نرخ تورم بزرگ‌ترین و مهم‌ترین شاخص اقتصادی یک کشور است که به عوامل مختلفی بستگی دارد. زمانی که نرخ تورم در کشوری بالا برود به این معنی است که اقتصاد آن کشور در حال ضعیف شدن است و به طبع آن ارزش پول ملی نیز کاهش می‌یابد. در چنین شرایطی کالاها گران می‌شوند، سرمایه‌گذاران علاقه کمتری به تجارت پیدا می‌کنند و قدرت خرید مردم کاهش می‌یابد و برعکس، کاهش تورم تا عدد استاندارد 2.5% سبب می‌شود که اقتصاد پویا شده و ارزش پول ملی آن کشور بالا برود. برای شناخت بهتر تورم و فهمیدن آنکه این نرخ چه تأثیری روی بازار فارکس می‌گذارد، با ما در دلتا کالج همراه باشید.
تأثیر نرخ تورم بر ارزش پول
نرخ تورم یکی از مهم‌ترین فاکتورهای اقتصادی است که روی ارزش پول یک کشور تأثیر فراوانی می‌گذارد، هرچند که تورم تنها یکی از عوامل تأثیرگذار است اما وزن اثربخشی آن در اقتصاد بسیار بالاست. تورم به احتمال زیاد اثر مثبت قابل توجهی دارد اما اثر منفی آن همیشه بیشتر است. به این معنا که نرخ بسیار پایین تورم خوب است اما همیشه تضمین کننده این نیست که نرخ ارز یک کشور مطلوب بماند. اما نرخ تورم بسیار بالا قطعاً به معنای از دست رفتن سریع ارزش پول آن کشور است و تاثیرات منفی فراوانی با خود به همراه خواهد داشت.
علت ایجاد تورم در یک اقتصاد
عوامل مختلفی برای شکل‌گیری تورم در اقتصاد وجود دارد که اگر بانک مرکزی آن کشور، نتواند با تنظیم مقررات پولی- مانند نرخ بهره آن را کنترل کند، رفته‌رفته تورم افسار گسیخته شده و از کنترل خارج می‌شود. یکی از این عوامل مسئله تقاضا در بازار است. زمانی که مردم قدرت خرید بهتری داشته باشند، تقاضا شروع به افزایش می‌یابد و تولید نمی‌تواند آن را پاسخ بدهد و رفته‌رفته روی آن کالا که تقاضا زیاد است تورم ایجاد می‌شود. در مقابل زمانی که بیکاری در جامعه‌ای زیاد شود و مردم ترس از آینده داشته باشند، پول خود را خرج نخواهند کرد، همین کار منجر به از دست رفتن رونق تولید می‌شود و در نهایت دوباره با کمبود کالا مواجه خواهیم شد که سبب تورم می‌شود. مسئله بعدی که به تورم دامن میزند هزینه تولید است. وقتی که یک مجموعه تولیدی مجبور شود که هزینه‌های تولید مانند هزینه انرژی و نیروی کار را مدام بالا ببرد، در نهایت هزینه محصول آن نیز بالا می‌رود و مدام تورم در آن محصول، بیشتر می‌شود.
بدهی ملی یک کشور برای پرداخت خارجی و چاپ مدام پول برای جبران کسری بودجه و حقوق کارمندان دولت نیز از مهم‌ترین عواملی است که سبب می‌شود تورم روند افزایشی را در پیش بگیرد. مسئله آخر وضعیت قدرت پول ملی است. در کشوری که مشکلات سیاسی اقتصادی کلان داشته باشد و ارزهای خارجی مانند دلار و یورو وارد آن نشوند، ارزش و پشتوانه پول ملی آن‌ها از بین می‌رود و در نتیجه ارزش پول ملی از بین می‌رود و مدام تولید به دلیل اجبار در واردات، گران‌تر تمام می‌شود. این‌ها در کنار شاخص‌هایی مانند CPI و PPI سبب می‌شوند تا تورم بالا برود.
ارتباط نرخ تورم و نرخ بهره
نرخ تورم ارتباط بسیار نزدیکی با نرخ بهره دارد که در نهایت این دو بر ارزش پول ملی تأثیر می‌گذارند. بانک‌های مرکزی کشورها معمولاً به دنبال آن هستند که نرخ بهره و تورم را تا حد ممکن متعادل نگاه دارند. هرچند که این رابطه بین تورم و بهره بسیار پیچیده است و گاهی مدیریت آن به شدت دشوار می‌شود.
