تحلیل بنیادی فارکس چیست؟ آموزش تحلیل فاندامنتال فارکس و نکات آن

تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی فارکس در کنار سایر روش‌های تحلیلی، از ضروریات ورود به این بازار مالی به شمار می‌رود. 

تحلیل فاندامنتال فارکس بر اساس شناخت و تحلیل عوامل اقتصادی، سیاسی و اجتماعی کشورها و نواحی مختلف جهان، ارزش و نوسانات نرخ ارز را پیش‌بینی می‌‌کند. 

امروزه اکثر معامله‌گران بازار فارکس با استفاده از نکات تحلیل بنیادی، توانسته‌اند معاملات بسیار موفقیت‌آمیزی را تجربه کنند.

اما مفهوم تحلیل فاندامنتال چیست؟ برای آموزش فاندامنتال فارکس از چه منبعی استفاده کنیم؟ مزایا و معایب آن چیست و چه تفاوتی با تحلیل تکنیکال دارد؟ این‌ها سوالاتی است که در این مقاله به آن‌ها پاسخ خواهیم داد.

تحلیل فاندامنتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال یکی از مفاهیم مهم در بازارهای مالی است که نقطه مقابل تحلیل تکنیکال قرار می‌گیرد و به معنی بررسی بنیادی دارایی‌ها، شرکت‌ها، سهام، ارز دیجیتال و… است. تحلیل فاندامنتال از آنجایی اهمیت دارد که لوریجی مهم به معامله‌گران می‌دهد تا بتوانند تصمیمات معاملاتی بهتری اتخاذ کنند.

پنج ابزار مهم برای تحلیل فاندامنتال فارکس

هدف یک معامله‌گر فارکس همواره کسب سود است. برای انجام این کار، فرد باید تصمیمات تجاری عاقلانه‌ای اتخاذ کند تا ضرر معاملاتی را به کمترین میزان کاهش دهد. تحلیل بازار فارکس همان ابزاری است که در این مرحله به آن نیاز دارد. عموماً تحلیل را می‌توان با دو رویکرد اصلی طبقه‌بندی کرد: تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال.

درتحلیل تکنیکال، معامله‌گران با مشاهده روندهای آماری،‌ استراتژی‌های معاملاتی،‌ نمودارها و اندیکاتورها فرصت‌ها را شناسایی می‌کنند که می‌تواند شامل تغییراتی در قیمت و یا حجم دارایی مورد معامله باشد. اما در تحلیل فاندامنتال، معامله‌گران یک ارز را بر اساس ارزش ذاتی آن ارزیابی می‌کنند. بدین منظور آن‌ها مدام در حال مطالعه مباحث به روز اقتصادی و اتفاقات و شاخص‌هایی هستند که می‌تواند بر بازار تأثیر بگذارد. اما در هنگام ترید،  معامله‌گران اغلب از ترکیب هر دو برای به دست آوردن بینش بیش‌تر در مورد بازار استفاده می‌کنند.

در این مقاله به تحلیل بنیادی می‌پردازیم و برخی از ابزارهای مفید تجزیه و تحلیل بنیادی فارکس که در دسترس هر معامله‌گر فارکس را بررسی می‌کنیم.

