آربیتراژ چیست؟ چطور میتوانید در بازار فارکس arbitrage کنیم

آربیتراژ چیست و چگونه در بازار فارکس عمل میکند؟

admin
30 شهریور 1400

آربیتراژ فرآیندی است که طی آن از تفاوت قیمت در دو یا چند بازار می توان سود کسب کرد. افراد از این قابلیت استفاده می کنند تا دارای خاص را با قیمت پایین بخرند و همزمان در بازارهای مختلف با ارزش بالاتری به فروش برسانند. بنابراین آنها از عدم تعادل قیمتی بازار استفاده کرده و سود می کنند.

نحوه عملکرد آربیتراژ

در بازارهای کارآمد که انواع دارایی ها از قبیل سهام، اوراق قرضه، ارزها و دارایی های دیگر با ارزش واقعی شان سنجیده می شوند، آربیتراژ وجود ندارد. این موضوع در سطح جهانی اندکی متفاوت است و عدم تطابق قیمت و یا نرخ بین بازارهای مالی را به همراه دارد.

بیشتر بدانید: فارکس چیست به زبان ساده

برای مثال فرض کنید شما قصد خرید سهام شرکتی را در بازار بورس امریکا با قیمت هر سهم 20 دلار دارید. اما در بررسی هایی که انجام میدهید متوجه می شوید که قیمت همان سهم در بازار بورس استرالیا با قیمت 20.45 عرضه می گردد. فرصت آربیتراژ (Arbitrage) پیش روی شماست. پس از خرید سهام از بازار سهام امریکا به صورت همزمان آن را در بازار بورس استرالیا به فروش برسانید. در این حالت شما به ازای هر سهم 0.45 دلار سود خواهید کرد. حال اگر شما حجم سهام خود را 1000 سهم در نظر بگیرید، سودی معادل 450 دلار برای شما به همراه خواهد داشت.

آربیتراژ چیست و چگونه در بازار فارکس عمل میکند؟
آربیتراژ چیست و چگونه در بازار فارکس عمل میکند؟

انواع آربیتراژ

استراتژی معاملاتی آربیتراژ معمولا به سه شکل زیر ظاهر می گردد.

موقعیت مکانی

در این نوع اربیتراژ معمولا سرمایه گذار از اختلاف قیمت خرید در یک بانک و قیمت فروش در بانکی دیگر سود می برد. تصور کنید نرخ ارز EURJPY در بانک A معادل 129.62 است. این بدان معناست که شما باید برای خرید یک یورو 129.62 ین بپردازید. در مقابل نرخ ارز بانک B متفاوت است و 129.30 است. در این حالت سرمایه گذار می تواند یک یورو بخرد و در بانک A به ین تبدیل کند. سپس این میزان را به بانک B ببرد و آن را به نرخ یورو 1 به یورو تبدیل کند. بنابراین، یک سرمایه گذار به ازای هر یورو در معامله 0.25 یورو سود به دست می آورد.

آربیتراژ سه وجهی

روشی دیگر استفاده از آربیتراژ سه وجهی(مثلثی) است که شامل سه ارز و بانک می شود. برای مثال شما میتوانید دلار را به یورو و سپس یورو را به پوند و در نهایت پوند را به دلار امریکا تبدیل کنید و از این اختلاف قیمت سود ببرید.

نرخ بهره پوشش یافته

در این روش سرمایه گذار به جای تبدیل ارز کشورهای مختلف، با استفاده از قاردادهای فوروارد به سود میرسد. بدین ترتیب میتوان از اختلاف نرخ بهره در دو کشور بهره برد. به عنوان مثال فرض کنید نرخ بهره 90روزه یورو بیشتر از نرخ دلار امریکاست. در این صورت سرمایه گذار می تواند پول را به دلار وام بگیرد و سپس مبلغ را به پوند تبدیل کند. در ادامه می توان مبلغ را با نرخ بالاتری سپرده گذاری کرد.

بنابراین یک قراداد 90 روزه پیش رو منعقد شده است که در آن سپرده پس از رسیدن به موعد سر رسید مجددا به دلار تبدیل می شود. در نهایت زمانی که قرارداد آینده را تسویه کنید و سپس وام را به دلار بازپرداخت کنید، به سود خواهید رسید.

بیشتر بدانید: آموزش استفاده از آربیتراژ در فارکس و ارز دیجیتال

آربیتراژ در فارکس

فرصت های که تحت عنوان آربیتراژ در بازار فارکس به وجود می آید ناشی از نوسانات شدید بازار، مشکلات نرم افزاری و یا اختلاف زمانی است.این تفاوت ممکن است میان دو بروکر و یا میان بروکر با سایر بازارهای مالی رخ دهد. در نتیجه، شرایطی مانند اسپرد منفی تحت شرایط خاصی ظاهر می گردد. قیمت یک ارز می تواند در دو بازار متفاوت باشد. بدین ترتیب افراد با بهره گیری از آربیتراژ با قمیت پایین اقدام به خرید نموده و در قیمت های بالا می فروشند.

