بروکر چیست؟ معرفی انواع بروکر در فارکس

کارگزاری یا بروکر فارکس چیست و چقدر با مفهوم آن آشنا هستید؟ برای کسانی که به تازگی وارد بازار فارکس شده‌اند، حتما این سوال مطرح می‌شود که خرید و فروش در این بازار از چه طریق صورت می‌گیرد؟ چه کسی رابطه میان خریدار و فروشنده را به وجود می‌آورد؟ تصور کنید شخصی میزانی طلا خریده است و اکنون مایل به فروش آن است. با توجه به اینکه فارکس فاقد مکان فیزیکی است، چگونه می‌تواند خریدار مناسب برای دارایی خود را پیدا کند؟  بروکرهای فارکس رابط میان خریدار و فروشنده هستند که در ادامه این مطلب از دلتا کالج به سوال پرتکرار «بروکر چیست؟» پاسخ خواهیم داد و به معرفی انواع بروکرهای فارکس و ویژگی‌ها و کاربردهای آن‌ها خواهیم پرداخت.

بروکر چیست؟ (?what is Broker)

ساده‌ترین جوابی که در پاسخ به سوال “بروکر چیست؟” می‌توان گفت، این است که: بروکر فارکس (Broker) واسطه‌ای است که امکان دسترسی و معامله در بازار فارکس را برای کاربران فراهم می‌کند. بروکرها با تأمین زیرساخت‌های لازم مانند پلتفرم معاملاتی، امکان خرید و فروش جفت ارزها را برای افراد فراهم می‌کنند.
بروکرها همچنین خدماتی مانند مشاوره، آموزش و پشتیبانی فنی را نیز ارائه می‌دهند تا معامله‌گران بتوانند با اطمینان بیشتری در بازار فارکس فعالیت کنند. لازم به ذکر است که در ازای ارائه این خدمات، بروکرها کارمزدی را از معاملات دریافت می‌کنند. آشنایی با انواع بروکر فارکس، برای هر معامله‌گری ضروری است، زیرا برخی بروکرها خود به صورت طرف مقابل معاملات تریدرها عمل می‌کنند و به این ترتیب درآمدی را کسب می‌کنند. بنابراین انتخاب بروکر مناسب یکی از مهم‌ترین تصمیمات هر تریدر فارکس است که می‌تواند در موفقیت او در این بازار نقش بسزایی داشته باشد.

به طور کلی کارگزاری فارکس شخص یا شرکتی مستقل است که شرایط خرید و فروش و معامله در این بازار را برای کاربران خود فراهم می‌کند.

در گذشته، معامله در بازار فارکس تنها از طریق بانک‌ها و موسسات بزرگ مالی قابل انجام بود و تنها افراد بسیار ثروتمند قادر به معامله بودند. اما رفته رفته با توجه به پیشرفت این بازار و روی کار آمدن مشتریان خرد این کار به‌وسیله بروکرهای معتبر فارکس ادامه یافت.

برای همین امروزه ورود و فعالیت در بازار فارکس به یکی از فعالیت های پول ساز تبدیل شده است. مانند خرید و فروش ارز دیجیتال و یا سهام ها که نوعی سرمایه گذاری به حساب می‎آیند بازار فارکس هم نوعی سرمایه گذاری به حساب می آید. شما میتوانید با یادگیری بازار فارکس به صورت روزانه معامله کنید و برای خود درآمد دلاری کسب کنید.

انواع بروکر فارکس

بهتر است بدانید کارگزاری‌های فارکس انواع مختلفی دارند. در حالی که به نظر می‌رسد همه آن‌ها به‌عنوان تسهیل‌کننده امور بین خریدار و فروشنده عمل می‌کنند، متفاوت از یکدیگر نیز عمل می‌کنند. برخی از بروکرهای فارکس تنها به اجرای دستورات معاملاتی می‌پردازند، درحالی‌که برخی دیگر علاوه بر اجرا، به شما مشاوره می‌دهند و حساب معاملاتی را مدیریت می‌کنند.