تقویم اقتصادی فارکس

 تقویم اقتصادی فارکس، منبعی است که در آن معامله‌گران می‌توانند اطلاعات مهم اقتصادی را که قرار است منتشر شود، دنبال کنند. این رویدادها می‌تواند شامل شاخص‌هایی مانند تولید ناخالص داخلی (تولید ناخالص داخلی)، CPI (شاخص قیمت مصرف‌کننده)، PPI (شاخص قیمت تولیدکننده) و گزارش NFP (دستمزد غیرکشاورزی) و یا اطلاع از تاریخ جلسات بانک‌های مرکزی و بیانیه‌های نشست خبری باشد. رایج‌ترین تقویم اقتصادی فارکس فکتوری است. در این تقویم پیش از انتشار اخبار، رقم گذشته، رقم پیش‌بینی شده شاخص در ستون‌هایی به تفکیک قرار داده شده است تا تریدرها بتوانند برای دسترسی راحت‌تر به جزئیات هر یک، بر روی آن کلیک کنند. همچنین هر یک از رویدادها در بازه‌های زمانی مختلف منتشر می‌شود به‌عنوان‌مثال شاخص بهای مصرف‌کننده ماهانه منتشر می‌شود درحالی‌که تولید ناخالص داخلی هر سه ماه یک‌بار و نرخ بهره آمریکا هر ۶ هفته یک‌بار منتشر می‌گردد. همچنین هر خبر به سه درجه مهم، متوسط و کم‌اهمیت با رنگ‌های مختلف نشان‌داده‌شده است. حتی برای معامله‌گران امکان پیگیری تخصصی در هر دارایی وجود دارد به‌عنوان‌مثال اگر معامله‌گران صرفاً به دنبال اخبار مربوط به بازار نفت باشند می‌توانند از طریق فیلترکردن اخبار مربوط به شاخص‌هایی نظیر Crude Oil Inventory و یا گزارش اوپک در مورد تولید نفت را دنبال کند. بدین ترتیب تریدرها قادر خواهند بود با پیگیری جزئیات هر شاخص، با دید بهتری وارد معامله شوند.

سرویس اخبار اقتصادی فارکس

 یکی‌دیگر از مهم‌ترین و دردسترس‌ترین ابزار برای تحلیل فاندامنتال پیگیری اخبار مهم اقتصادی در هر کشور است. اخبار اقتصادی که در بازه‌های زمانی مختلف با توجه به اهمیت شاخص اقتصادی، منتشر می‌شود نقش بسزایی در تصمیمات معامله‌گران دارد. تریدرها با استفاده از این منبع، قادر خواهند بود هر گونه رویداد اقتصادی و یا ژئوپلیتیکی که بر روی اقتصاد کشورهای مختلف دنیا تأثیر می‌گذارد را دنبال کنند. به‌عنوان‌مثال وقوع جنگ در هر کجای دنیا ابتدا بر نفت تأثیر می‌گذارد و می‌تواند بنا به دلایلی نظیر تحریم‌ها قیمت آن را افزایش دهد. این موضوع همچنین می‌تواند بر ارزهای مختلف سایر کشورها نیز تأثیر بگذارد. اگر با توجه به اخبار اقدام به انجام معامله می‌کنید باید بدانید، تجارت با اخبار کار آسانی نیست و باید اهمیت هر خبر را به‌درستی بدانید. به‌عنوان‌مثال تریدرهایی که به دنبال انتشار آمار مربوط به نرخ تورم اقتصاد یک کشور هستند، نه‌تنها باید ارقام منتشر شده را بررسی کند؛ بلکه باید پیش‌بینی‌های غیررسمی و یا منتشر نشده در سایر سایت‌ها را نیز بررسی کند. به‌طورکلی اخبار مربوط به نرخ تورم، نرخ بهره، میزان رشد اقتصادی، سخنرانی سیاست‌گذاران و اخبار مربوط به جنگ و درگیری در منطقه بیشترین تأثیر را بر روند معاملات بازار فارکس دارد.

ماشین‌حساب فارکس

 یکی دیگر از ابزاری که به شما کمک خواهد کرد قیمت را اندازه‌گیری کنید، ماشین‌حساب فارکس است. کوچ کمترین حرکت قیمتی هر دارایی را بسنجید. همچنین استفاده از ماشین‌حساب مارجین در معاملات به شما کمک می‌کند تا میزان پولی را که برای یک معامله لازم دارید، را حساب کنید. از سوی دیگر علاوه بر سنجش میزان اسپرد معاملاتی، شما قادر خواهید بود ریسک معاملاتی خود را نیز اندازه‌گیری کنید.

