شاخص خرده فروشی (Retail Sales) یکی از شاخص‌های مهم اقتصادی است که نشان می‌دهد چه میزان از کالاها و خدمات توسط خرده فروشان در یک منطقه یا کشور به فروش می‌رسد.
این شاخص از مجموعه‌ای از دیتاهای بسیار مهم استخراج می‌شود که به صورت ماهانه منتشر شده و مسئله بسیار مهمی در تعیین شرایط اقتصادی و حرکت بازار فارکس است. این دیتاها در واقع یک گزارش یا برآوردی از کل آمار خرده فروشی در آمریکا (به جز فروش خدمات) است که به صورت نمونه‌گیری از خروجی خرده فروشان تهیه و تنظیم می‌شود.
اعداد خروجی به صورت درصد تغییر نسبت به ماه گذشته ارائه می‌شوند. این داده‌ها به طیف عظیمی از دسته‌بندی‌ها بر اساس فروشنده تقسیم می‌شوند، نه بر اساس کالای فروخته شده.
اگر می‌خواهید بیشتر درباره شاخص Retail Sales در فارکس بدانید و از تاثیر شاخص خرده فروشی بر دلار، طلا و به‌طورکلی بازار مطلع شوید، تا پایان این مطلب با دلتا کالج همراه شوید.
فهرست مطالب:
مفهوم Retail Sales یا شاخص خرده فروشی چیست؟
شاخص خرده فروشی برای اندازه‌گیری تغییرات فروش در زمان استفاده می‌شود و برای مقایسه فروش‌ها در دوره‌های مختلف و در مناطق مختلف مفید است. این شاخص به عنوان یکی از عوامل مهم در تحلیل فاندامنتال فارکس و پیش بینی رشد اقتصادی استفاده می‌شود.
شاخص خرده فروشی معمولاً توسط سازمان‌های آماری ملی یا بین المللی اندازه‌گیری می‌شود و به صورت ماهانه، فصلی یا سالانه منتشر می‌شود.
برای محاسبه این شاخص، ابتدا مجموع فروش هر فروشگاه و مغازه در یک منطقه مشخص محاسبه می‌شود؛ سپس این مجموع فروش با مجموع فروش در دوره پایه یا مرجعی که معمولاً سال قبل است، مقایسه می‌شود تا نرخ تغییر فروش محاسبه شود.
این شاخص می‌تواند تاثیرات زیادی روی بازارهای مالی مختلفی از جمله بازار فارکس داشته باشد که در ادامه در خصوص آن بیشتر توضیح می دهیم.
خرده فروشان چه کسانی هستند؟
خرده فروشان شاغلین یا افرادی هستند که کالاها یا خدمات را مستقیماً برای استفاده شخصی یا خانگی به مصرفکنندگان می‌فروشند. این فروشندگان معمولاً در مرحله نهایی زنجیره تأمین فعالیت میکنند و محصولات را از عمده فروشان، توزیع‌کنندگان یا تولیدکنندگان خریداری میکنند و سپس در دسترس عموم قرار می‌دهند.
خرده فروشان می‌توانند اشکال مختلفی داشته باشند، از جمله فروشگاه‌های آجر و ملات، فروشگاه‌های آنلاین و غیره. خرده فروشان می‌توانند طیف وسیعی از محصولات را بفروشند؛ از کالاهای مصرفی روزمره گرفته تا اقلام تخصصی و کالاهای لوکس.
خرده فروشان با تسهیل توزیع کالاها و خدمات به مصرفکنندگان نهایی، نقش مهمی در اقتصاد دارند. آن‌ها مسئول ایجاد یک تجربه خرید راحت و در دسترس، درک ترجیحات مصرف‌کننده، مدیریت موجودی و ارائه خدمات به مشتریان هستند.
به طور کلی، خرده فروشان بخش اساسی اقتصاد هستند و شکاف بین تولیدکنندگان و مصرفکنندگان را پر میکنند و به توزیع کلی و در دسترس بودن کالاها و خدمات کمک میکنند.