بر این اساس، به‌طور کلی انواع بروکرهای فارکس در دو دسته قرار می‌گیرند:

• بروکرهای Dealing Desk
• بروکرهای No Dealing Desk

در ادامه هر کدام را کامل توضیح می‌دهیم.

بروکرهای Dealing Desk یا Market Maker

Dealing Desk در لغت به معنی میز معامله می‌باشد. در کارگزاری فارکس Dealing Desk یا به اختصار DD، طرف مقابل معامله مشتریان، خود بروکر می‌باشد. به این نوع از بروکرها در فارکس، مارکت میکر یا بازارساز نیز گفته می‌شود.

بروکر DD به عنوان واسطه بین مشتریان و بازار، قیمت‌های خود را برای دارایی‌های مالی تعیین می‌‌کند و به مشتریان خود ارائه می‌دهد؛ بنابراین، بروکر DD در واقع یک بازار مالی مستقل است و مشتریان به‌صورت مستقیم با این بازار تعامل دارند.

شاید برای شما سوال باشد که درآمدزایی این نوع بروکر چیست؟ درآمد این نوع از بروکرهای فارکس از طریق سود و ضرر مشتری می‌باشد؛ یعنی اگر مشتری ضرر کند، میزان ضرر آن به بروکر می‌رسد و اگر مشتری سود کند، مبلغ سود را بروکر پرداخت می‌کند.

یکی از مزایای بروکرهای DD، ارائه قیمت‌‌های پایدارتر و اجرای سریع‌‌تر معاملات مشتریان است. اما این نوع بروکرها دارای معایبی نیز هستند، از جمله اینکه قیمت‌‌ها در این نوع بروکرها ممکن است کمی بالاتر از بازار واقعی باشند.

بروکرهای No Dealing Desk

بروکر No Dealing Desk یا به اختصار NDD، بروکری است که معاملات مشتریان خود را به صورت مستقیم و بدون واسطه به بازارهای مالی ارسال می‌‌کند.

در این نوع کارگزاری فارکس، بر خلاف کارگزاری DD، معاملات شما مستقیما به بازارهای مالی ارسال می‌‌شوند و بروکر به عنوان واسطه فقط کارمزد از شما دریافت می‌‌کند و در تصمیم‌‌گیری‌‌های بازار دخالتی ندارد. 

طرف مقابل معامله‌گران این نوع بروکر، بازارگردان‌ها (Liquidity provider) هستند که شامل موسساتی مثل بانک‌ها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و… می‌شوند. درآمدزایی بروکرهای NDD از طریق اسپرد یا کمیسیونی است که از معامله‌گران، به ازای هر معامله‌ای که باز می‌کنند، دریافت می‌شود.

از مزایای این نوع از بروکرهای فارکس این است که بروکر نمی‌تواند قیمت‌ها را تغییر دهد و آن‌ها را به نفع خود جهت دهد. بروکر NDD به دو صورت عمل می کند که در ادامه بیشتر راجع به آن‌ها توضیح می‌دهیم:

1. بروکر ECN (Electronic Communication Network)
2. بروکر STP (Straight Through Processing)

کارگزاری فارکس ECN

ECN نام اختصاری Electronic Communication Network، به معنای شبکه ارتباط الکترونیکی می‌باشد. بروکرهای NDD با استفاده از تکنولوژی ECN، معاملات مشتریان را به شبکه‌‌های ارتباط الکترونیکی متصل می‌‌کنند و بهترین قیمت‌‌ها را ارائه می‌‌دهند. این شبکه‌های الکترونیکی شامل بانک‌ها، موسسات مالی، تریدرها، سایر بروکرها و… می‌شوند. این نوع از بروکرها در اجرای معاملات هیچ گونه دخالتی ندارند.

بروکر STP چیست؟

STP مخفف Straight Through Processing، به معنای پردازش مستقیم می‌باشد.

