در حوزه معاملات فارکس، بررسی شاخص های اقتصادی فارکس برای معامله‌‌گرانی ارزشمند می‌باشد که به دنبال پیش‌بینی و شناسایی روندهای بازار هستند. بسیاری از معامله‌گران معتقدند که می‌توان از طریق تحلیل تکنیکال به سودهای قابل توجهی دست یافت. با این حال بررسی عواملی که باعث تحرکات و نوسانات در بازار فارکس می‌شوند، بسیار مهم است.

آیا تجزیه و تحلیل تکنیکال به تنهایی می‌تواند تضمینی برای پیمایش در پیچیدگی‌های بازار فارکس باشد؟ در پاسخ به این سوال باید گفت که برای معامله‌گران ضروری است تحلیل تکنیکال را با بررسی جامع بازار فارکس و رویدادهای مرتبط با آن از طریق تحلیل فاندامنتال تکمیل کنند.

یک جنبه کلیدی تحلیل فاندمنتال در درک اهمیت شاخص‌های اقتصادی فارکس است. در این مقاله از دلتا کالج، قصد داریم توضیحاتی در خصوص حیاتی‌ترین و تاثیرگذارترین شاخص های فارکس ارائه دهیم.

معرفی انواع شاخص های اقتصادی فارکس

شاخص های فاندامنتال فارکس معیارهایی هستند که سلامت اقتصادی و مالی یک کشور یا گروهی از کشورها را اندازه‌‎گیری می‌کنند. این شاخص‌ها توسط معامله‌گران و تحلیل‌گران فارکس برای ارزیابی عوامل زمینه‌ای که ارزش پول یک کشور را هدایت می‌کنند، استفاده می‌شوند. شاخص های مهم اقتصادی در فارکس معمولاً شامل تراز تجاری، شاخص خرده‌ فروشی، شاخص تولید ناخالص داخلی، نرخ تورم و ارقام بیکاری می‌باشد.

تفسیر این شاخص‌ها برای درک جهت بالقوه ارزش یک ارز بسیار مهم است. به عنوان مثال، رشد قوی تولید ناخالص داخلی و نرخ‌های پایین بیکاری ممکن است نشان دهنده یک اقتصاد سالم باشد که می‌تواند منجر به افزایش ارزش پول کشور شود. از سوی دیگر، نرخ تورم بالا یا کسری تجاری ممکن است ارزش پول را کاهش دهد.

شناخت انواع شاخص ها در فارکس به معامله‌گران کمک می‌کند تا بر اساس شرایط اقتصاد کلان کشورهای درگیر، تصمیمات آگاهانه‌ای در مورد زمان خرید یا فروش ارز در بازار فارکس بگیرند.

در ادامه به جزئیات بیشتری در خصوص هر یک از شاخص های اقتصادی فارکس خواهیم پرداخت.

شاخص CPI در فارکس (شاخص قیمت مصرف کننده)

شاخص بهای مصرف کننده (CPI) یکی از شاخص های مهم اقتصادی در فارکس است که برای سنجش سطح تورم در یک کشور مورد استفاده قرار می‌گیرد. عملکرد شاخص CPI در فارکس به گونه‌ای است که تغییرات ماهانه قیمت‌های پرداختی توسط مصرف کنندگان را اندازه‌گیری می‌کند.

شاخص PPI در فارکس (شاخص قیمت تولید کننده)

PPI یکی از شاخص های اقتصادی فارکس است که در دسته‌بندی شاخص‌های تصادفی قرار می‌گیرد، وظیفه سنجش تغییرات قیمت در تمام بخش‌ها و سازمان‌های تولید کننده را بر عهده دارد.

تراز تجاری (BOT)

این شاخص اقتصادی که نام لاتین آن Balance of trade می‌باشد، تفاوت میان میزان صادرات و واردات در یک کشور را اندازه‌گیری می‌کند و مازاد یا کسری تجاری را نشان می‌دهد. اقتصاددانان از این شاخص اقتصادی فارکس برای اندازه‌گیری قدرت اقتصادی یک کشور بهره می‌گیرند.