پلتفرم‌های معاملاتی

 پلتفرم‌های معاملاتی پل ارتباطی میان بروکر و معامله‌گر است. شاید در نگاه اول پلتفرم‌های معاملاتی، تنها ابزاری برای تحلیل تکنیکال به نظر بیاید؛ اما آنها با دادن اطلاعاتی نظیر عمق بازار، قیمت لحظه‌ای هر دارایی، میزان اسپرد معاملاتی و سایر فاکتورها به تریدرها کمک می‌کنند تا بتوانند بازار را به‌درستی پیش‌بینی کنند. محبوب‌ترین نسخه‌های این پلتفرم، متاتریدر ۴ و ۵ است که بسیار موردتوجه سرمایه‌گذاران و معامله‌گران بازار فارکس است.

 ژورنال معاملاتی

 داشتن ژورنال معاملاتی برای تریدرها از آن جهت حائز اهمیت است که می‌تواند تمامی معاملات را در قالب یک گزارش ثبت کند. این گزارش حاوی استراتژی معاملاتی، نوع معامله، حجم معامله و بسیاری جزئیات دیگر در بازه‌های زمانی مختلف است. بدین‌ترتیب تریدرها قادر خواهند بود تا ایرادات خود در معاملات گذشته را بررسی و اصلاح کنند و همچنین میزان ریسک معاملاتی خود را نیز در طول زمان‌های مختلف مشاهده کنند.

 آموزش اصول تحلیل فاندامنتال فارکس

 اگر تحلیل‌گران تکنیکال داده‌های مربوط به انواع استراتژی معاملاتی نظیر پرایس‌اکشن و یا اندیکاتورهایی نظیر مووینگ‌اوریج را مبنایی برای انجام معاملات خود قرار می‌دهند، تریدرهایی که با توجه به تحلیل فاندامنتال مشغول انجام معامله هستند نیز شاخص‌های اقتصادی را در بازه‌های زمانی مختلف با یکدیگر مورد مقایسه قرار می‌دهند. پیش‌ازاین در بخش تقویم اقتصادی به معرفی تعدادی از این شاخص‌ها پرداختیم. در اینجا تمامی شاخص‌ها و مفاهیم مهم تحلیل فاندامنتال را به تفکیک مورد ارزیابی قرار خواهیم داد.

نرخ بهره

به این مثال توجه کنید: اگر شما وامی را از یک بانک بگیرید علاوه بر پرداخت اقساط باید هزینه‌ای را نیز برای گرفتن این وام پرداخت کنید که به آن نرخ بهره می‌گویند. سازوکار نرخ بهره در سیستم مالی یک کشور بدین صورت است که بانک مرکزی به سایر بانک‌ها اعلام می‌دارد برای تأمین ذخایر مالی خود می‌توانند از یکدیگر و یا سایر مؤسسات مالی وام بگیرند. برای پرداخت این وام نیز باید مبلغی را به‌عنوان نرخ بهره پرداخت کنند.

نرخ تورم

سنجش ارزش پول در گردش و قدرت خرید در یک بازه زمانی خاص توسط شاخص نرخ تورم مورد بررسی قرار می‌گیرد. از همین رو این شاخص ارتباط مستقیم با شاخص بهای مصرف‌کننده دارد. بدین ترتیب هر چه نرخ تورم افزایش یابد، قدرت خرید مصرف‌کنندگان کاهش می‌یابد. معمولاً بانک‌های مرکزی هر کشور مرجع سنجش و اعلام میزان نرخ تورم هستند.

تراز تجاری

تراز تجاری به تفاوت ارزش پولی واردات و صادرات یک کشور در یک بازه زمانی اشاره دارد و معمولاً شاخصی برای سنج قدرت نسبی اقتصاد آن کشور به‌حساب می‌آید. بدین ترتیب هر چه میزان واردات در این کشور بیشتر باشد دارای تراز تجاری منفی و هر چه میزان صادرات در این کشور بیشتر باشد، دارای تراز تجاری مثبت است.