Core Retail Sales چیست؟
✅ خرده فروشی خالص به کلیت فروش کالاها و خدمات خرده فروشی، به استثنای بخش‌های بی‌ثبات خودرو و بنزین اشاره دارد.
رقم اصلی خرده فروشی به دلیل اینکه بازتاب دقیق‌تری از روند هزینه‌های مصرف کننده ارائه می‌دهد، به دقت مورد ارزیابی قرار می‌گیرد. دلیل اهمیت این شاخص برای ارزیابی این است که عواملی مثل قیمت بنزین و تغییرات در تقاضای مصرف‌کننده را حذف میکند.
با تمرکز بر خالص خرده فروشی، تحلیلگران می‌توانند الگوها و روندهای مخارج مصرف‌کننده را که شاخص‌های حیاتی سلامت کلی اقتصادی هستند، بهتر ارزیابی کنند.
داده‌های خالص خرده فروشی اغلب توسط اقتصاددانان، سیاست‌گذاران و سرمایه‌گذاران برای ارزیابی رفتار مصرف‌کننده، فشارهای تورمی و سلامت کلی اقتصاد استفاده می‌شود. افزایش خرده فروشی خالص به‌طورکلی به عنوان یک شاخص مثبت از رشد اقتصادی و اعتماد مصرف‌کننده در نظر گرفته می‌شود. در مقابل، کاهش در خرده فروشی خالص می‌تواند نشانه ضعف اقتصادی بالقوه باشد.
به‌طورکلی، خرده فروشی خالص به عنوان یک معیار مهم برای درک عادات هزینه مصرف‌کننده و برای ارزیابی آگاهانه در مورد وضعیت اقتصاد عمل میکند.
Core Retail Sale M/M چیست؟
✅ اصطلاح خرده فروشی خالص M/M یا ماهانه به یک شاخص اقتصادی خاص اشاره دارد که تغییر در ارزش کل فروش در سطح خرده فروشی در یک ماه معین، به استثنای فروش خودرو و بنزین را اندازه‌گیری میکند. نماد “M/M” مخفف “ماه به ماه” است که نشان می‌دهد داده‌ها با ارقام ماه قبل مقایسه شده‌اند.
تجزیه و تحلیل شاخص خالص خرده فروشی ماهانه به اقتصاددانان، سیاست‌گذاران و سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا تغییرات کوتاه‌مدت در رفتار مخارج مصرف‌کننده را نظارت کنند و سلامت بخش خرده فروشی را ارزیابی کنند.
رشد مثبت ماه به ماه در خرده فروشی اصلی حاکی از افزایش تقاضای مصرف‌کننده، توسعه اقتصادی و اعتماد مصرف‌کننده است. در مقابل، کاهش در خرده فروشی خالص ماهانه می‌تواند نشاندهنده تضعیف مخارج مصرف‌کننده و انقباض اقتصادی بالقوه باشد.
به‌طورکلی، خرده فروشی خالص ماهانه به عنوان یک معیار مهم برای درک تغییرات کوتاه مدت در عادات هزینه مصرف‌کننده عمل میکند و بینش‌های ارزشمندی را در مورد شرایط اقتصادی فعلی ارائه می‌دهد.
اهمیت شاخص Retail Sales در فارکس چیست؟
شاخص خرده فروشی، یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی فارکس است و یکی از نشان‌گرهای خوب برای اقتصاد به شمار می رود که نشان می‌دهد مسیر اقتصادی در حال منقبض شدن یا منبسط شدن است.
هر ماه، وزارت بازرگانی ایالات متحده یک تخمین اولیه از داده‌های خرده فروشی را منتشر میکند. بنابراین، وضعیت اساسی فارکس تحت تأثیر این گزارش قرار خواهد گرفت که خرده فروشی ماه قبل را پوشش می‌دهد.
به جز زمان هایی مانند کریسمس و اعیاد که طبیعتاً آمار خرده فروشی بالا می‌رود، در زمان‌هایی دیگر اگر این آمار افزایشی باشد، قطعاً روی بازار فارکس اثر می‌گذارد و قدرت دلار را بیشتر میکند. گزارش خرده فروشی یک گزارش به موقع در نظر گرفته می‌شود؛ زیرا مدت کوتاهی پس از ماهی که آن‌ها نظرسنجی را انجام می‌دهند، منتشر می‌شود.