شاخص تولید ناخالص داخلی (GDP)

شاخص تولید ناخالص داخلی با نام لاتین Gross Domestic Product نشان دهنده سطح سلامت اقتصادی یک کشور برای یک دوره زمانی مشخص است. این شاخص نشان دهنده کل ارزش پولی تمامی کالاها و یا خدمات نهایی تولید شده است؛ بدین ترتیب می‌توان نسبت به رشد اقتصادی کشور دید کلی پیدا نمود.

اگر چه این شاخص در مقیاس سالانه مورد ارزیابی قرار می‌گیرد، اما گاهی اوقات به صورت فصلی نیز محاسبه میگردد. برای مثال در ایالات متحده، داده‌های تولید ناخالص داخلی در پایان هر فصل و همچنین در مقیاس سالانه مورد بررسی قرار میگیرد.

شاخص تولید ناخالص ملی (GNP)

تولید ناخالص ملی یکی از معیارهای اندازه‌گیری تولید اقتصادی یک کشور است. تولید ناخالص ملی ارزش تمام محصولات و خدمات تولید شده توسط شهروندان یک کشور در داخل و خارج از کشور منهای درآمد حاصل از ساکنان خارجی است.

شاخص نرخ بهره (Interest Rate)

نرخ بهره (Interest Rate)، نرخی است که بانک‌ها برای جلوگیری از کاهش ارزش پول پرداختی روز، دریافت می‌کنند. اگر نرخ بهره افزایش یابد، از آن جایی که باز پرداخت وام برای افراد سنگین‌تر می‌شود، تمایل به گرفتن وام را کاهش میدهد؛ در نتیجه رشد تولید ناخالص داخلی کاهش می یابد.

در مقابل زمانی که نرخ بهره کاهش می‌یابد، سطح تقاضا در جامعه افزایش می‌یابد که در نتیجه رونق اقتصادی را به همراه خواهد داشت.

شاخص خرده فروشی (Retail Sales)

اگر زنجیره تولید تا مصرف را بررسی کنیم، خرده فروشی آخرین قدم به حساب می‌آید. بدین ترتیب، پس از پشت سر گذاشتن مراحل تولید و فروش عمده، در مرحله نهایی کالا به خرده فروشان می‌رسد و در نهایت آن‌ها اقدام به فروش به مصرف کننده می‌نمایند.

از آنجایی که آمار شاخص خرده فروشی در مصارف شخصی لحاظ می‌شود و مصارف شخصی نیز به صورت مستقیم با شاخص تولید ناخالص داخلی مرتبط است، بنابراین شاخص خرده فروشی در فارکس می‌تواند به صورت بالقوه بیانگر سلامت اقتصادی یک کشور باشد.

خالص شاخص خرده فروشی (Core Retail Sales)

شاخص خالص خرده فروشی‌ (Core Retail Sales) یکی از شاخص های اقتصادی در فارکس است که نشان دهنده فروش خالص کالاهای مصرفی در بخش خرده فروشی بدون در نظر گرفتن فروش خودروهای سبک، سوخت و قطعات یدکی آنها است. این شاخص مهم برای ارزیابی وضعیت اقتصادی و روند رشد بخش خرده فروشی در ایالات متحده است.

شاخص مدیران خرید (PMI)

شاخص مدیران خرید (PMI) یکی از شاخص های اقتصادی فارکس است که برای بررسی روندهای اقتصادی در بخش های تولیدی و خدماتی کاربرد دارد. این شاخص شامل یک شاخص انتشار است که به طور خلاصه نشان می‌دهد آیا شرایط بازار در حال گسترش، ثابت ماندن یا انقباض است که توسط مدیران خرید مشاهده می‌شود.

شاخص سفارش کالاهای با دوام (Durable Goods orders)

کالاهای با دوام همان‌گونه که از نام آن‌ها مشخص است، به کالاهایی اطلاق می‌شود که برای مدت زمان طولانی قابل استفاده باشند که این بازه زمانی به بیش از سه سال می‌رسد. این شاخص فارکس که در پایان هر ماه منتشر می‌گردد، تغییرات میزان سفارشات کالاهای بادوام را اندازه‌گیری می‌کند.