 شاخص بهای مصرف‌کننده

 شاخص بهای مصرف‌کننده با اختصار CPI است به مقایسه قیمت‌های سبدی از کالاها و خدمات در یک بازه زمانی مشخص و مقایسه آن در دوره‌های زمانی قبلی می‌پردازد. این شاخص که با اندازه‌گیری میانگین تغییر قیمت کالاها یا خدمات مصرف‌شده در یک بازه زمانی سروکار دارد، همچنین به‌عنوان معیاری برای سنجش نرخ تورم نیز به شمار می‌رود. این شاخص یک بازوی قدرتمند برای اقتصاددانان است تا بتوانند سیاست‌های اقتصادی مؤثرتری را برای یک جامعه تدوین کنند.

 شاخص بهای تولیدکننده

 شاخص بهای تولیدکننده که به‌اختصار آن را PPI می‌نامند، به ارزیابی تغییرات در قیمت تمام‌شده کالاها و خدمات ارائه‌شده از سوی تولیدکننده در یک بازه زمانی خاص اشاره دارد. این شاخص حاوی اطلاعاتی درباره قیمت متوسط یک سبد کالا خریداری شده از سوی تولیدکنندگان است که معمولاً به‌صورت ماهانه و سالانه انتشار می‌یابد.

تولید ناخالص داخلی

 این شاخص که معمولاً به‌صورت فصلی و یا سالانه مورد بررسی قرار می‌گیرد، مجموع ارزش پولی تمامی کالاها و خدمات نهایی تولید شده در یک کشور را نشان می‌دهد. ازآنجایی‌که این شاخص به‌عنوان یک شاخص پیشرو معرفی می‌شود نقش به سزایی در سنجش سلامت اقتصاد یک کشور دارد.

تحلیل فاندامنتال به دو شکل وجود دارد که به آن‌ها تحلیل کمی و کیفی گفته می‌‌شود و در ادامه آن‌ها را بررسی می‌‌کنیم.

میزان ذخایر نفتی

  شاخص ذخایر نفتی که آن را با نام Crude oil inventory نیز می‌شناسند، تغییرات هفتگی در تعداد بشکه‌های نفت خام تجاری که توسط شرکت‌های آمریکایی نگهداری می‌شود را اندازه‌گیری می‌کند. معمولاً میزان موجودی این شاخص بر قیمت فرآورده‌های نفتی و همچنین بر نرخ تورم تأثیر می‌گذارد. بدین ترتیب هرچه افزایش موجودی نفت خام بیش از حد انتظار باشد، به معنی تقاضای ضعیف‌تر است و قیمت نفت خام نزولی است. در مقابل هرچه افزایش نفت خام کمتر از حد انتظار باشد، به معنی تقاضای بیشتر است و برای قیمت نفت خام صعودی است.

  گزارش اشتغال

نرخ اشتغال شاخصی است که درصد افراد شاغل را به کل نیروی کار (مجموع افراد شاغل و بیکار) می‌سنجد. نرخ اشتغال تأثیر مستقیم در داده‌های شاخص بهای مصرف‌کننده و شاخص تولید ناخالص داخلی دارد. نرخ اشتغال بالا به معنای قدرت خرید بالای مصرف‌کننده و رونق کسب‌وکار است.

گزارش خرده‌فروشی

خرده‌فروشی یک معیار کلیدی اقتصاد کلان است که تقاضای مصرف‌کننده برای کالاهای نهایی را مورد بررسی قرار می‌دهد. خرید کالاهای بادوام و غیر بادوام توسط مصرف‌کننده در گزارشی جمع‌آوری شده است. همچنین این گزارش علاوه بر دنبال‌کردن مستقیم الگوهای مخارج مصرف‌کننده (به‌استثنای مواردی مانند بهداشت)، به تحلیلگران و سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا سلامت اقتصاد و هرگونه فشار تورمی را بسنجند. 