بروکرهای NDD با استفاده از سیستم STP، معاملات مشتریان را به‌طور مستقیم به Liquidity Provider متصل می‌کنند.
Liquidity Provider‌ها یا بازارگردان‌ها، تامین کنندگان نقدینگی هستند که هر کدام برای قیمت خرید و فروش، پیشنهاد مخصوص خود را دارند و به بازارهای بین بانکی دسترسی دارند.

میزان اسپرد در بروکرهای STP عموما متغیر است، اما در برخی از آن‌ها اسپرد ثابت نیز ارائه داده می‌شود.

مهم‌ترین ویژگی‌های یک کارگزاری فارکس چیست؟

در این قسمت از مقاله “بروکر چیست”، می خواهیم برخی از ویژگی‌های حائز اهمیت در کارگزاری‌های فارکس را معرفی کنیم. با ما همراه باشید.

• امنیت دارایی‌ها و داشتن رگوله

اولین نکته‌ای که برای مشتری حائز اهمیت است، دسترسی آسان و ایمن به وجوهی است که نزد بروکر دارند. اولین استانداردی که افراد هنگام انتخاب کارگزاری فارکس باید به آن توجه داشته باشند، این است که بروکر دارای اعتبار و مجوز رسمی باشد. رگوله‌ها، گواهینامه‌های امنیتی هستند که بابت اطمینان خاطر مشتریان ایجاد شده‌اند و بروکرهای معتبر فارکس از آن‌ها برخوردار هستند.

• امنیت اطلاعات مشتری

هر کاربر و شخصی در هنگام ثبت نام در بروکر باید مدارک شناسایی و اطلاعات هویتی خود را در اختیار کارگزاری قرار دهد. از این رو برای تمامی کاربران امنیت اطلاعات و عدم سوء‌استفاده از اطلاعات شخصی که در اختیار بروکر قرار گرفته است، دارای جایگاه ویژه‌ای است.

• پشتیبانی آنلاین

از آن جایی که بازار فارکس یک بازار 24 ساعته به شمار می‌رود و هر یک از کاربران در منطقه زمانی متفاوتی هستند، در صورتی که در زمینه معاملات خود مشکلی مشاهده کنند و یا سوالی داشته باشند چه باید کرد؟ در این گونه موارد وجود بروکری که به صورت 24 ساعته و در طی روزهای کاری هفته پاسخگوی امور مشتریان خود باشد، بسیار ضروری است. 

• ارائه اسپردهای مناسب

اسپرد در فارکس (Spread) همان اختلاف میان قیمت خرید و قیمت فروش است که در واقع منبع درآمد بروکرها به شمار می‌رود. با توجه به اینکه بازار فارکس در نتیجه اخبار اقتصادی مختلف که در بازه‌های زمانی متفاوت منتشر می‌گردند، دارای نوساناتی است؛ بنابراین اسپردها نیز به صورت شناور در جریان هستند. آنچه که در این میان بروکرها را از یکدیگر متمایز می‌سازد، ارائه اسپردهای اندک و یا ارائه حساب‌های بدون اسپرد است.

• سایر ویژگی‌ها

علاوه بر مواردی که در بالا به آن‌ها اشاره شد، انواع بروکرهای فارکس بهتر است ویژگی‌های زیر را نیز داشته باشند:

• ارائه سطوح مختلف لوریج در فارکس
• عدم دریافت کارمزد در هنگام نقل و انتقال وجوه به حساب مشتری
• ارائه حساب‌های بدون اسلیپیج (قیمتی که بر روی چارت دیده می‌شود و شما با توجه به آن اقدام به گرفتن پوزیشن معاملاتی می‌کنید، اما پوزیشن شما با قیمتی متفاوت برای شما لحاظ می‌گردد.) 
• گارانتی حد سود و ضرر

چگونه یک بروکر فارکس معتبر در ایران پیدا کنیم؟

انتخاب بهترین بروکر فارکس ممکن است دشوار باشد؛ به‌خصوص زمانی‌که کارگزاران متعددی وجود دارند و همه آن‌ها برای جذب مشتریان رقابت می‌کنند. بسیاری از بروکرهای درجه یک در نتیجه تحریم‌ها قادر به فعالیت در ایران نیستند. بنابراین بررسی اعتبار و جایگاه کارگزاران بسیار مهم است.