شاخص نرخ بیکاری (Unemployment Rate)

از دیگر شاخص های فاندامنتال فارکس، شاخص نرخ بیکاری یا Unemployment Rate می‌باشد و شامل افرادی است که در حال حاضر مشغول به کار نیستند. این شاخص می‌تواند نشان دهنده سلامت و پویایی اقتصاد باشد؛ چرا که مانند زنجیره‌ای است که در یک سمت آن تعداد افراد بیکار هستند و در سمت دیگر آن نرخ تورم قرار دارد.

هر چه نرخ بیکاری در یک کشور پایین‌تر باشد، میزان تقاضا در بازار افزایش می‌یابد که این به معنای افزایش سطح درآمد نیز تلقی می‌شود. بنابراین کارفرمایان باید برای استخدام نیروی کار دستمزدهای بالاتری را پرداخت کنند که می‌تواند به افزایش نرخ تورم کمک کند. از سوی دیگر به کارگیری هر چه بیشتر نیروی کار، نشان دهنده عملکرد مناسب شرکت هاست.

شاخص مدعیان بیمه بیکاری (Unemployment Claims)

شاخص مدعیان بیمه بیکاری یک شاخص پسرو است که تعداد افرادی که برای اولین بار طی هفته گذشته برای بیمه بیکاری اقدام نموده‌اند را مورد بررسی قرار می‌دهد. این شاخص که به صورت هفتگی منتشر می‌شود، نقش به‌سزایی در تعیین میزان سلامت اقتصاد یک جامعه بر عهده دارد؛ چرا که هر چقدر تعداد افراد بیکار در یک جامعه زیاد باشد، هزینه‌های مصرف کننده نیز کاهش می‌یابد.

شاخص دستمزد بخش غیر کشاورزی (Non-Farm Payroll)

از دیگر شاخص های اقتصادی فارکس که مربوط به ایالات متحده آمریکا می‌باشد، NFP یا همان داده‌های دستمزد بخش غیر کشاورزی است. این شاخص بیان‌گر تعداد کارمندان حقوق بگیر در ایالات متحده است و میزان تغییر در مشاغل جدید را مورد اندازه‌گیری قرار می‌دهد.

غالبا معامله‌گرانی که به دنبال معاملات با ارز دلار آمریکا هستند، همیشه این اخبار را پیگیری می‌کنند؛ زیرا هر چه میزان این شاخص افزایش یابد، ارزش دلار و تمایل افراد برای خرید این ارز نیز افزایش می‌یابد.

شاخص تغییرات استخدام (Employment Change)

هر گونه تغییر در میزان اشتغال در یک کشور توسط شاخص تغییرات استخدام سنجیده می‌شود. این شاخص که معمولا به صورت ماهانه مورد بررسی قرار می‌گیرد، بیان‌گر تعداد افرادی است که در ماه گذشته بیکار شده‌اند. بدین ترتیب در صورتی که داده‌های منتشر شده مثبت باشد، تعداد افراد بیشتری نسبت به ماه گذشته مشغول به کار شده‌اند و در مقابل انتشار رقم منفی این شاخص به معنای افزایش تعداد بیکاران است.

شاخص های فاندامنتال فارکس، چه تاثیری بر بازار دارند؟

تاثیر شاخص های اقتصادی فارکس بر بازار قابل توجه است، زیرا این شاخص‌ها اطلاعات کلیدی در مورد سلامت اقتصادی و ثبات یک کشور ارائه می‌دهند. هنگامی که شاخص‌های اساسی مانند نرخ بهره، ارقام اشتغال، نرخ تورم، رشد تولید ناخالص داخلی و تراز تجاری منتشر می‌شوند، می‌توانند به‌طور قابل توجهی بر ارزش پول یک کشور تأثیر بگذارند.

به عنوان مثال، اگر ارقام اشتغال یک کشور بهتر از حد انتظار باشد، می‌تواند نشان دهنده یک اقتصاد قوی باشد که منجر به افزایش اعتماد به ارز و به طور بالقوه افزایش آن می‌شود. برعکس، اگر نرخ تورم بالاتر از حد انتظار باشد، ممکن است منجر به کاهش ارزش پول شود.

