سرفصل ها

محتوای هر موضوع را با کلیک بر روی آن بخوانید

فهرست مطالب

دسته بندی ها
مدرسه فارکس
135
تحلیل فاندامنتال
135
تحلیل فارکس
315
تحلیل تکنیکال
191
اخبار فارکس
104
آموزش معامله در بازار فارکس
109
آموزش سرمایه‌گذاری
21
مطالب مرتبط

شاخص نرخ مدعیان بیمه بیکاری آمریکا منتشر شد

30 فروردین 1403

ترید یا سرمایه گذاری؟ کدام پر سودتر است؟

17 اردیبهشت 1393

معرفی انواع نمودار فارکس (خطی، میله ای، شمعی)

18 اردیبهشت 1393

پیوت پوینت چیست؟ آموزش ورود به معامله با پیوت پوینت

27 خرداد 1400
آخرین تحلیل ها

تحلیل تکنیکال GBPUSD در تایم 4 ساعته: 18/07/2023

27 تیر 1402

تحلیل تکنیکال جفت ارز EURUSD در تایم روزانه: 17/07/2023

26 تیر 1402

تحلیل تکنیکال بهای نفت خام: 13/07/2023

22 تیر 1402

تجزیه و تحلیل فنی EUR/USD در تایم ساعتی: 12/07/2023

21 تیر 1402
نرخ بهره

نرخ بهره چیست؟

فهرست مطالب

نرخ بهره را می‌توان یکی از مهم‌ترین فاکتورهای تأثیرگذاری روی اقتصاد یک کشور و در نهایت روی ارزش ارز آن دانست. نرخ بهره Interest rate در واقع مبلغی (درصد) است که از وام دهنده (بانک) از وام گیرنده به‌علاوه اصل پول در مدت زمان مشخص دریافت می‌کند. نرخ بهره همچنین می‌تواند همچنین می‌تواند بر روی پولی که یک سازمان یا یک شخص در بانک می‌گذارد (CD) و در قبال خواب پولش بازده سالانه دریافت می‌کند APY نیز تأثیر بگذارد.

نرخ بهره در آمریکا معمولاً به‌صورت سالانه مشخص می‌شود و به‌عنوان نرخ درصد سالانه APR شناخته می‌شود. ما در این مقاله از دلتا کالج قصد داریم تا شما را بیشتر با جزییات نرخ بهره آشنا کنیم و در نهایت ببینیم که نرخ بهره چطور روی بازار تأثیر می‌گذارد.

درک بهتر نرخ بهره

یکی از مهمترین تعارفی که هنگام ورود به فارکس باید یادبگیرید، نرخ بهره است. نرخ بهره به زبان ساده، هزینه‌ای است که به دلیل گرفتن وام باید به وام دهنده پرداخت کند. این نرخ بهره می‌تواند شامل دارایی‌های قرض شده مانند پول نقد، کالاهای مصرفی، وسیله نقلیه و … باشد. به همین دلیل نرخ بهره را می‌توان به‌عنوان هزینه پول نیز در نظر گرفت. نرخ‌های بهره بالاتر سبب می‌شوند که وام گرفتن سخت‌تر شود و همچنین سرمایه‌داران ترجیح بدهند که پول خود را به بانک بسپارند تا نرخ بهره دریافت کنند به جای اینکه در کسب و کار سرمایه‌گذاری کنند. بنابراین نرخ بهره روی اکثر معاملات وام یا استقراض یا خرید اقساطی با فرمول خود اعمال می‌شود.

درباره نرخ بهره

افراد برای خرید خانه، تأمین مالی پروژه‌ها، راه‌اندازی مشاغل، پرداخت شهریه کالج و … نیاز به قرض کردن پول از منابع تأمین پول باشند. حالا، شما به‌عنوان دریافت‌کننده پول باید در نهایت یکجا یا به‌صورت دوره‌ای (ماهانه) پول را پس بدهید، اما برای اینکه ارزش پول کم نشود، شما باید یک مقدار بیشتر (درصد سود) را به وام دهنده پرداخت کنید که این میزان همان نرخ بهره است. این کار به وام دهنده کمک می‌کند تا مدت زمانی که پول از دست او خارج شده و به شما پرداخت شده، ارزش میزان پولش حفظ شود و از دست نرود.

