سرفصل ها

محتوای هر موضوع را با کلیک بر روی آن بخوانید

فهرست مطالب

دسته بندی ها
مدرسه فارکس
117
تحلیل فاندامنتال
135
تحلیل فارکس
315
تحلیل تکنیکال
191
اخبار فارکس
71
آموزش معامله در بازار فارکس
106
آموزش سرمایه‌گذاری
20
مطالب مرتبط

نشانه‌هایی از بهبود و رونق اقتصادی آمریکا

3 اسفند 1402

ترید یا سرمایه گذاری؟ کدام پر سودتر است؟

17 اردیبهشت 1393

معرفی انواع نمودار فارکس (خطی، میله ای، شمعی)

18 اردیبهشت 1393

پیوت پوینت چیست؟ آموزش ورود به معامله با پیوت پوینت

27 خرداد 1400
آخرین تحلیل ها

تحلیل تکنیکال GBPUSD در تایم 4 ساعته: 18/07/2023

27 تیر 1402

تحلیل تکنیکال جفت ارز EURUSD در تایم روزانه: 17/07/2023

26 تیر 1402

تحلیل تکنیکال بهای نفت خام: 13/07/2023

22 تیر 1402

تجزیه و تحلیل فنی EUR/USD در تایم ساعتی: 12/07/2023

21 تیر 1402
شاخص ppi

شاخص PPI چیست؟ تاثیر PPI در فارکس و حرکت دلار

فهرست مطالب

شاخص PPI یا شاخص قیمت تولیدکننده یکی از مهم‌ ترین شاخص‌ های اعلامی اقتصاد آمریکاست که تاثیر فراوانی روی قیمت دلار و کل بازار ارز می‌ گذارد. این شاخص یکی از معیارهای تورمی است و همانطور که اسمش مشخص است، نشان دهنده میزان هزینه ای است که تولیدکنندگان برای تولید محصولات صرف می کنند.

در ادامه با ما در دلتا کالج همراه باشید تا بفهمید دقیقا مفهوم شاخص PPI چیست، چه نقشی در بازار فارکس دارد و همچنین تاثیر شاخص PPI بر دلار و طلا چگونه است.

شاخص PPI چیست و چه رابطه‌ ای با تورم دارد؟

PPI مخفف Producer Price Index می باشد و همان‌طور که گفته شد شاخص PPI نشان‌ دهنده تغییرات قیمت‌ کالاها و خدماتی است که توسط تولیدکنندگان در یک کشور تولید شده‌ اند. این شاخص می‌ تواند به عنوان یکی از عوامل مهم در تعیین سیاست‌ های پولی و اقتصادی در یک کشور مورد استفاده قرار گیرد؛ هرچند که شاخص‌ های دیگری نیز تاثیرگذار هستند.


بیشتر بخوانید: سیاست پولی چیست؟ تاثیر آن بر اقتصاد


حالا میخواهیم بررسی کنیم که ارتباط بین تورم و شاخص PPI چیست؟
هدف اصلی بانک‌ های مرکزی این است که تورم را معمولاً زیر 2% نگاه دارند و بر این باورند که اگر استقراض برای کسب‌ و کارها ارزان باشد، آن‌ ها می‌ توانند محصولات خود را به نحوی به مصرف کنندگان عرضه کنند که آن‌ ها توانایی خرید داشته باشند و موتور اقتصاد را روشن نگه دارند. 

برعکس اگر تورم بالای 3% باشد، افزایش نرخ بهره سبب می‌ شود که واحدها به پس‌انداز تشویق شوند، زیرا قرار دادن پول در بانک برایشان به‌ صرفه‌ تر است؛ بنابراین تولید کم می‌شود و توان خرید یا میل به خرید نیز در بین مردم کاهش می‌یابد.
هنگامی که قیمت‌ ها افزایشی هستند، شاخص قیمت تولیدکننده بالای سطح 0% می‌ ماند و این عدد تورم را نشان می‌دهد. در اقتصاد امروزی باور کارشناسان این است که تورم پایین و با ثبات می‌ تواند به کاهش شدت رکود اقتصادی بالقوه کمک کند و همین امر سبب می‌ شود که کسب‌ و کارها قدرتمندتر شوند.