گزارش خرده فروشی یکی از مهم‌ترین گزارش‌هایی است که معاملهگران بزرگ به آن توجه میکنند. معمولاً این گزارش روی دلار آمریکا اثرگذار است که به‌تبع آن روی کل بازار تاثیرش مشهود است. در ادامه به صورت تخصصی‌تر تاثیرات این شاخص را در بازار فارکس بررسی می‌کنیم.
تاثیر شاخص خرده فروشی بر دلار در فارکس
اگر بخواهیم به صورت ساده تاثیر شاخص خرده فروشی بر دلار را توضیح دهیم، باید گفت که هر چقدر شاخص خرده فروشی آمریکا بالا رود، به معنای وضعیت خوب اقتصادی و تقویت دلار در بازار فارکس است؛ اما اگر برعکس، شاخص خرده فروشی افت کرده باشد، دلار آمریکا نیز در بازار فارکس تضعیف می‌شود و بیشتر میل به روندهای نزولی دارد.
✅ نکته: درست است که بالا رفتن شاخص خرده فروشی، صعود دلار در فارکس را به همراه دارد؛ اما اگر این بالا رفتن بیش از حد باشد، قطعاً نتیجه معکوس خواهد داشت.
تاثیر شاخص خرده فروشی آمریکا بر طلا
یکی از مهم‌ترین مواردی که معاملهگران باید همیشه به آن توجه داشته باشند، دلار آمریکا است که به عنوان یک ذخیره ارزی مهم در نظر گرفته می‌شود و بسیاری از دارایی‌ها، از جمله طلا، نسبت به دلار آمریکا سنجیده می‌شود.
موضوع مهمی که تریدرها باید به آن توجه داشته باشند، رابطه معکوس دلار آمریکا و طلا است؛ به طوری که هر زمان ارزش دلار افزایش پیدا میکند، قیمت طلا کم‌تر شده و هر زمان ارزش دلار کاهش پیدا میکند، قیمت طلا بیشتر می‌شود.
با توجه به مطالب گفته شده، اکنون شما متوجه می‌شوید که تاثیر شاخص خرده فروشی بر طلا نیز به صورت معکوس است. یعنی زمانی که شاخص خرده فروشی افزایش داشته باشد، دلار آمریکا تقویت می‌شود و در مقابل ارزش طلا کاهش می‌یابد.
در مقابل باید گفت که چنانچه شاخص خرده فروشی آمریکا که فاکتور مهمی برای نشان دادن وضعیت و شرایط اقتصادی ایالات متحده میباشد، افت کند؛ موجب افت دلار می‌شود. در این شرایط معاملهگران برای حفظ سرمایه خود به خرید طلا تمایل بیشتری نشان می‌دهند و تقاضا برای فلز زرد افزایش می‌یابد و در نتیجه قیمت طلا بالا می‌رود.
چگونه از داده‌های شاخص خرده فروشی در معاملات فارکس استفاده کنیم؟
شاخص‌های خرده فروشی، مانند Core Retail Sales، می‌توانند در معاملات فارکس به عنوان بخشی از تحلیل فاندامنتال استفاده شوند. در اینجا چند راه برای گنجاندن شاخص‌های خرده فروشی در استراتژی معاملاتی فارکس خود آورده شده است:
- تقویم اقتصادی: با انتشار برنامه‌ریزی شده شاخص‌های خرده فروشی از طریق یک تقویم اقتصادی فارکس به روز باشید. معاملات خود را حول اخبار اقتصادی فارکس برنامه‌ریزی کنید تا از تحرکات احتمالی بازار، ناشی از انتشار داده‌ها، سرمایه‌گذاری کنید.
✅ بهترین تقویم اقتصادی فارکس فارسی را در دلتا کالج برای شما تدوین کرده‌ایم.