شاخص بهای کالا

شاخص قیمت کالا، میانگین تغییر قیمت کالاهایی مانند نفت، مواد معدنی و فلزات را می‌سنجد. این شاخص به‌ویژه برای ارزهای کشورهای صادرکننده کالا مانند کانادا و استرالیا است، مهم است. افزایش این شاخص باعث افزایش قیمت‌ها و در نتیجه بازدهی بالاتر صادرات می‌شود. همچنین، کاهش CPI خبر خوبی برای ارز کشورهایی است که این کالاها را وارد می‌کنند

 اوراق‌قرضه

 اوراق‌قرضه در واقع یک تعهد بدهی است. زمانی که مردم، مشاغل یا بانک‌ها با کاهش رونق اقتصادی مواجه می‌شوند، برای حفظ ارزش پول خود تلاش می‌کنند آن را در بخشی ایمن سرمایه‌گذاری کنند. اوراق‌قرضه دولتی بهترین گزینه در این شرایط است چرا که از اعتبار دولت برخوردار است. در این روش مردم یا مؤسسات و مشاغل پول خود را به دولت قرض می‌دهند و در مقابل برگه‌هایی با نام اوراق‌قرضه که دارای تاریخ سررسید و میزان وجه قرض داده شده است را دریافت می‌کنند. این دقیقاً همان روشی است که با آن سهام شرکت‌های مختلف نیز توسط افراد خریداری می‌شود.

گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا

 شاخص اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا (به‌اختصار: NFP)، گزارش ماهانه‌ای است که تعداد خالص مشاغل به‌دست‌آمده در ایالات متحده را در ماه گذشته، به استثنا مشاغل در بخش کشاورزی، خانوارهای خصوصی و سازمان‌های غیرانتفاعی، تخمین می‌زند. این شاخص که عنوان مهم‌ترین رویداد ماهانه را دارد، معمولاً در اولین جمعه ماه و همراه با سایر گزارش‌ها نظیر نرخ بیکاری ایالات متحده، میانگین درآمد ساعتی و نرخ اشتغال منتشر می‌شود.

گزارش سفارشات کالاهای بادوام

سفارشات کالاهای بادوام، شامل سفارشات جدید برای کالاهای با عمر مفید حداقل سه سال به‌استثنای تجهیزات حمل‌ونقل است، این شاخص به‌دقت نمایانگر شرایط اقتصادی فعلی و نیز تعهدات بخش تولید در آینده است. اعلام بالاتر از حد انتظار باعث صعودی‌شدن قیمت دلار و انتشار پایین‌تر از حد انتظار به معنای حرکت نزولی برای دلار است.

مفاهیم و شاخص‌های تحلیل فاندامنتال فارکس

 در زمینه تحلیل بنیادی عموماً معامله گران باید شاخص های اقتصادی کلیدی را تجزیه و تحلیل کنند تا تأثیر بالقوه آنها بر انواع دارایی به درستی درک کنند.

 انواع تحلیل بنیادی فارکس

 تحلیل بنیادی دارای دو دسته اصلی است که غالباً معامله‌گران از آن برای ارزیابی بازار فارکس استفاده می‌کنند. در زیر به معرفی هر چه بیشتر این دو خواهیم پرداخت.

 تحلیل کمی 

تحلیل بنیادی کمی روشی برای ارزیابی سلامت مالی و ارزش‌گذاری یک شرکت با استفاده از تجزیه‌وتحلیل داده‌هایی مانند صورت‌های مالی، روندهای تاریخی بازار و شاخص‌های اقتصادی است. همچنین شامل استفاده از مدل‌های ریاضی و آماری برای ارزیابی الگوی سهام شرکت و پیش‌بینی عملکرد آتی آن است. ترازنامه و صورت‌های مالی اعلام شده در یک شرکت باارزش‌ترین منابع تجزیه‌وتحلیل کمی هستند زیرا می‌توانند بینشی از درآمد، هزینه‌ها، دارایی‌ها و بدهی‌های شرکت به شما ارائه دهند.