برای مثال در یک بروکر جفت ارز EURUSD با نرخ 1.3819 ارائه می گردد. این در حالیست که در بروکری دیگر همین جفت ارز با نرخ 1.3850 ارائه میگردد. در صورتی که معامله گری از این ناهماهنگی مطلع گردد، با استفاده از آربیتراژ سود خواهد کرد.

 

آربیتراژ در بازار فارکس

آربیتراژ در فارکس می تواند اشکال مختلفی داشته باشد. این دسته از معامله گران سعی می کنند تا از اختلاف قیمتی که به صورت همزمان در بازارهای مختلف روی می دهد بهره ببرند.

  • آربیتراژ ارز

در این روش معامله گر بیشتر از تفاوت قیمت های پیشنهادی اخیر استفاده می کند.

  • مبادله ارزهای کراس

این روش زمانی رخ می دهد که دو یا چند ارز بدون داشتن دلار به عنوان ارز پایه معامله می شوند. آربیتراژ از اختلاف قیمت پیشنهادی ارزها یا جفت ارز متفاوت ایجاد می گردد.

  • تفاوت در نرخ بهره پوششی

در آربیتراژ نرخ بهره پوشش داده شده، معامله گران روی ارزهایی با بازدهی بیشتر تمرکز می کنند. بدین ترتیب ریسک حاصل از مبادله با یک قرارداد ارزی پیش رو را پوشش می دهند.

  • تفاوت در نرخ بهره بدون پوشش

درست نقطه مقابل نرخ بهره پوششی، نرخ بهره بدون پوشش است. این روش شامل مبادله ارز داخلی با ارز خارجی است که نرخ بازگشت سپرده را افزایش می دهد.

  • آربیتراژ اسپات- فیوچرز

شامل خرید ارز در بازار اسپات و فروش همان ارز در بازار فیوچرز به صورت همزمان در صورت وجود اختلاف قیمت مطلوب است.

مزایا و معایب استفاده از آربیتراژ

مزایا

  • کسب سود بدون ریسک

از آنجایی که قیمت خرید وفروش از قبل مشخص شده است، بنابراین سود حاصل از آربیتراژ بدون ریسک محسوب می شود. در مقابل معاملات سهام یا اوراق بهادار و فروش آن ها در آینده، آربیتراژ نیازی به پیش بینی بر عملکرد آتی اوراق بهادار ندارد.

  • کسب سود بدون سرمایه گذاری

در حالی که صرفا از تفاوت قیمت گذاری استفاده می کنید، نیازی به استفاده از سرمایه برای کسب سود از طریق آربیتراژ ندارید.

معایب

  • زمان کوتاه

آربیتراژ به گونه ای است که بر عرضه و تقاضا تاثیر می گذارد که قیمت ها در مدت زمان کوتاهی تنظیم می شوند. این امر فرصت آربیتراژ در آینده را کاهش می دهد. به عنوان مثال، هرچه تعداد بیشتری از افرادی که سهامی را به دلار امریکا خریداری می کنند و به یورو می فروشند بیشتر باشد، دلار امریکا افزایش و یورو کاهش می یابد. این امر باعث میشود اختلاف میان EUR در مقابل USD تا حدی کاهش یابد که دیگر تفاوتی وجود نداشته باشد.

  • نوسانات احتمالی قیمت ها و نرخ خدمات مختلف

از آنجا که قیمت و نرخ خدمات مختلف در بازار مکرر در حال تغییر است، بنابراین همیشه این احتمال وجود دارد که معاملات سود آور نباشد. این امر با عدم آشنایی و یا عدم تجربه با پلتفرم ها و روش های معاملاتی افزایش می یابد. هزینه ها معاملاتی و یا اختلاف در مالیات ها نیز از دیگر مواردی است که می تواند سود شما را کاهش دهد.

نتیجه گیری

آربیتراژ به عنوان راه حلی سود آور در دنیای فارکس و بازارهای مالی معرفی می گردد زیرا بدون سرمایه و با ریسک اندک می توان به انجام آن پرداخت. اما از سوی دیگر باید این نکته را نیز مد نظر قرار داد که عدم آشنایی کافی در این زمینه میتواند ضررهای بسیار را به سرمایه گذار تحمیل کند. آنچه که شما را از ریسک های احتمالی می رهاند بدون شک آموزش کافی و درست در این زمینه است. شما می توانید برای کسب اطلاعات بیشتر به وب سایت بروکر دلتا اف ایکس مراجعه نمایید.

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد.

مقالات مرتبط

برای ترید آماده اید؟