انتخاب بروکر مناسب برای یک معامله‌گر سودآور بسیار مهم است؛ در همین راستا پیشنهاد می‌کنیم راهنمای کامل و جامع انتخاب «بهترین بروکر فارکس برای ایرانیان» را در مجله تخصصی بازارهای مالی دلتا کالج مطالعه کنید.

منبع درآمد بروکر چیست؟

هر بروکری با توجه به شرایط و ضوابط خود، روش‌های مختلفی برای کسب درآمد دارد که در ادامه آن‌ها را معرفی می‌کنیم:

• اسپرد (Spread): اسپرد تفاوت بین قیمت خرید (قیمتی که یک کارگزار ارزی را با آن می‌خرد) و قیمت فروش (قیمتی که یک کارگزار ارز را در آن می‌فروشد) است. بروکر فارکس با افزایش فاصله بین قیمت‌های خرید و فروش، درآمد کسب می‌کند. به عنوان مثال، اگر قیمت پیشنهادی برای EUR/USD برابر با 1.1200 و قیمت درخواستی برابر با 1.1205 باشد، اسپرد 0.5 پیپ است. کارگزار به ازای هر 100,000 معامله یورو/دلار آمریکا که در این اسپرد انجام می‌شود، 5 دلار به دست می‌آورد.
• کمیسیون (Commission): برخی از بروکرهای فارکس برای هر معامله‌ای که انجام می‌شود، کمیسیون دریافت می‌کنند. کمیسیون معمولاً به‌عنوان درصدی از ارزش تجارت محاسبه می‌شود. به عنوان مثال، یک کارگزار ممکن است 0.2٪ کمیسیون در تمام معاملات EUR/USD دریافت کند. این بدان معناست که کارگزار به ازای هر 100,000 معامله یورو/دلار آمریکا که انجام می‌شود، 2 دلار به دست می‌آورد.
• سوآپ (Swap): سوآپ زمانی دریافت می‌شود که معامله‌گر یک موقعیت یک شبه داشته باشد. سوآپ در فارکس بر اساس تفاوت نرخ بهره شبانه بین دو ارز در معامله محاسبه می‌شود. به عنوان مثال، اگر معامله‌گری یک موقعیت خرید یورو/دلار یک شبه داشته باشد، کارمزد سوآپ از او دریافت می‌شود؛ زیرا نرخ بهره یورو بالاتر از نرخ بهره دلار است.
• سایر کارمزدها: برخی از بروکرهای فارکس هزینه‌های دیگری مانند کارمزد عدم فعالیت، هزینه برداشت و کارمزد سپرده را دریافت می‌کنند. این کارمزدها معمولاً نسبتاً کوچک هستند و منبع درآمد اصلی برای کارگزاران فارکس نیستند.

چگونه در کارگزاری فارکس حساب باز کنیم؟

پس از در نظر گرفتن تمامی مزایای یک کارگزاری معتبر فارکس، اکنون نوبت به افتتاح حساب و آغاز معاملات است. 

پیشنهاد می‌کنیم مراحل ثبت نام در بروکر فارکس را طبق آموزش‌های داده شده در مقاله “ثبت نام در بازار فارکس” پیش ببرید. در این مقاله قدم به قدم مراحل ثبت نام و مدارک لازم جهت ثبت نام توضیح داده شده است و راهنمای مناسبی برای افراد تازه وارد در دنیای فارکس می‌باشد.