تاثیر شاخص PPI در فارکس چیست؟

به عنوان یک تریدر کاربلد در بازار فارکس، حتما می دانید که انتشار گزارشات شاخص‌های اقتصادی فارکس، باعث نوسانات زیادی در بازار می شود. شاخص PPI همانطور که گفته شد شاخص مهمی برای پی بردن به وضعیت هزینه تولیدکنندگان داخلی است که خدمات و کالا به مردم ارائه می‌ کنند.

شاخص قیمت تولیدکننده به طور مستقیم تاثیری روی قیمت جفت ارزها ندارد، اما از طریق آن می شود نرخ تورم و بهره را پیش بینی کرد.

در صورتی که گزارش PPI مثبت اعلام شود، رشد اقتصادی را نشان می دهد که در نتیجه آن افزایش تورم اتفاق می‌افتد. در این مواقع نرخ بهره را نیز افزایش می دهند تا قدرت پول کشور نیز بالا رود.

تاثیر PPI در فارکس و روند حرکت نمودارها
بررسی تاثیر PPI در فارکس

در کنار شاخص PPI، شاخص‌های اقتصادی مهم دیگری نیز وجود دارند که تاثیر بسزایی در نوسانات بازار فارکس دارند. پیشنهاد می‌کنیم در مقاله جداگانه‌ای از دلتا کالج، درباره مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی فارکس بیشتر بدانید و بخوانید.

اهمیت بسیار زیاد شاخص PPI در فارکس برای معامله‌گران

در اینجا چند دلیل وجود دارد که نشان می دهد چرا شاخص PPI برای معامله‌گران فارکس اهمیت دارد:

  • انتظارات تورمی: PPI به عنوان شاخص اصلی تورم در نظر گرفته می‌شود. ارقام بالاتر PPI نشان‌دهنده افزایش هزینه‌های ورودی برای تولیدکنندگان است که در نهایت ممکن است به قیمت‌های مصرف‌کننده بالاتر منجر شود. معامله‌گران فارکس به دقت انتظارات تورمی را زیر نظر دارند زیرا می‌توانند بر تصمیمات سیاست بانک مرکزی مانند تعدیل نرخ بهره تاثیر بگذارند. تغییرات در نرخ بهره می‌تواند تاثیر قابل توجهی بر ارزش پول داشته باشد.
  • اقدامات بانک مرکزی: بانک‌های مرکزی اغلب از تورم به عنوان یک عامل کلیدی در تعیین سیاست‌های پولی استفاده می‌کنند. اگر PPI افزایش فشارهای تورمی را پیشنهاد کند، بانک‌های مرکزی ممکن است تمایل داشته باشند سیاست‌های پولی را با افزایش نرخ‌های بهره یا کاهش اقدامات محرک تشدید کنند. چنین اقداماتی می‌تواند بر ارز یک کشور و به نوبه خود بر تجارت فارکس تأثیر بگذارد.
اهمیت شاخص PPI
دلیل اهمیت بالای شاخص PPI در فارکس چیست؟
  • ارزش گذاری ارز: تفاوت‌های تورمی بین کشورها می‌تواند بر نرخ ارز تاثیر بگذارد. اگر PPI یک کشور نشان دهنده تورم بالاتر در مقایسه با شرکای تجاری آن باشد، ممکن است منجر به کاهش ارزش پول آن کشور شود. معامله‌گران فارکس این تفاوت‌های تورم را تجزیه و تحلیل می‌کنند و استراتژی‌های معاملاتی خود را بر اساس آن تنظیم می کنند.
  • احساسات بازار و درک ریسک: انتشار داده‌های PPI می‌تواند بر احساسات بازار و درک ریسک تأثیر بگذارد. تغییرات غیرمنتظره در شاخص PPI می‌تواند بر اعتماد سرمایه‌گذاران تأثیر بگذارد و منجر به افزایش نوسانات در بازار فارکس شود. معامله‌گران فارکس اغلب چنین شاخص‌های اقتصادی را در تحلیل بنیادی خود برای ارزیابی احساسات بازار و تنظیم موقعیت معاملاتی خود بر این اساس وارد می کنند.