به‌جز نرخ بهره اصلی که فدرال رزرو تعیین می‌کند، ممکن است وام دهندگان براساس نوع مشتری، کمی میزان نرخ بهره را کم یا زیادتر کنند. مثلاً زمانی که وام گیرنده از نظر وام دهنده کم ریسک در نظر گرفته شود، معمولاً نرخ بهره کمتری از وام گیرنده دریافت می‌شود. اگر وام گیرنده با ریسک بالا در نظر گرفته شود، نرخ بهره‌ای که از آن‌ها دریافت می‌شود بالاتر خواهد بود که منجر به وام هزینه بالاتر می‌شود.

چرا فدرال رزرو از نرخ بهره برای تنظیم اقتصاد استفاده می‌کند.

همان‌طور که گفتیم نرخ بهره تأثیر فراوانی روی فعالیت‌های اقتصادی دارد. فدرال رزرو به همراه سایر بانک‌های مرکزی سراسر جهان، همیشه از نرخ بهره به‌عنوان ابزار سیاست‌های پولی برای تنظیم بازار و کنترل تورم و تولید استفاده می‌کنند. با افزایش هزینه استقراض در بین بانک‌های تجاری، بانک مرکزی می‌توان بر بسیاری از نرخ‌های بهره دیگر مانند وام‌های شخصی و …. تأثیر بگذارد. در واقع هدف فدرال رزرو این است که در شرایط مختلف وام گرفتن را ارزان یا گران‌تر کند.

تاثیر نرخ بهره بر دلار

برای مثال، اگر نرخ بهره افزایش یابد، وام گرفتن سخت می‌شود و تقاضا برای پول کاهش می‌یابد و کمی از التهاب اقتصادی کاسته می‌شود اما در مقابل، کاهش نرخ بهره وام گرفتن را آسان‌تر می‌کند و سبب می‌شود که سرمایه‌گذاری‌های بیشتری در توسعه کسب و کار رخ بدهد. البته این ساده‌ترین مدل توضیح درباره کاربرد نرخ بهره بود.

مهم‌ترین مسئله‌ای که با تغییر نرخ بهره عکس‌العمل نشان می‌دهد، اوراق قرضه است. اوراق قرضه یک ابزار بدهی و تأمین مالی است که معمولاً نرخ بهره ثابتی در طول عمر خود دارد که غالباً 5% است. مثلاً اگر اوراقی 1000 دلار ارزش داشته باشد و شما آن را بخرید، سالانه 50 دلار به‌عنوان سود دریافت خواهید کرد. حالا اگر نرخ بهره ناگهان به 10% افزایش یابد، پس اوراق قرضه جدیدی که منتشر می‌شود نیز 10% رشد می‌کند و این یعنی بابت 1000 دلار در پایان سال 100 دلار دریافت خواهید کرد. حالا این تغییر سبب می‌شود که حجم پول سرمایه‌گذاران در بازارهای مختلف جابجا شود. مثلاً زمانی که شما بتوانید بدون ریسک سود بالایی از اوراق قرضه بگیرید، پس برای شما به‌عنوان سرمایه‌گذار عاقلانه است که به جای راه‌اندازی یک کسب و کار، اوراق قرضه بخرید. بنابراین کسب‌وکارها با مشکل مواجه خواهند شد، چون هم تمایل سرمایه‌گذاران کم شده است و هم هزینه گرفتن وام از بانک‌ها بسیار بالاتر رفته. این کار تعادل را به هم میزند. هرچند که گاهی فدرال رزرو برای کنترل تورم ممکن است چند بار در سال نرخ بهره را جابجا کند اما معمولاً این نرخ‌ها ثابت هستند.

تأثیر تغییرات نرخ بهره بر روی بازار فارکس چیست؟

نرخ بهره یکی از عوامل کلیدی اقتصادی و تعیین ارزش یک ارز است. اگر بخواهیم خیلی کاربردی برای شما این ارتباط را توضیح بدهیم باید بگوییم که هرگونه افزایش قابل‌توجه نرخ بهره، مستقیماً سبب افزایش ارزش یک ارز می‌شود. دلیل این مسئله بسیار شفاف است. نرخ بالای بهره در کشوری مثل آمریکا به سرمایه‌گذاران (کسانی که ارز دلار را خریداری می‌کنند) بازدهی بالاتری نسبت به سایر ارزها خواهد داد.

