یکی از مهم‌ترین موضوعاتی که تمامی معامله‌گران بازار فارکس باید با آن آشنایی کامل داشته باشند، نرخ برابری ارزها، عوامل موثر بر آن و میزان اهمیت آن است.در صورت آشنایی با عوامل موثر بر نرخ برابری ارزها، می‌توان نوسانات احتمالی بازار در آینده را شناسایی کرد و معاملاتی پر سود داشت.
در این مقاله از دلتا کالج به چیستی نرخ برابری ارزها، اهمیت آن، عوامل موثر بر آن و نحوه محاسبه آن خواهیم پرداخت. با ما همراه باشید.
فهرست مطالب:
نرخ برابری ارزها چیست؟
نرخ برابری ارزها، رقمی است که ارزش یک ارز را در مقابل ارز دیگر نشان می‌دهد. نرخ برابری ارزها به ما نشان می‌دهد در ازای پرداخت یک واحد از پول یک کشور، چه مقدار از پول یک کشور دیگر را می‌توان به دست آورد.
در بازار فارکس که بزرگ‌ترین بازار تبادل ارزهای خارجی است، نرخ برابری ارزها معمولا بر مبنای دلار محاسبه میشود؛ برای مثال نرخ برابری دلار به یورو، یعنی ارزش یورو در مقابل دلار آمریکا که به‌صورت جفت ارز EUR/USD نمایش داده میشود. البته جفت ارزهای دیگری نیز وجود دارند که مبنای محاسبه آنها دلار نیست، مانند EUR/GBP.
در بازار فارکس مفهوم دیگری تحت عنوان همبستگی جفت ارزها نیز وجود دارد که معامله‌گران در معاملات خود به آن توجه بسیار زیادی دارند. همبستگی جفت ارزها در فارکس به این صورت است که با تحلیل یک جفت ارز، می‌توان روند احتمالی یک جفت ارز دیگر را پیش‌بینی کرد.
انواع نرخ برابری ارزها
نرخ برابری ارزها بنابر سیاست‌های کلی هر کشوری می‌تواند متفاوت باشد. به‌طورکلی انواع نرخ برابری ارزها را می‌توان به دو دسته نرخ برابری ثابت و نرخ برابری شناور تقسیم کرد.
نرخ برابری ثابت
در این نوع، یک مقام پولی در هر کشوری (معمولا بانک مرکزی) نرخ برابری ارز ملی را در برابر دیگر ارزها اعلان می‌کند. در این شیوه، بانک مرکزی باید مقدار زیادی ارز نگهداری کند تا در صورت نیاز در بازار وارد شده و قیمت‌ها را ثابت نگه دارد.
برای اطلاع از اخبار اقتصادی بانک‌های مرکزی و سایر مقام‌های پولی، بهتر است از تقویم اقتصادی فارکس دلتا کالج استفاده کنید که به زبان فارسی تهیه و تنظیم شده است و اخبار اقتصادی جهان فارکس را به روز و دست اول در اختیار شما تحلیل‌گران قرار می‌دهد.
نرخ برابری شناور
در نرخ شناور، نرخ برابری ارزها بر اساس عرضه و تقاضا تعیین میشود؛ یعنی بانک مرکزی یا دیگر مقام‌های پولی کشور مستقیما دخالتی در کنترل نرخ برابری ارزها ندارند، بلکه با تغییر سیاست‌های پولی و ابزار‌هایی چون عملیات بازار باز، غیر مستقیم بر آن اثر می‌گذارند و قیمت‌ها را کنترل می‌کنند.
انتخاب این نوع از نظام ارزی به دولت در به‌کار‌گیری سیاست‌های پولی خود انعطاف بیشتری می‌دهد؛ در کنار آن به دلیل امکان بروز نوسانات شدید، برنامه‌ریزی‌های دولت را برای کسب‌وکارها و خرید محصولات خارجی را برای مصرف‌کنندگان دشوار خواهد کرد.
