقدینگی در بازار ارزهای دیجیتال بسیار متغیر است. بنابراین، احتمال دارد که نقدینگی بسیاری از رمزارزها پایین باشد. این مسئله نوسانات زیادی را ایجاد میکند و ریسک استفاده از لوریج را بالا میبرد.
ساعات معاملاتی
بازار فارکس بهصورت ۲۴ساعته و در طول پنج روز هفته فعالیت میکند. این انعطافپذیری به معاملهگران اجازه میدهد تا از فرصتهای موجود بهشکلی بهینه بهره ببرند. فعالیت معاملاتی در این بازار توسط جلسات معاملاتی در مراکز مالی اصلی لندن، نیویورک، توکیو و سیدنی مدیریت میشود.
از طرفی، بازار رمزارزها هیچ وقفهای ندارد و بهصورت ۲۴ساعته و در تمام روزهای هفته فعال است. این تفاوت لوریج در فارکس و کریپتو، به معاملهگران کمک میکند تا در هر زمانی، به کسب سود از معاملات اهرمی رمزارزی بپردازند. بااینوجود، تریدرهای کریپتو هیچ استراحتی ندارند و حتی در روزهای تعطیل نیز باید مراقب داراییها و اهرمهای خود باشند.
کال مارجین و لیکوییدیشن
در معاملات فارکس، اگر ماندهحساب شما کاهش یابد، کارگزاری از شما میخواهد که مبلغی را به حسابتان واریز کنید. به این اقدام کارگزاری، کال مارجین (Margin Call) میگوییم. درصوتیکه موجودی حساب خود را افزایش ندهید، ممکن است که برخی از موقعیتهایتان بهصورت خودکار بسته شوند.
بااینحال، تفاوت اهرم در فارکس و کریپتو به این مسئله برمیگردد که اگر در بازار رمزارزها، ماندهحساب شما کمتر از مارجین تعیینشده باشد، ممکن است که لیکویید (Liquidation) شوید. این لیکوییدشدن میتواند به ازدسترفتن کل سرمایه اولیه شما بینجامد. بنابراین، معاملهگران کریپتو باید حتماً از ابزارهای مدیریت ریسک در معاملات اهرمدار استفاده کنند تا جلوی لیکوییدشدن خود را بگیرند.
مدیریت ریسک
درک تفاوت لوریج در فارکس و کریپتو برای اتخاذ استراتژی مدیریت ریسک کارآمد ضروری است. در بازار فارکس، بهدلیل نقدینگی بالا و نوسانات کمتر، مدیریت ریسک میتواند قابل پیشبینیتر باشد. معمولاً معاملهگران این بازار از ابزارهایی، مانند دستورهای توقف ضرر (stop loss) و حد سود (take profit)، برای مدیریت ریسک استفاده میکنند.
بااینوجود، فعالیت در بازار رمزارزها، بهخاطر نوسانات بالا، به استراتژیهای مدیریت ریسک دقیقتری نیاز دارد. معاملهگران این حوزه باید برای نوسانات شدید قیمتی آماده باشند و از ابزارهایی، مانند توقف ضرر پویا (trailing stops) و اندازه موقعیت (position sizing) برای حفظ سرمایه خود بهره ببرند. برای مثال، دستور توقف ضرر پویا به معاملهگران اجازه میدهد تا در صورت تغییرات ناگهانی قیمت، با مقدار ضرر مشخصی، از معامله خارج شوند. این مسئله از ضررهای زیاد معاملات اهرمدار جلوگیری میکند.
بررسی مزایا و معایب اهرم در فارکس و کریپتو
حالا که بهخوبی با تفاوت اهرم در فارکس و کریپتو آشنا شدهاید، خالی از لطف نیست که به مزایا و معایب لوریج در این دو بازار نیز بپردازیم.
مزایای اهرم در فارکس و کریپتو
علیرغم تفاوت لوریج در فارکس و کریپتو، استفاده از اهرم در این دو بازار، مزایای مشترک زیاد دارد. این مزایا عبارتاند از:
- سود حداکثری: مزیت اصلی اهرم افزایش سود معاملات است. با استفاده از لوریج، شما میتوانید از حرکات کوچک بازار، سودهای زیادی را کسب کنید.
- موقعیتهای بزرگتر: لوریج به معاملهگرانی با سرمایههای اندک اجازه میدهد تا موقعیتهای بزرگتری را ایجاد کنند.
- انعطافپذیری: معاملهگران میتوانند با تغییر میزان اهرم معاملات، به مدیریت سود و زیان خود بپردازند.