تفاوت صرافی و بروکر چیست؟

کارگزاری فارکس و صرافی دو نوع موسسه مالی هستند که در حوزه معاملات مالی فعالیت می‌کنند. تفاوت‌های اصلی آن‌ها به شرح زیر است:

• معاملات: کارگزاران عموماً در بازار سرمایه فعالیت می‌کنند و به مشتریان خود اجازه می‌دهند تا در بازار سهام، اوراق بهادار، ارزهای خارجی و سایر محصولات مالی سرمایه‌گذاری کنند. از طرف دیگر، صرافی‌ها عموماً در بازارهای بین‌المللی فعالیت کرده و به مشتریان خدمات مرتبط با تبدیل ارز ارائه می‌دهند.
• تنوع محصولات: کارگزاران معمولاً گزینه‌های بیشتری از محصولات مالی را به مشتریان خود ارائه می‌دهند؛ از جمله سهام، اوراق بهادار، مشتقات مالی و سایر ابزارهای سرمایه‌گذاری. صرافی‌ها عمدتاً در تبدیل ارز و ارائه خدمات مربوط به ارز فعالیت می‌کنند.
• نظارت: هر کدام از این نهادها تحت نظارت نهادهای مالی مختلفی قرار دارند. به‌طور کلی، کارگزاران تحت نظارت بورس و سازمان‌های مربوط به بازار سرمایه هستند، در حالی که صرافی‌ها تحت نظارت نهادهای مربوط به ارز و امور مالی بین‌المللی قرار دارند.

مطالعه مقاله آموزشی راهنمای راه اندازی بروکر فارکس را به شما پیشنهاد میکنیم.

نحوه شکایت از بروکر فارکس چگونه است؟

اگر از یک کارگزار فارکس شکایت دارید، چندین مرحله وجود دارد که می‌توانید برای رفع این مشکل انجام دهید:

1. تماس با بروکر: اولین قدم شما باید تماس مستقیم با بروکر و بیان دغدغه‌های خود باشد. بسیاری از کارگزاران بخش‌های پشتیبانی مشتری و حل شکایات دارند که می‌توانند در حل مشکل به شما کمک کنند.
2. مقامات نظارتی: اگر از پاسخ کارگزار راضی نیستید، می‌توانید از رگولاتوری آنها شکایت کنید. هر کارگزار فارکس باید توسط یک دولت یا سازمان خود نظارتی (self-regulatory organization) در کشوری که در آن فعالیت می‌کند، تنظیم شود. شما می توانید لیستی از تنظیم‌کننده‌های فارکس را در وب سایت سازمان بین‌المللی کمیسیون‌های اوراق بهادار (the International Organization of Securities Commissions (IOSCO)) بیابید.
3. سازمان‌های صنعتی: علاوه بر مقامات نظارتی، سازمان‌های صنعتی و خدمات بازرسی نیز وجود دارند که می‌توانند به حل و فصل شکایات علیه کارگزاران فارکس کمک کنند. به عنوان مثال، در انگلستان خدمات بازرسی مالی به شکایات مربوط به خدمات مالی رسیدگی می کند.
4. وکالت حقوقی: اگر قربانی ضرر مالی جدی شده‌اید، ممکن است بخواهید به دنبال وکیل حقوقی باشید. یک وکیل می‌تواند به شما در ارزیابی گزینه‌های خود کمک کند و در صورت لزوم علیه کارگزار خود اقدام قانونی انجام دهد.

آنچه در مقاله «بروکر فارکس چیست؟» خواندید…

در این مقاله از دلتا کالج به این موضوع پرداختیم که بروکر چیست و چه انواعی دارد. همچنین سعی کردیم مهم‌ترین ویژگی‌های یک کارگزاری معتبر فارکس را به شما معرفی کنیم. در بازار فارکس با توجه به وسعت زیاد آن، بی شک بروکرهای گوناگون و زیادی با طیف وسیعی از خدمات وجود دارند. خواه در این بازار تازه کار باشید و یا با تجربه، همیشه گزینه‌های زیادی پیش روی شما خواهد بود. انتخاب صحیح بروکر فارکس به شما کمک خواهد کرد تا از قرار گرفتن در ریسک‌های احتمالی بازار جلوگیری کنید. 

در این مسیر حتما به خاطر داشته باشید که پیش از انتخاب هر گونه کارگزاری فارکس، قوانین و مقررات آن و خدماتی که ارائه می‌دهد را مورد ارزیابی قرار دهید.

سوالات متداول