نحوه محاسبه نرخ برابری ارزها چگونه است؟
درحال حاضر فرمول‌های متنوعی برای محاسبه نرخ برابری ارزها وجود دارد؛ اما برای جلوگیری از اتلاف وقت و دسترسی سریع‌تر به نرخ برابری ارزها، می‌توانید به سایت‌های زیر مراجعه کنید.
این سایت‌ها به صورت لحظه‌ای نرخ برابری ارزها و تغییرات آنها را نمایش می‌دهند:
چرا نرخ برابری ارزها اهمیت دارد؟
افزایش یا کاهش این نرخ تاثیراتی مستقیم یا غیرمستقیم بر اقتصاد دارد. برخی از مهم‌ترین این تاثیرات شامل موارد زیر هستند:
- صادرات و واردات: با افزایش نرخ برابری ارز، صادرات بیشتر و واردات کمتر میشود؛ زیرا زمانی که نرخ برابری ارز افزایش پیدا کند، صادرات به آن کشور توجیه‌پذیرتر میشود و از طرف دیگر، واردات هزینه بیشتری خواهد داشت. از سوی دیگر، با کاهش نرخ برابری ارز، صادرات کمتر و واردات بیشتر میشود؛ زیرا در این حالت واردات مقرون به صرفه‌تر است و می‌توان با صرف هزینه کمتر کالای مدنظر را تامین کرد.
- گردشگری: یکی از مهم‌ترین معیار‌ها برای انتخاب یک مقصد توسط مسافران، هزینه سفر است. هرچه نرخ ارز کشور مقصد بالاتر باشد، هزینه‌های سفر بیشتر میشود و برعکس. بنابراین، افزایش یا کاهش نرخ برابری ارز بر صنعت گردشگری اثر می‌گذارد.
- تورم: در صورتی که کشور مدنظر برای تامین برخی کالا‌ها نیاز به واردات داشته باشد، نرخ برابری ارز تاثیر بسیاری بر قیمت‌ها و تورم دارد. با افزایش ارزش پول کشور مقابل و کاهش ارزش ارز ملی، قیمت کالا‌ها و خدمات افزایش خواهد یافت. همچنین میان تورم و نرخ برابری ارزها یک رابطه متقابل برقرار است؛ به نحوی که تورم بر نرخ برابری ارز و نرخ برابری ارز بر تورم اثر می‌گذارد.
چه عواملی می‌توانند بر نرخ برابری ارزها اثرگذار باشند؟
عوامل موثر بر نرخ برابری ارزها عبارتند از:
تورم: تورم منجر به کاهش ارزش ارز ملی میشود. در نتیجه کاهش ارزش ارز ملی در مقابل ارز مدنظر، نرخ برابری ارزها افزایش می‌یابد و برعکس.
نرخ بهره (Interest Rate): افزایش نرخ بهره باعث میشود سرمایه‌گذاران تمایل بیشتری به سرمایه‌گذاری در کشور مدنظر داشته باشند. در نتیجه افزایش سرمایه‌گذاری‌ها، ارزش پول ملی بیشتر میشود و نرخ برابری ارز کاهش می‌یابد.
✅ پیشنهاد مطالعه: نرخ بهره چیست؟ بررسی اثرات نرخ بهره در فارکس
رشد اقتصادی: رشد اقتصادی باعث میشود ارزش ارز هر کشوری افزایش یابد. در نتیجه افزایش ارزش ارز ملی، نرخ برابری ارزها نیز کاهش می‌یابد.
رابطه تورم و نرخ ارز
رابطه تورم و نرخ ارز یکی از مفاهیم کلیدی در اقتصاد است که تاثیر زیادی بر تجارت بین‌المللی، سرمایه‌گذاری و تصمیمات اقتصادی کشورها دارد. به طور کلی، تورم به معنای افزایش سطح عمومی قیمت‌ها در یک کشور است که باعث کاهش قدرت خرید پول ملی میشود. این پدیده نه تنها بر بازار داخلی بلکه بر نرخ برابری ارز کشورها نیز تاثیر می‌گذارد.