 تحلیل کیفی

 تحلیل بنیادی کیفی شامل ارزیابی اهداف و پتانسیل بلندمدت شرکت با بررسی عوامل غیرمالی مانند موقعیت شرکت، نوع کسب‌وکار، مزیت رقابتی، کیفیت مدیریت و غیره است. تجزیه‌وتحلیل کیفی به شما کمک می‌کند مسیر استراتژیک و پتانسیل بلندمدت شرکت را درک کنید که می‌تواند تأثیر قابل‌توجهی بر عملکرد آینده آن داشته باشد.

مزایا و معایب تحلیل فاندامنتال چیست؟ 

مانند هر ابزار دیگری در بازار فارکس استفاده از تحلیل فاندامنتال نیز دارای مزایا و معایبی است که در زیر به آن اشاره می‌کنیم.

مزایای تحلیل فاندامنتال

 استفاده از تحلیل فاندامنتال برای بررسی گزارش‌های مالی شرکت‌ها و نوع عملکرد آن‌ها در بازه‌های زمانی مختلف بسیار مؤثر است

برای سرمایه‌گذارانی که با دید بلندمدت وارد معاملات می‌شوند ازآن‌جهت که بیشتر بر روی رشد و توسعه میزان سرمایه خود در بازه‌های زمانی طولانی‌تر متمرکز هستند روشی ایده‌آل به شمار می‌رود. ازآنجایی‌که درک جامعی از شرایط داخلی و خارجی و عوامل مؤثر بر عملکرد یک شرکت خاص ارائه می‌دهد، می‌تواند تااندازه‌ای ریسک‌های معاملاتی پوشش دهد.

معایب تحلیل فاندامنتال

کیفیت تحلیل بنیادی به مهارت‌های تحلیلگر بستگی دارد؛ بنابراین تحلیلگران مختلف می‌توانند در برخی موارد نظرات و توصیه‌های متفاوتی را که همراه سوگیری است، در مورد یک شرکت داشته باشند.

به دلیل زمان بر بودن این نوع تحلیل، فقط بر روی سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت تمرکز دارد. حال آن که ممکن است در همان بازه زمانی موقعیت‌های معاملاتی که در نتیجه نوسانات کوتاه بازار به وجود می‌آید، نادیده گرفته می‌شود.

 برخی موقعیت‌ها و عوامل را نمی‌توان با تحلیل بنیادی پیش‌بینی کرد. به‌عنوان‌مثال می‌توان به ایجاد تحولات سیاسی و ژئوپلیتیکی و ظهور مشاغل اشاره کرد.

یکی دیگر از معایب تحلیل بنیادی این است که کاربرد آن به بازار سهام و بازار اوراق‌قرضه محدود می‌شود و برای سایر دارایی‌ها مانند کالاها یا ارز دیجیتال مؤثر نیست.
 

تفاوت تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال

 در بخش‌های گذشته کم‌وبیش به تفاوت این دو تحلیل پرداختیم. در این بخش تصمیم داری تا به‌تفصیل، تمامی جنبه‌های متمایز این دو تحلیل را بررسی کنیم.

