سوآپ در فارکس چیست؟

سوآپ در فارکس یکی از مفاهیم مهمی است که معامله گران به آن توجه زیادی دارند هرچند کلمه معنی سواپ (Swap) و تعریف آن شاید در نگاه اول کمی پیچیده به نظر برسد اما خود سوآپ چیز بسیار ساده‌ای است. ما همیشه در دلتا کالج سعی کرده‌ایم تا شما را گام به گام با تمامی مواردی که برای ورود به فارکس لازم دارید آشنا کنیم در این مطلب نیز قصد داریم درباره Swap صحبت کنیم تا شما با این مقوله آشنا شوید. تا انتها با ما همراه باشید.

معنی سوآپ چیست؟

اگر بخواهیم کلمه سوآپ در فارکس را معنی کنیم باید بگوییم به معنای مبادله پایاپای در آینده بر اساس یک قراردادی از گذشته است. شاید اگر شما مدتی هست در بازار فارکس فعالیت می‌کنید قطعاً این تعریفی که از سوآپ دادیم برایتان کمی غریب است. حق دارید چون کارکرد سوآپ در فارکس کمی متفاوت‌تر و ساده‌تر از این تعریف پیچیده است.

سوآپ در فارکس چیست و چطور کار می‌کنید؟

بهتر است این‌طوری توضیح دهیم. هر خرید و فروشی که شما روی یک جفت ارز انجام می‌دهید، یک قرارداد است. اما سوآپ زمانی به یک معامله تعلق می‌گیرد که حداقل یک روز باز باشد. سواپ‌ها معمولاً در پایان روز با بسته شدن کندل روزانه محاسبه می‌شوند پس اگر شما در طول روز معاملات خود را انجام دهید و قبل از پایان روز ببندید. سواپی به شما تعلق نمی‌گیرد. اما اگر معامله شما یک روز باز باشد سواپ برایتان محاسبه می‌شود. اگر بخواهیم از زاویه دیگر این مسئله را بررسی کنیم باید این‌گونه بگوییم که بازار فارکس یک نوع بازار CFD است بنابراین تعهداتی برای بروکر فارکس در قرارداد CFD وجود دارد که باید بتوانند آن را به بانک‌ها پرداخت کنند. به این شکل که اگر قیمت یک جفت ارز پایین بیاید باید بتواند آن را به بانک پرداخت کند و در صورت بالا رفتن باید توانایی انجام تعهدات به مشتری را داشته باشد. از این رو این تعهدات هر 24 ساعت یک بار تنظیم و سنجیده می‌شود به همین دلیل است که وقتی شما یک معامله را در طول 24 ساعت باز نگه می‌دارید برای آن باید سوآپ یا سهم بهره پرداخت کنید یا حتی دریافت کنید.

سوآپ منفی و سواپ مثبت

سوآپ درواقع همان نرخ بهره شبانه است که به معاملات تعلق می‌گیرد. این نرخ بهره توسط بانک مرکزی کشوری که ارز آن در معامله شما است محاسبه می‌شود. اما سوآپ به دو صورت است. گاهی منفی و گاهی مثبت. با فرض بر اینکه معامله شما بیشتر از 24 ساعت است که بازمانده ممکن است نرخ بهره‌ای که برایتان محاسبه می‌شود مثبت باشد

سوآپ مثبت

ممکن است بعد از 24 ساعت ببینید که مبلغی به عنوان سوآپ به صورت سود به حساب شما اضافه شده است. فرض کنید یک جفت ارز را BUY می‌زنید اگر نرخ بهره ارزی که می‌خرید از نرخ بهره ارز مقابل آن بیشتر باشد این اختلاف بین دو نرخ ارز بهره برای شما مثبت می‌شود و سودآور خواهد بود.

سوآپ منفی

اما فرض کنید برعکس باشد یا اینکه شما یک جفت ارز را فروخته‌اید اگر نخر بهره ارزی که می‌فروشید بیشتر از نرخ بهره ارزی که مقابل آن است باشد شما دچار نرخ بهره منفی می‌شوید و کمی شامل ضرر خواهید شد.

مثال:

شما برای مثال جفت ارز EUR/USD را در حجم 1 لات sell زده‌اید و یک روز معامله‌تان باز بوده است. فرض کنیم که نرخ بهره شبا در آمریکا پس از پایان روز 0.1 و در حوزه یورو 2.25 بوده است. حالا می‌خواهیم از طریق فرمول ببینیم که نرخ بهره شبانه‌ای که به حساب شما تعلق می‌گیرد چقدر است:

۰.۱ − ۲.۲۵ = − ۲.۱۵

حالا عدد به دست آمده را در عدد کلی لات ضرب تقسیم بر ۱۰۰ می‌کنیم:

۱۰۰۰۰۰ × −۲.۱۵ = − ۲۱۵۰۰۰ , −۲۱۵۰۰۰ ÷ ۱۰۰ = − ۲۱۵۰

در پایان عدد به دست آماده را بر ۳۶۰ تقسیم می‌کنیم:

۲۱۵۰ ÷ ۳۱۶۰ = − ۵.۹۷USD

سوآپ فری

اما برای ما ایرانیان کلمه سوآپ فری یا بدون سوآپ در بازار فارکس زیاد شنیده شده. با توجه به اینکه ایرانیان یا بسیاری از کاربران مسلمان هم در فارکس فعالیت می‌کنند و از نظر شرعی مسئله بهره شبانه برای آنها به نوعی صحیح نمی‌باشد. کارگزاری‌ها اقدام به ارائه حساب‌های خاصی تحت نام سوآپ فری یا حساب اسلامی می‌کنند تا چنین کاربرانی نیز بتوانند با خیال راحت معاملات خود را در فارکس انجام دهند. البته همه بروکرهای دنیا چنین حساب‌هایی را ندارند اما اکثر بروکرهایی که بخصوص در منطقه خاورمیانه فعال هستند به‌خاطر شرایط فرهنگی منطقه، برای جذب معامله گران مسلمان چنین ویژگی را ارائه می‌دهند که در آن شما از دریافت و پرداخت سوآپ معاف می‌شوید. پس قبل از اینکه بخواهید حساب معاملاتی خود را باز کنید ابتدا شرایط انواع حساب‌های فارکس را مطالعه کنید تا بتوانید بهترین حساب باتوجه مدل معامله‌گری‌تان را انتخاب کنید

نتیجه

همان‌طور که گفته شد سوآپ بخش مهمی از بازار بخصوص برای معامله گران سوینگ یا بلند مدت است که می‌خواهند چند روز یا بیشتر از یک روز معامله خود را باز نگه دارند. در چنین شرایطی شما باید یک نگاهتان هم به مسئله بهره شبانه باشد تا نخواهید در یک معامله طولانی حجم زیادی از سود خود را بابت سوآپ از دست بدهید. آشنایی با مفهوم سوآپ و نوع محاسبه آن برای چنین معامله گرانی کاملاً ضروری است.