- ارزیابی تأثیر: تأثیر بالقوه شاخص‌های خرده فروشی را بر جفت ارزها درک کنید. به عنوان مثال، گزارش مثبت خرده فروشی ممکن است منجر به تقویت ارز مربوطه شود؛ درحالی‌که یک گزارش منفی می‌تواند منجر به تضعیف ارز شود.
- تجزیه و تحلیل مقایسه‌ای: مقایسه شاخص‌های خرده فروشی در کشورهای مختلف برای ارزیابی قدرت یا ضعف نسبی در مخارج مصرف‌کننده، می‌تواند به شناسایی فرصت‌های معامله‌ای بالقوه بر اساس شرایط اقتصادی متفاوت کمک کند.
- شاخص‌های چندگانه را در نظر بگیرید: از شاخص‌های خرده فروشی همراه با سایر شاخص‌های اقتصادی مانند اعتماد مصرف‌کننده، نرخ بیکاری و داده‌های تورم استفاده کنید تا دیدی جامع از سلامت کلی اقتصاد ایجاد کنید. این دیدگاه گسترده‌تر می‌تواند به اعتبار بخشیدن به تصمیمات معامله کمک کند.
- احساسات بازار: احساسات بازار پیرامون شاخص‌های خرده فروشی را بررسی کنید. داده‌های مثبت ممکن است احساسات صعودی را برای ارز مربوطه ایجاد کند، درحالی‌که داده‌های منفی ممکن است به احساسات نزولی منجر شود.
مانند هر استراتژی معاملاتی، ترکیب تحلیل فاندامنتال با تحلیل تکنیکال فارکس و در نظر گرفتن بافت گسترده بازار و رویدادهای ژئوپلیتیکی، مهم است. علاوه بر این، همیشه از آخرین تحولات مطلع باشید و به طور مداوم اثربخشی رویکرد معاملاتی خود را ارزیابی کنید.
نحوه محاسبه شاخص Retail Sales چگونه است؟
شاخص خرده فروشی به عنوان معیاری از کل فروش کالاها و خدمات توسط موسسات خرده فروشی در یک منطقه جغرافیایی خاص، معمولاً یک کشور، محاسبه می‌شود. این شاخص برای سنجش تغییرات الگوهای هزینه مصرف‌کننده در طول زمان طراحی شده است.
محاسبه شاخص خرده فروشی شامل چندین مرحله اساسی است:
- جمع‌آوری داده‌ها: موسسات خرده فروشی ارقام فروش خود را به سازمان دولتی یا سازمان آماری مربوطه گزارش می‌دهند. این موسسات ممکن است شامل فروشگاه‌های بزرگ، سوپرمارکت‌ها، فروشگاه‌های تخصصی، خرده‌فروشان آنلاین و سایر مشاغلی باشند که در فروش کالاها یا خدمات به مصرفکنندگان مشغول هستند.
- وزن‌دهی: به دسته‌های مختلف کالاها و خدمات بر اساس اهمیت نسبی آن‌ها در مخارج مصرف‌کننده، وزن اختصاص داده می‌شود. به عنوان مثال، اقلام ضروری مانند غذا و لباس ممکن است وزن بیشتری نسبت به کالاهای لوکس داشته باشند.
- تعدیل فصلی: برای در نظر گرفتن نوسانات فصلی، داده‌های خام خرده فروشی، اغلب به صورت فصلی تنظیم می‌شود. این شامل حذف اثرات تغییرات منظم و قابل پیش‌بینی است که در همان زمان هر سال رخ می‌دهد، مانند افزایش خرید در تعطیلات یا تغییرات فصلی در تقاضای محصول.
- محاسبه شاخص: از ارقام فروش تعدیل شده برای محاسبه شاخص استفاده می‌شود. این معمولاً با گرفتن یک دوره پایه و تنظیم مقدار آن روی 100 انجام می‌شود، سپس دوره‌های زمانی بعدی را به عنوان درصد تغییر از آن پایه بیان می‌کنیم.