معامله‌گران و سرمایه‌گذاران به دقت شاخص های مهم اقتصادی در فارکس را زیر نظر دارند، زیرا بینشی از قدرت کلی یک اقتصاد ارائه می‌دهند و می‌توانند به آنها در تصمیم‌گیری آگاهانه در مورد خرید، فروش یا نگهداری یک ارز خاص کمک کنند. در نتیجه، شاخص های فاندامنتال فارکس نقش مهمی در شکل‌دهی احساسات بازار و هدایت حرکت نرخ ارز دارند.

از شاخص های اقتصادی فارکس چگونه در تحلیل و پیش بینی بازار استفاده می شود؟

شاخص های اقتصادی فارکس در تحلیل و پیش بینی بازار به روش‌های مختلفی استفاده می‌شوند:

• ارزیابی سلامت اقتصادی: معامله‌گران و تحلیلگران از شاخص های فاندامنتال فارکس برای ارزیابی سلامت کلی اقتصاد یک کشور استفاده می‌کنند. شاخص‌هایی مانند رشد تولید ناخالص داخلی، ارقام اشتغال و هزینه‌های مصرف کننده بینش‌های ارزشمندی را درباره قدرت یا ضعف یک اقتصاد ارائه می‌دهند که به نوبه خود بر ارزش پول آن تأثیر می‌گذارد.
• پیش‌بینی سیاست پولی: بانک‌های مرکزی اغلب از شاخص های اقتصادی فارکس برای تصمیم‌گیری در‌مورد سیاست‌های پولی استفاده می‌کنند. معامله‌گران به دقت شاخص‌هایی مانند نرخ بهره، نرخ تورم و خرده فروشی را زیر نظر دارند تا بتوانند تغییرات احتمالی در سیاست‌های بانک مرکزی را که تاثیر قابل‌توجهی بر ارزش‌گذاری ارز دارد، پیش‌بینی کنند.
• احساسات بازار: شاخص های مهم اقتصادی در فارکس می‌توانند احساسات بازار را شکل دهند و بر رفتار معامله‌گران تأثیر بگذارند. شاخص‌های مثبت می‌توانند اعتماد به یک ارز را افزایش دهند و منجر به افزایش تقاضا و رشد بالقوه شوند، درحالی‌که شاخص‌های منفی می‌توانند منجر به کاهش ارزش پول شوند، زیرا معامله‌گران موقعیت خود را بر اساس چشم انداز اقتصادی تنظیم می‌کنند.
• پیش‌بینی حرکت نرخ ارز: معامله‌گران و تحلیلگران با تحلیل شاخص‌های اقتصادی و روابط تاریخی آن‌ها با حرکات ارز، سعی در پیش‌بینی تغییرات آتی نرخ ارز دارند. به عنوان مثال اگر تعداد اشتغال بهتر از حد انتظار باشد، ممکن است معامله‌گران را به پیش‌بینی تقویت ارز سوق دهد.

سخن آخر

شاخص های اقتصادی فارکس اجزای حیاتی تحلیل و پیش‌بینی بازار هستند. این شاخص‌ها بینش‌های مهمی را در مورد سلامت و ثبات اقتصادی کشورها، شکل دادن به احساسات بازار و تأثیرگذاری بر ارزش‌گذاری ارز ارائه می‌دهند.

معامله‌گران و تحلیلگران از شاخص‌های اساسی برای ارزیابی سلامت اقتصادی، پیش‌بینی تصمیمات سیاست پولی، سنجش احساسات بازار و پیش‌بینی تغییرات نرخ ارز استفاده می‌کنند. درک و تفسیر این اندیکاتورها برای اتخاذ تصمیمات معاملاتی آگاهانه و پیمایش در چشم انداز پویا و پیچیده بازار فارکس ضروری است. بنابراین، درک جامع از شاخص های فاندامنتال فارکس برای هر کسی که فعال در حوزه فارکس است، اساسی است.