آمار نرخ بهره در آمریکا

در یک وضعیت ایدئال، زمانی که نرخ بهره افزایش می‌یابد، سرمایه‌گذاران به سمت آن ارز جذب می‌شوند و با شدت بیشتری روی آن سرمایه‌گذاری می‌کنند. با جذب سرمایه‌گذاران بیشتر، تقاضا برای ارز افزایش می‌یابد و ارزش آن افزایش می‌یابد. این جریان‌های سرمایه‌گذاری در علم اقتصاد به‌عنوان «جریان‌های پول داغ» شناخته می‌شوند.

رابطه معکوس برای کاهش نرخ بهره صادق است. به این معنی که نرخ بهره پایین‌تر باعث کاهش ارزش یک ارز می‌شود. اما یک نکته وجود دارد که باید بدانید، در حالی که نرخ‌های بهره یک عامل کلیدی در تعیین ارزش یک ارز هستند، تأثیر افزایش نرخ بهره در صورتی که سطح تورم بسیار بالا باشد یا عوامل دیگر ارزش یک ارز را کاهش دهند، کاهش می‌یابد. در واقع، عواملی که بر ارزش یک ارز در هر لحظه خاص تأثیر می‌گذارند، بسیار پیچیده هستند. در حالی که نرخ بهره بخش کلیدی معادله است و در حالی که اثر تغییر نرخ بهره اغلب بلافاصله در نرخ ارز مشاهده می‌شود، تعداد کلی عواملی که بر نرخ ارز تأثیر می‌گذارند را باید در نظر گرفت. اما به‌صورت پیش فرض زمانی که منتظر اعلام شدن نرخ بهره هستید باید بدانید که نرخ بهره‌ای که نسبت به دوره قبلی بالاتر اعلام می‌شود، حتماً سبب خواهد شد تا حرکت آن ارز صعودی باشد و برای شرایط نزولی نیز برعکس همین رابطه، صدق می‌کند.

جمع بندی

همان‌طور که در این مطلب خواندید، نرخ بهره یکی از مهم‌ترین و تأثیرگذارترین فاکتورهای اقتصادی است که روی بخش‌های مختلفی تأثیر مستقیم دارد. نرخ بهره به‌عنوان یک ابزار در دست فدرال رزرو و بانک‌های مرکزی قراردارد و در شرایط مختلف اقتصادی به دلایل پیچیده‌ای ممکن است آن را کم یا زیاد کند. برای اینکه بتوانید با چنین فاکتورهایی مانند نرخ بهره‌ترید کنید، لازم است تا تحلیل فاندامنتال را به خوبی یادگرفته باشید و در بازار فارکس آن را تست کرده باشید. پیشنهاد می‌کنیم برای ایجاد یک حساب دمو یا ریل برای معامله در فارکس از طریق بروکر معتبر دلتا اف ایکس اقدام کنید.

اشتراک گذاری

دیدگاهتان را بنویسید

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

مقالات مرتبط

امروز 18 آوریل شاخص نرخ مدعیان بیمه بیکاری همانند دوره گذشته در نرخ 212k منتشر شد. پیش‌بینی‌...

ترید یا سرمایه گذاری چالشی ترین موضوعی است که قبل از ورود به بازار باید برای خود...

نمودار فارکس نشان دهنده تغییرات قیمت یک دارایی در طول زمان است. نمودارهای فارکس از اصلی ترین...

پیوت پوینت درتعیین مناسب‌ترین نقطه ورود به بازار فارکس به شما کمک می کند. اگر شما نیز...

سطوح و خطوط حمایت و مقاومت در فارکس که با نام لاتین Support and resistance شناخته می...

ارز دیجیتال نوعی پول الکترونیکی غیرمتمرکز است که برپایه فناوری بلاک چین بنا نهاده شده است. همانطور...