تاثیر شاخص PPI بر دلار

شاخص قیمت تولید کننده یکی از فاکتورهای مهم مشخص کردن میزان تورم است و تورم یکی از مهم‌ ترین شاخص‌های اقتصادی برای تصمیم‌ گیری‌ های بانک مرکزی آمریکاست. مثلاً در زمان بعد از کرونا شاهد بالا رفتن تورم ایالات‌ متحده بودیم و همین امر سبب شد تا برنامه‌ های کاهشی تورم به‌ سختی در بانک مرکزی آمریکا اجرا شود. 

اجرای این برنامه‌ ها چند بار شوک‌ های بزرگی در بازار فارکس ایجاد کرد و سبب شد تا شاخص‌ ها و حتی دلار حرکت‌ های نزولی زیادی را تجربه کنند.
پس هر زمان که PPI عدد کاهشی بیشتر از سطح انتظار کارشناسان داشت، باید منتظر صعود USD در برابر جفت ارزهای دیگر باشیم و هر زمان که پایین‌ تر از حد انتظار کارشناسان باشد، باید منتظر حرکت نزولی USD بود.

بررسی تاثیر شاخص PPI روی طلا

تاثیر شاخص PPI بر طلا غیرمستقیم است اما می‌تواند قابل توجه باشد. طلا اغلب به عنوان پوششی در برابر تورم و کاهش ارزش پول در نظر گرفته می‌شود. هنگامی که PPI کاهش می‌یابد و قدرت خرید یک ارز ضعیف می‌شود، سرمایه‌گذاران ممکن است به طلا به عنوان ذخیره ارزش روی بیاورند که منجر به افزایش تقاضا برای طلا می‌شود.


مقالات مرتبط پیشنهادی: معامله طلا در فارکس


علاوه بر این، کاهش PPI می‌تواند نشان‌دهنده فشارهای تورمی بالقوه باشد که می‌تواند برای طلا صعودی باشد. تورم ارزش ارزهای فیات را از بین می‌برد و طلا را به سرمایه‌گذاری جذاب‌تری برای حفظ ثروت تبدیل می‌کند.

توجه به این نکته مهم است که رابطه بین شاخص PPI و طلا پیچیده است و تحت تأثیر عوامل مختلف دیگری مانند نرخ بهره، رویدادهای ژئوپلیتیکی و احساسات بازار است. بنابراین، در حالی که PPI می‌تواند بر تقاضای طلا تأثیر بگذارد، این تنها یکی از عوامل متعددی است که بر قیمت فلز گرانبها تأثیر می گذارد.

شاخص PPI و طلا
رابطه‌ی مهم شاخص PPI و طلا

بررسی تاثیر شاخص قیمت تولیدکننده روی سایر ارزها

شاخص قیمت تولید کننده (PPI) می‌تواند چندین اثر بالقوه بر جفت‌ارزهای فارکس داشته باشد:

