در بازار بزرگ فارکس، شکلی از معاملات اوراق بهادار مشتقه وجود دارد که هر روز در حال رشد و توسعه است، این دسته از معاملات با نام معاملات فیوچرز در فارکس (Futures) یا قراردادهای آتی شناخته می شود.
در این مطلب از دلتا کالج با ویژگی های معاملات فیوچرز فارکس آشنا خواهید شد و تفاوت آن را با معاملات اسپات خواهید شناخت.
قراردادهای آتی یا معاملات فیوچرز در فارکس (Futures) چیست؟
معاملات فیوچرز فارکس، قراردادهای استاندارد شده برای خرید یا فروش یک دارایی در تاریخ، زمان و حجم تعیین شده هستند. این قراردادها در مراکز مبادلات آتی متعدد در سراسر جهان معامله می شوند.
معاملات فیوچرز در فارکس در اصطلاح به معنی معامله یک دارایی به منظور تحویل در آینده است. به زبان ساده تر فیوچرز یعنی کالا و یا سهامی را به نوعی پیش خرید کنیم و انتظار داشته باشیم قیمت دارایی در آن بازه زمانی افزایش پیدا کند.
در زمان عرضه اگر قیمت فعلی دارایی از قیمت پیش خرید بیشتر باشد، معامله گر سود می کند و اگر دارایی با قیمت کمتری عرضه شود، معامله گر متضرر خواهد شد.
ویژگی های معاملات فیوچرز فارکس چیست؟
برخلاف قراردادهای فوروارد، معاملات فیوچرز در فارس به صورت عمومی معامله می شوند، غیر قابل سفارشی سازی هستند و در برابر ضررهای اعتباری توسط واسطه هایی با نام موسسات پایاپای تضمین می شوند.
در ادامه با برخی از مهم ترین ویژگی های قراردادهای آتی آشنا می شوید:
- توافق خریدار و فروشنده
معاملات فیوچرز در فارکس این گونه است که خریدار و فروشنده برای معامله یک دارایی مشخص در آینده با یکدیگر توافق می کنند. در حقیقت طرفین معامله با یکدیگر قرارداد امضا می کنند که در یک زمان مشخص و معین در آینده این معامله را با یکدیگر انجام دهند.
لذا هر دو طرف باید به طور کامل بر سر مفاد این قرارداد موافق باشند و متعهد باقی بمانند و تمامی جزئیات قرارداد فیوچرز به طور کامل انجام شود.
- تعیین زمان انجام معامله در آینده
ویژگی دیگر معاملات فیوچرز فارکس که یکی از مهم ترین ویژگی های آن بشمار می آید، تعیین زمان انجام آن در آینده می باشد. در هیچ نوع معامله ای چنین ویژگی وجود ندارد و سایر معاملات در بازار به شکل فوری و در همان لحظه انجام می شوند.
- تعیین حجم معامله
ویژگی بعدی معاملات فیوچرز در فارکس این است که در فرآیند انجام این معاملات، میزان و حجم مشخصی از دارایی را طرفین به صورت توافقی تعیین میکنند تا در زمان مقرر در آینده به شخص مقابل خود بدهند.
- کارمزد معاملات فیوچرز فارکس
هزینه و کارمزد های حاصل از معاملات فیوچرز در زمان امضای توافقنامه، به طور کامل پرداخت می شود و به زمان اجرای معاملات موکول نخواهد شد.
- ثبات قیمت در معاملات فیوچرز
آخرین ویژگی منحصر به فرد معاملات فیوچرز در فارکس این است که در طی انجام این نوع از معاملات، قیمت ارز یا دارایی که در مورد معامله آن توافق شده است، ثابت خواهد ماند.
یعنی اگر خریدار و فروشنده بر سر یک دارایی خاص با قیمت معین به توافق برسند، در زمان آینده هیچ تغییری در قیمت و میزان ارز پرداختی لحاظ نخواهد شد. حتی اگر قیمت دارایی مورد معامله در زمان اجرای قرارداد بالا یا پایین رفته باشد و هر دو طرفین ملزم به اجرای دقیق قرارداد فیوچرز هستند.
تفاوت اسپات و فیوچرز در فارکس (Futures vs Spots)
تفاوت اصلی بین معاملات اسپات و معاملات فیوچرز فارکس در زمان تسویه معامله است. معاملات اسپات در لحظه تسویه می شود، به این معنی که پرداخت و تحویل ارزها ظرف دو روز کاری پس از انجام معامله انجام می شود. از سوی دیگر، معاملات آتی در تاریخ آتی مورد توافق طرفین درگیر در معامله تسویه می شود.
تفاوت دیگر بین معاملات اسپات و فیوچرز، سطح انعطاف پذیری آنهاست. معاملات اسپات نسبت به معاملات آتی انعطاف پذیرتر هستند؛ زیرا می توانند به سرعت و به راحتی انجام شوند و به معامله گران این امکان را می دهند از حرکات کوتاه مدت بازار سود کنند.
از سوی دیگر، معاملات آتی انعطاف‌پذیری کمتری دارند؛ زیرا به تعهد خرید یا فروش یک جفت ارز در تاریخ و قیمت آتی نیاز دارند که ممکن است برای همه معامله‌گران مناسب نباشد.
نتیجه گیری
در این مطلب دانستید که معاملات آتی یا همان معاملات فیوچرز در فارکس به آن دسته از معاملاتی گفته می شود که بر اساس آن، طرفین معامله توافق می کنند یک دارایی خاص را در آینده، در تاریخ معین به میزان مشخص و به قیمت توافق شده معامله کنند.از جمله ویژگی های معاملات فیوچرز فارکس می توان به امکان تعیین زمان معامله در آینده، تعیین میزان و حجم دارایی مورد معامله، ثبات قیمت دارایی و همچنین پرداخت کارمزد معاملات در زمان عقد قرارداد اشاره کرد.