- گزارش‌دهی: پس از محاسبات، شاخص منتشر می‌شود و در اختیار سیاست‌گذاران، اقتصاددانان و مردم قرار می‌گیرد. داده‌ها ممکن است بر اساس دسته‌های محصول، مناطق جغرافیایی، یا سایر بخش‌های مرتبط تجزیه شوند تا درک دقیقی از روند هزینه‌های مصرف‌کننده ارائه شود.
مشکلات گزارش خرده فروشی
گزارش خرده فروشی معمولات با مشکلاتی همراه است که عبارتند از:
- در خرده فروشی وضعیت فصلی وجود دارد، زیرا 20 درصد آن در ماه دسامبر انجام می‌شود.
- آمارهای گزارش قبلی به دلیل ناقص بودن داده‌ها، می‌تواند عملکرد یک اقتصاد را نادرست نشان دهد.
- گزارش خرده فروشی به طور کامل نشان دهنده اقتصاد ایالات متحده نیست، زیرا خدمات خرده فروشی بسیار مهم هستند. وقتی متوجه می‌شوید که صنعت خدمات خرده فروشی شامل فیلم، آرایشگری، لوله‌کشی، حمل و نقل و… است که دو سوم هزینه‌های یک فرد را پوشش می‌دهد، شگفت‌آورتر می‌شود که چرا آمار خدمات در این گزارش ذکر نمی‌شود!
جمع‌بندی
درست است که گفته شد ارزش ارز می‌تواند بر اساس آمار Retail Sales تغییر کند و تاثیر شاخص خرده فروشی بر دلار و طلا را نباید نادیده گرفت، اما این چیزی نیست که صرفاً بخواهید بر پایه آن ترید کنید؛ زیرا در آمار خرده فروشی بخش خدمات، مسکن و خودرو آورده نشده است که قطعاً جزو مهم‌ترین بخش‌های اقتصادی در آمریکا هستند.
بنابراین تصور اینکه صرف تکیه بر یک گزارش می‌توانید روی دلار آمریکا ترید خود را انجام دهید، کاملاً غلط است. شما باید تمام جنبه‌های وضعیت اقتصادی یک کشور را در نظر داشته باشید و نمی‌شود فقط روی آمار خرده فروشی تکیه کرد.
برای ترید آسان روی هر جفت ارزی بهتر است در یک بروکر معتبر فارکس مانند دلتا اف ایکس (DeltaFX) حساب باز کنید و ابتدا برای چند ماه روی حساب دمو، تست‌های خود را انجام دهید. کارگزاری دلتا دارای پشتیبانی 24 ساعته فارسی زبان و امکان واریز و برداشت ریالی است.
سوالات متداول
❓ شاخص خرده فروشی چیست؟
✅ شاخص خرده فروشی (retail sales) یک معیار اقتصادی است که تقاضای مصرفکنندگان را برای کالاهای نهایی مشخص میکند. این شاخص یک مجموعه داده بسیار مهم است که تاثیر چشمگیری روی حرکت بازارهای مالی دارد.
❓ تاثیر شاخص خرده فروشی در بازار فارکس چیست؟
✅ چنانچه شاخص خرده فروشی آمریکا بالاتر از انتظارات و پیش بینی ها منتشر شود، نشاندهنده بهبود شرایط اقتصادی و رشد دلار میباشد. در مقابل، در صورتی که این شاخص پایینتر از انتظارات اعلام شود، نشاندهنده ضعف اقتصادی میباشد و معاملهگران برای حفظ سرمایه‌شان به سمت خرید سرمایه امن متمایل می‌شوند و ارزش دلار سقوط میکند.
❓ دلیل اهمیت شاخص خرده فروشی برای معامله گران چیست؟
✅ شاخص خرده فروشی آمریکا آینهای از شرایط و وضعیت اقتصادی این کشور میباشد. معاملهگران برای درک شرایط ایالات متحده به عنوان یکی از بزرگترین قدرتهای اقتصادی جهان، شاخص Retail Sales را به دقت بررسی و تحلیل میکنند. اگر شاخص خرده فروشی بالاتر منتشر شود، نشاندهنده رشد اقتصادی آمریکا است و اگر پایینتر منتشر شود، نشاندهنده وخامت شرایط اقتصادی میباشد.