  • انتظارات تورمی: PPI اغلب به عنوان شاخص اصلی تورم در نظر گرفته می‌شود. اگر PPI افزایش قیمت‌های تولیدکننده را پیشنهاد کند، ممکن است منجر به انتظارات قیمت‌های مصرف‌کننده بالاتر (CPI) شود که به طور بالقوه منجر به تورم می‌شود. انتظارات تورمی می‌تواند بر سیاست‌های بانک مرکزی، نرخ بهره و در نتیجه ارزش گذاری ارز تاثیر بگذارد.
  • تصمیمات بانک مرکزی: بانک‌های مرکزی به دقت شاخص‌های تورم مانند PPI را رصد می‌کنند. اگر شاخص PPI فشارهای تورمی بالقوه را پیشنهاد کند، بانک‌های مرکزی ممکن است سیاست‌های پولی مانند افزایش نرخ بهره را برای مبارزه با تورم تنظیم کنند. این می‌تواند بر قدرت نسبی یک ارز و در نتیجه بر جفت ارزهای فارکس تأثیر بگذارد.
  • احساسات بازار: تغییرات در PPI می‌تواند بر احساسات بازار و انتظارات معامله‌گران تأثیر بگذارد. اگر PPI نشان‌دهنده افزایش هزینه‌های ورودی برای تولیدکنندگان باشد، ممکن است به گمانه‌زنی در مورد تغییرات نرخ بهره در آینده و سلامت کلی اقتصادی منجر شود و بر احساسات بازار فارکس و ارزش‌گذاری ارز تأثیر بگذارد.
  • ترازهای تجاری: تغییرات در شاخص PPI می‌تواند با تأثیر بر رقابت‌پذیری صادرات کشور، تراز تجاری کشور را تحت تأثیر قرار دهد. اگر PPI یک کشور افزایش یابد، ممکن است منجر به افزایش قیمت‌های صادراتی شود که به طور بالقوه بر تراز تجاری و ارزش‌گذاری ارز تأثیر می‌گذارد.
  • وضعیت پناهگاه امن: در زمان افزایش PPI و فشارهای تورمی بالقوه، معامله‌گران ممکن است به ارزهای امن مانند دلار آمریکا، فرانک سوئیس یا ین ژاپن روی بیاورند. این واقعه می تواند منجر به تغییر در جفت ارزهای فارکس شود زیرا فعالان بازار در برابر ریسک‌های تورمی محافظت می‌کنند.
شاخص PPI و جفت‌ارزها
تاثیر شاخص PPI بر سایر جفت‌ارزها

از چه منبعی برای بررسی داده های شاخص قیمت تولیدکننده استفاده کنیم؟

گزارش PPI در هفته دوم هر ماه منتشر می شود که داده های ماه قبل را نشان می دهد. برای مثال، گزارش ژوئن شامل داده‌ های مربوط به ماه می است. داده‌ های شاخص قیمت تولید کننده معمولاً ماهانه منتشر می‌ شوند و برخی کشورها گزارش‌ های فصلی یا سالانه را نیز منتشر می‌ کنند.

شما می توانید از طریق تقویم اقتصادی فارکس در دلتا کالج برای بررسی این گزارش استفاده کنید یا در صورت تمایل از منابع خارجی مثل Forexfactory، fxstreet و… استفاده کنید.


با بهترین سایت‌های تقویم اقتصادی فارکس آشنا شوید.


شاخص قیمت تولید کننده هر ماه چطور اندازه گیری می‌ شود؟

 این شاخص از آمارگیری 100 هزار قیمت از 25000 داوطلب تولید کننده به صورت تصادفی به دست می‌ آید و همانطور که گفتیم معمولاً هفته دوم هر ماه میلادی منتشر می‌ شود. البته به صورت مجزا به صورت فصلی نیز منتشر می‌ شود که معمولاً عدد فصلی آن بیشتر مورد توجه قرار می‌ گیرد. 

PPI در سه دسته‌ بندی قرار می گیرد که شامل بخش صنعت، بخش کالا و تقاضای اول است. در ادامه وضعیت این شاخص را برای دو دسته اول بررسی کرده ایم.

وضعیت شاخص قیمت تولید کننده در سه سطح صنعت، کالا و تقاضای اول
شاخص PPI در سه سطح مختلف

PPI در سطح صنعت

شاخص PPI در این دسته بندی، هزینه های تولید در صنایع مختلفی مثل فولاد، آهن و… را اندازه گیری و عرضه می کند.