معایب اهرم در فارکس و کریپتو
بسیاری از معایب لوریج در این بازارها، به تفاوت اهرم در فارکس و کریپتو برمیگردند؛ یعنی برخی از این معایب، صرفاً در یکی از این بازارها مشاهده میشوند:
- زیانهای چندبرابری: همانطور که اهرم میتواند سود شما را افزایش بدهد، قادر است که زیانهای شما را نیز چندین برابر کند. اینجاست که تفاوت لوریج در فارکس و کریپتو اهمیت زیادی دارد؛ چراکه نوسانات بالای کریپتو، این زیانها را بهشکل جبرانناپذیری افزایش میدهند.
- کال مارجین و لیکوییدیشن: همانطور که در بررسی تفاوت اهرم در فارکس و کریپتو گفتیم، معاملات اهرمی سرعت لیکوییدشدن را خصوصاً در بازار کریپتو، بالا میبرند.
- اورتریدینگ: اهرم بالا معاملهگران را ترغیب میکند تا معاملات بیشتری را انجام دهند و آنها را به ورطه اورتریدینگ (Overtrading) میکشاند. منظور از اورتریدینگ، انجام تعداد زیادی معامله، خارج از استراتژی و برنامه معاملاتی است. این مسئله میتواند ریسکهای فراوانی را بههمراه داشته باشد.
- هزینههای بالاتر: در معاملات اهرمی، عملاً شما از کارگزاری یا صرافی وام میگیرید تا با آن، موقعیتهای بزرگتری را ایجاد کنید. این وامگرفتن برای شما هزینههای مضاعفی را در پی دارد و بر سود و زیانتان اثر میگذارد. همچنین، تفاوت لوریج در فارکس و کریپتو باعث شده تا این هزینه در بازار رمزارزها بیشتر باشد.
- مناسبنبودن برای مبتدیان: معاملات لوریجدار ریسکهای زیادی دارند. خصوصاً با توجه به تفاوت اهرم در فارکس و کریپتو، این ریسکها در بازار رمزارزها بسیار بیشتر هستند. به همین خاطر، معاملهگران مبتدی بههیچوجه نباید بهسراغ اهرم بروند؛ تا زمانی که بهاندازه کافی بر معاملهگری و تحلیل بازار مسلط نشدهاند.
جمعبندی
اهرم ابزاری جذاب برای افزایش سود معاملات در بازارهای فارکس و ارزهای دیجیتال است. کارگزاران فارکس با ارائه لوریج، سعی میکنند تا انعطافپذیری بیشتری را به کاربران خود ارائه دهند. درحالیکه صرافیهای رمزارزی این فرصت را برای معاملهگران فراهم کردهاند تا از نوسانات بالای بازار با استفاده از اهرم بهره ببرند. اینجاست که درک تفاوت اهرم در فارکس و کریپتو به شما کمک میکند تا بهسراغ بازار متناسب با استراتژی معاملاتی خود بروید.
بااینحال، داشتن دانش، نظم و استراتژی مشخص برای استفاده از این ابزار معاملاتی ضروری است. به همین خاطر، در این مطلب از دلتا کالج، به تفاوت لوریج در فارکس و کریپتو پرداختیم تا شما با شناخت هر دو بازار، بتوانید استراتژی معاملاتی دقیقی را اتخاذ کنید و معاملاتی هوشمندانه داشته باشید.
سؤالات متداول
اهرم در فارکس چیست؟
اهرم در فارکس، ابزاری است که توسط کارگزاران ارائه میشود. این ابزار به معاملهگران اجازه میدهد تا با سرمایه کمتر، معاملاتی بزرگتر را ایجاد کنند.
اهرم در کریپتو چیست؟
اهرم در کریپتو مشابه بازار فارکس است؛ با این تفاوت که بهخاطر نوسانات بالای بازار کریپتو، این ابزار میتواند سودها و زیانهای بزرگتری را ایجاد کند.
تفاوت لوریج در فارکس و کریپتو چیست؟
تفاوت اهرم در فارکس و کریپتو را میتوان از نظر قانونگذاری، نوسانات، مدیریت ریسک، نقدینگی و… بررسی کرد.
اهرم در فارکس بهتر است یا کریپتو؟
هر کدام از این بازارها ویژگیها، مزایا و معایب خاص خود را دارند و شما باید با اطلاع از تفاوت لوریج در فارکس و کریپتو، یکی از این بازارها را انتخاب کنید.