درحالی‌که تحلیل تکنیکال بر داده‌های تاریخی قیمت و حجم متمرکز است، تحلیل بنیادی ارزش ذاتی یک دارایی را بررسی می‌کند.
ازآنجایی‌که داده‌های تحلیل فاندامنتال برای بازه‌های زمانی طولانی‌تر ارائه می‌شوند برای کسانی مناسب است که تصمیم به سرمایه‌گذاری بلندمدت دارند درصورتی‌که داده‌های تحلیل تکنیکال برای معامله‌گران و در کوتاه‌مدت طراحی شده است.
تحلیل فاندامنتال صورت‌های مالی شرکت، روند صنعت، عوامل کلان اقتصادی را مورد مطالعه قرار می‌دهد؛ اما آنچه که در تحلیل تکنیکال ارزشمند است، الگوهای تاریخی قیمت، روندها و حرکت نمودارها هستند.
  همچنین استفاده از اخبار نیز در این دو نوع تحلیل به شیوه‌های مختلفی استفاده می‌شود. تحلیل بنیادی تمامی اخبار و جزئیات را مهم تلقی می‌کند و از آن‌ها برای تحلیل بهره می‌برد؛ اما تحلیل تکنیکال از این اخبار به‌عنوان شاخص‌های فنی استفاده می‌کند.
تحلیل فاندامنتال برای ارزیابی ریسک معاملاتی بر اصول اساسی تمرکز دارد این در حالی است که مدیریت ریسک در تحلیل فاندامنتال با استفاده از دستورات معاملاتی مانند تعیین حد ضرر صورت می‌گیرد.

ترکیب تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی فارکس

 ترکیب تحلیل تکنیکال و بنیادی بسته جامع و کاملی است از آنچه که برای معاملات فارکس باید انجام دهیم. درحالی‌که تحلیل فاندامنتال به اینکه چه چیزی و در کدام جهت باید معامله شود اشاره دارد، تحلیل تکنیکال برای تعیین دقیق نقاط ورود و خروج کاربرد دارد. در واقع حاصل ترکیب این دو استراتژی است که تضمین می‌کند چگونه در راستای روندهای بازار معامله کنید و درعین‌حال ورودی‌ها و خروجی‌های خود را برای سودآوری بهتر بهینه می‌کنید. بدین ترتیب و با دنبال‌کردن این مراحل، به‌خوبی برای تجارت مؤثر آماده خواهید شد و از همان استراتژی هایی استفاده می‌کنید که معامله‌گران حرفه‌ای استفاده می‌کنند.

 آموزش تحلیل فاندامنتال فارکس با یک مثال ساده

 برای شفاف‌تر شدن موضوع و توضیح بهتر عملکرد تحلیل بنیادی، به مثال زیر توجه کنید.

 تصور کنید که تصمیم به خرید طلا دارید. برای انجام این معامله شما لازم است: 

اخبار مربوط به نرخ بهره فدرال رزرو را دنبال کنید؛ زیرا در بیشتر موارد با افزایش نرخ بهره،‌ قیمت طلا کاهش می‌یابد.

اخبار مربوط به نرخ بیکاری نیز بر قیمت طلا تأثیر دارد و کاهش نرخ بیکاری،‌ قیمت طلا را افزایش می‌دهد.

ارقام منتشر شده تولید ناخالص داخلی نیز بر قیمت طلا تأثیر دارد بدین ترتیب که ارقام مثبت، تأثیر منفی بر قیمت طلا دارد.

از دیگر رویدادهایی که می‌تواند بهای طلا را تغییر دهد، اخبار مربوط به جنگ و تغییرات ژئوپلیتیکی است. از آنجایی‌که جنگ و بحران‌های اقتصادی ریسک معاملاتی را افزایش می‌دهد،‌ معامله‌گران غالباً در این موارد به خرید دارایی‌های ایمن‌تر مانند طلا روی می‌آورند.

افزایش نرخ تورم نیز یکی دیگر از رویدادهایی است که باعث کاهش روحیه ریسک پذیری تریدرها شده و در نهایت قیمت طلا افزایش می‌دهد.

و در نهایت نمودار تغییرات قیمت دلار آمریکا را بررسی کنید. زیرا نرخ  دلار و طلا رابطه معکوس با یکدیگر دارند و افزایش یکی،‌ کاهش دیگری را به دنبال خواهد داشت.