در ارتباط با نرخ ارز، هنگامی که تورم در یک کشور افزایش می‌یابد، ارزش پول آن کشور کاهش می‌یابد. این کاهش ارزش به این معنا است که برای خرید ارزهای خارجی به واحد پول بیشتری نیاز خواهد بود. به عبارت دیگر، در شرایطی که تورم در یک کشور بالا باشد، تقاضا برای ارزهای خارجی به دلیل کاهش ارزش پول ملی افزایش می‌یابد، و این امر منجر به افزایش نرخ ارز میشود. برای مثال، اگر در کشوری تورم به طور قابل توجهی بیشتر از کشور دیگری باشد، ارز آن کشور در برابر ارزهای خارجی ضعیف‌تر خواهد شد.
علاوه بر این، تورم می‌تواند تاثیرات بلندمدتی بر روی تصمیمات سرمایه‌گذاری داشته باشد. زمانی که تورم بالا می‌رود، سرمایه‌گذاران خارجی تمایل دارند تا از سرمایه‌گذاری در کشوری که تورم در آن بالا است، پرهیز کنند. زیرا آنها نگران کاهش ارزش پول آن کشور و در نتیجه کاهش سود خود خواهند بود. این مسئله منجر به کاهش تقاضا برای ارز آن کشور و در نتیجه افزایش ارزش ارزهای دیگر در برابر آن میشود.
در طرف مقابل، اگر یک کشور تورم کمتری نسبت به دیگر کشورها داشته باشد، ارزش پول آن کشور تقویت میشود. این کشور در بازارهای جهانی رقابتی‌تر میشود و ارز آن به عنوان یک دارایی معتبر‌تر شناخته میشود. برای نمونه، اگر تورم در یک کشور نسبت به کشورهای دیگر پایین‌تر باشد، پول ملی آن کشور قوی‌تر خواهد بود و نرخ برابری آن در برابر سایر ارزها نیز افزایش خواهد یافت.
به طور کلی می‌توان گفت نرخ تورم و نرخ ارز به هم مرتبط هستند و تغییرات در یکی از این دو می‌تواند باعث نوسانات قابل توجهی در دیگری شود. بانک‌های مرکزی و دولت‌ها معمولا برای کنترل تورم و حفظ ثبات نرخ ارز از سیاست‌های پولی و ارزی مختلفی استفاده می‌کنند. در این راستا، کاهش تورم می‌تواند به تقویت ارز و بهبود موقعیت اقتصادی کشور کمک کند، در حالی که تورم بالا می‌تواند منجر به کاهش ارزش پول و ایجاد نوسانات در بازار ارز شود.
آموختیم که…
نرخ برابری ارزها رقمی است که ارزش یک ارز را در مقابل ارز دیگر محاسبه می‌کند. به‌طورکلی انواع نرخ برابری ارزها را می‌توان به دو دسته نرخ برابری ثابت و نرخ برابری شناور تقسیم کرد.
افزایش یا کاهش این نرخ تاثیراتی مستقیم یا غیرمستقیم بر اقتصاد دارد. این نرخ بر مواردی چون صادرات و واردات، گردشگری و تورم اثر می‌گذارد. همچنین از عوامل موثر بر آن می‌توان به تورم، نرخ بهره و رشد اقتصادی اشاره کرد.
سوالات متداول
❓ نرخ برابری ارزها چیست؟
✅ نرخ برابری ارزها نشان می‌دهد در ازای پرداخت یک واحد از پول یک کشور، چه مقدار پول یک کشور دیگر را می‌توان به دست آورد.
❓ چه عواملی بر نرخ برابری ارزها اثر می‌گذارند؟
✅ عواملی چون تورم، نرخ بهره و رشد اقتصادی از مهم‌ترین عوامل اثرگذار بر نرخ برابری ارز به شمار می‌روند.
❓ انواع نرخ برابری ارزها چیست؟
✅ به‌طورکلی نرخ برابری ارزها به دو نوع ثابت و شناور تقسیم میشود. دسته‌های دیگری نیز وجود دارند که ترکیبی از این دو نوع می‌باشند؛ اما رایج‌ترین تقسیم‌بندی، تقسیم‌بندی به دو نوع ثابت و شناور است.