نرخ بهره پایین باعث افزایش هزینه‌های مصرف کننده شده و رشد اقتصادی را بالا می‌برد البته در حد تعادل. این کار کمک می‌کند تا مردم به سمت مصرف و هزینه کردند بروند و در نتیجه رشد اقتصادی رخ می‌دهد و ارزش پول ملی رشد می‌کند. اما در مقابل، اگر مخارج مصرف کننده به حدی زیاد شود که تقاضا از عرضه پیشی بگیرد، آن زمان تورم رخ می‌دهد که البته لزوماً بد نیست اما باید کنترل شود. از طرف دیگر نرخ بهره اگر خیلی پایین باشد جذب سرمایه‌گذار خارجی برای یک کشور دشوار می‌شود. همانطور که متوجه شدید یک رابطه بسیار پیچیده و خاص وجود دارد که بانک مرکزی باید آن را بین نرخ تورم و نرخ بهره حفظ کند تا اقتصاد کشور باثبات بماند و دچار تلاطم نشود تا ارزش پول یک کشور حفظ شود.
زمان انتشار نرخ تورم چه اتفاقی در فارکس رخ می‌دهد؟
یک حقیقت را ابتدا قبل از معامله هنگام انتشار نرخ تورم روی یک جفت ارز باید بدانید. به‌طور کلی، تورم بالا تمایل دارد تا ارزش پول آن کشور را کاهش دهد. این عمل به دو شکل رخ می‌دهد، هم اینکه تأثیر نرخ تورم است و هم اینکه خود دولت کشورهایی که دارای نرخ تورم بالایی هستند برای تسهیل صادرات و تولید علاقه دارند تا نرخ ارز خود را پایین نگاه دارند. پس هنگام انتشار نرخ تورم مثلاً آمریکا برای معامله روی دلار usd در برابر سایر جفت ارزها باید دقت کافی را داشته باشید.
نرخ تورم یکی از حساس‌ترین شاخص‌هایی است که در بازار فارکس منتشر می‌شود بنابراین در لحظه انتشار ممکن است اسپرد و کمیسیون معاملاتی آن جفت ارز به شدت پرتلاطم شود و بالابرود. ترجیحاً شما در آن لحظه نباید معامله کنید.
یکی دیگر از فاکتورهایی که هنگام انتشار نرخ تورم باید در نظر داشته باشید، هنگامی است که معاملات لانگ دارید یا اصطلاحاً در حال یک سوئینگ ترید هستید. نرخ تورم یک شاخص بسیار مهم است که ممکن است ارزش یک ارز را به شدت بالا یا پایین ببرد. بخصوص در طولانی مدت زیرا مهار نرخ تورم زمان‌بر است.
برای مثال اگر نرخ تورم آمریکا در دوره‌ای که اعلام می‌شود 1% افزایش پیدا کند شما باید منتظر کاهش قابل توجه ارزش دلار آمریکا در برابر سایر جفت ارزها مانند یورو، پوند، ین و …. باشید. بنابراین بسیار مهم است که اگر تریدهای بلند مدت دارید حتماً در آن زمان، وضعیت نرخ تورم ارز پایه را به شدت در محاسبات خود در نظر بگیرید.
نرخ تورم بالاتر از عدد قبلی: اگر نرخ تورم جدید بالاتر از نرخ تورم قبلی اعلام شود، نشان ضعف اقتصادی است و احتمالاً ارزش ارز پایه کم می‌شود بنابراین باید به دنبال sell باشید.
نرخ تورم پایین‌تر از عدد قبلی: اگر نرخ تورم پایین‌تر از عدد قبلی باشد نشان دهنده بهتر شدن وضعیت اقتصادی ارز پایه است و ارزش آن ارز بالاتر خواهد رفت و بیشتر به دنبال buy باید باشید.
نکته: نکته‌ای که باید هنگام معامله با نرخ تورم در نظر داشته باشید این است که کاهش یا افزایش ارزش یک ارز فقط مربوط به نرخ تورم نیست. هرچند که این نرخ می‌تواند راهنمایی خوبی درباره جهت حرکت یک جفت ارز به شما بدهد اما باید معامله خود را براساس تحلیل کاملی از وضعیت فاندامنتال آن جفت ارز به دست بیاورید.
جمع بندی
نرخ تورم یکی از دماسنج‌های مهم اقتصادی یک کشور است. زمانی که شما می‌خواهید یک ارزپایه را ترید کنید باید بدانید که اولاً آن اقتصاد آن کشور در چه وضعیت در زمان حال و آینده قرار دارد و دوما در مقابل ارز روبه چه وضعیتی دارد. بنابراین دانستن نرخ تورم و محاسبه آن در تحلیل فاندامنتال شما روی یک ارز یک امر کاملاً ضروری است. برای ترید کردن بر اساس نرخ ارز شما باید به مهارت زیادی در بحث تحلیل دست پیدا کنید. بنابراین پیشنهاد می‌شود که ابتدا یک حساب دمو در کارگزاری معتبری مانند دلتا اف ایکس ایجاد کنید و برای مدتی معامله با شاخص‌ها به‌خصوص نرخ تورم را تمرین کنید.
اگر شما هم به‌عنوان یک معامله‌گر تجربه خاصی از وضعیت بازار در هنگام اعلام نرخ تورم دارید لطفاً با سایر خوانندگان ما آن را در میان بگذارید.