بهترین سایت برای تحلیل فاندامنتال فارکس چیست؟

 برای شناسایی بهتر این سایت ها باید بدانید که کدام سایت ها اخبار روز و معتبری را در زمینه اقتصادی، بازارهای مالی و یا آخرین تغییرات ژئوپلیتیک را پوشش می‌دهند. در یک دسته‌بندی کلی برای اخبار می‌توان به سایت هایی نظیر Bloomberg، reuters، investing اشاره کرد. برای پیگیری جدیدترین ارقام منتشر شده شاخص‌های اقتصادی، سایت Forex Factory، Trading Economics می‌توانند گزینه‌های مناسب هستند. در نهایت اخبار مربوط به ارزهای دیجیتال را نیز می‌توانید از سایت هایی نظیر Coin Telegraph، Coin market Cap پیگیری کنید. دقت داشته باشید که موارد به همین تعداد محدود ختم نمی‌شود و سایت ها و منابع بسیاری برای بررسی این وقایع و رویدادها وجود دارند که حتماً در هنگام انتخاب هر یک از اعتبار و صحت آن اطمینان حاصل کنید.

هدف از تحلیل بنیادی چیست؟

 تجزیه‌وتحلیل بنیادی باهدف ارزش‌گذاری یک دارایی و تعیین اینکه آیا این دارایی توسط بازار بیشتر از ارزش واقعی‌اش و یا کمتر ارزش‌گذاری شده است، استفاده می‌شود. مؤلفه‌هایی که به رسیدن به این هدف کمک‌کننده هستند شامل بررسی عملکرد اقتصادی بازار، بخش مالی و شاخص‌های اقتصادی است.

 آیا استفاده از تحلیل فاندامنتال در معاملات فارکس ضروری است؟

 استفاده از تحلیل فاندامنتال در کنار تحلیل تکنیکال، یکی از فاکتورهای کلیدی برای رسیدن موفقیت در بازار فارکس است. تحلیل بنیادی باعث درک بهتر محرک‌های بازار می‌شود و به معامله‌گران کمک می‌کند تا شاخص‌های اقتصادی و رویدادهایی را که بر ارزش پول تأثیر می‌گذارند، مانند نرخ‌های بهره، تورم و داده‌های اشتغال را مورد بررسی قرار دهند. در مورد معاملات بلندمدت نیز به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران چشم‌اندازی ارائه می‌دهد که بهتر بتوانند در مورد معامله یک دارایی خاص تصمیم‌گیری کنند. علاوه بر این، انتشار اخبار اقتصادی می‌تواند به طور قابل‌توجهی بر احساسات بازار تأثیر بگذارد و منجر به ایجاد نوسانات شود. آگاهی از این موارد می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا زمان ورود و خروج خود را بهتر مشخص کنند و همچنین، درک زمینه‌های اقتصادی گسترده‌تر به مدیریت مؤثر ریسک معاملاتی کمک می‌کند، زیرا رویدادهای خاص می‌توانند منجر به تحرکات غیرمنتظره در بازار شوند.

نتیجه‌گیری

آموزش تحلیل فاندامنتال فارکس به شما کمک می‌کند تا از عوامل موثر بر ارزش‌گذاری دارایی‌ها آگاه شوید. در همین حال با ترکیب تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال، شما درک بهتر و کامل‌تری نسبت به بازار خواهید داشت.

برای آن که در این تحلیل موفق شوید، باید اقتصاد و عوامل تاثیرگذار بر آن را در هر کشور مورد بررسی قرار دهید؛ به عنوان مثال با مرور عواملی چون نرخ بیکاری، نرخ تورم، نرخ بهره، تراز بودجه و سایر شاخص‌های اقتصادی، می‌توانید به بررسی هرچه دقیق‌تر اقتصاد آن منطقه بپردازید.

سوالات متداول