با بررسی تغییرات شاخص قیمت تولیدکننده در طول زمان، می توان از تغییرات قیمت های تولیدی در صنایع مختلف و میزان تاثیر آن بر اقتصاد کلان کشورها، بهره برد.

شاخص قیمت تولیدکننده در سطح کالا

طبقه‌ بندی کالا، صنعت تولید کننده را نادیده می‌ گیرد تا محصول را بر اساس ماهیت محصول یا خدمات گروه‌ بندی کند. 

گزارش PPI بیش از 3800 شاخص قیمت کالا برای کالاها و حدود 900 شاخص برای خدمات منتشر می‌ کند.

خلاصه‌ای از آنچه در مقاله PPI چیست گفته شد

شاخص PPI از این نظر که برای سنجش تورم و سلامت اقتصاد یک کشور استفاده می‌ شود، حائز اهمیت است. تاثیر شاخص PPI در فارکس کاملا مستقیم نیست. در واقع این شاخص یکی از فاکتورهای مهم مشخص کردن میزان تورم است و تورم یکی از مهم‌ ترین شاخص‌ های اقتصادی برای تصمیم‌ گیری‌ های بانک مرکزی آمریکاست.

شما چه از تحلیل تکنیکال و چه از تحلیل فاندامنتال در بازار فارکس استفاده کنید، باید همیشه نگاهی به وضعیت شاخص‌ های اقتصادی داشته باشید. این شاخص‌ ها تأثیرات فراوانی روی بازار می‌ گذارند و مسیر اصلی را مشخص می‌ کنند. 

شاخص قیمت تولید کننده همانطور که گفته شد، شاخص اندازه‌ گیری وضعیت تولید کنندگان است که تاثیر مستقیم روی تورم می‌ گذارد و همین تأثیر کافی است تا قیمت USD را با تغییرات عمده رو به‌ رو کند. 

برای تست این شاخص می‌ توانید در یک بروکر فارکس حساب معاملاتی باز کنید و نحوه تغییر حرکت آن را ببینید. بروکر دلتا‌اف‌ایکس یکی از معتبرترین بروکرهای فارکس است که برای ایرانیان و فارسی زبانان خدمات متنوعی ارائه می‌کند.

سوالات متداول

❓ شاخص PPI چیست؟

✅ شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) یکی از شاخص‌ های اقتصادی مهم است که میانگین تغییر قیمت در هزینه های تولید کنندگان را در طول زمان اندازه‌ گیری می‌ کند.

❓ PPI در فارکس چقدر مهم است؟

✅ PPI به اندازه CPI به‌طور گسترده مورد استفاده قرار نمی‌ گیرد، اما همچنان به عنوان شاخص خوبی برای تورم در نظر گرفته می‌ شود.

❓ تاثیر شاخص PPI بر دلار چگونه است؟

✅ داده های PPI بالاتر از حد انتظار باید به عنوان روند صعودی برای USD در نظر گرفته شود، در حالی که داده های پایین ‌تر از حد انتظار باید به عنوان روند نزولی برای USD در نظر گرفته شود. 

اشتراک گذاری

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

مقالات مرتبط

امروز 22 فوریه، شاخص مدعیان بیمه بیکاری آمریکا( Unemployment Claims )، در نرخ 201K منتشر شد. این...

ترید یا سرمایه گذاری چالشی ترین موضوعی است که قبل از ورود به بازار باید برای خود...

نمودار فارکس نشان دهنده تغییرات قیمت یک دارایی در طول زمان است. نمودارهای فارکس از اصلی ترین...

پیوت پوینت درتعیین مناسب‌ترین نقطه ورود به بازار فارکس به شما کمک می کند. اگر شما نیز...

سطوح و خطوط حمایت و مقاومت در فارکس که با نام لاتین Support and resistance شناخته می...

ارز دیجیتال نوعی پول الکترونیکی غیرمتمرکز است که برپایه فناوری بلاک چین بنا نهاده شده است. همانطور...