حساب ECN فارکس چیست؟ (ویژگی‌ها، مزایا، معایب و…)

در دنیای پویای معاملات فارکس، جایی که هر پیپ مهم است، حساب ECN به عنوان یک انتخاب ارجح برای معامله‌گران باتجربه‌ای که به دنبال دسترسی مستقیم به استخرهای نقدینگی بازار هستند، ظاهر شده است.

بر خلاف کارگزاران سنتی که به عنوان واسطه عمل می‌کنند، کارگزاران ECN معامله‌گران را مستقیماً به شبکه گسترده شرکت‌کنندگان در بازار متصل می‌کنند. واسطه را حذف می‌کنند و امکان قیمت‌گذاری شفاف و اجرای کارآمد را فراهم می‌کنند.

در این مقاله از دلتا کالج توضیح خواهیم داد که حساب ECN چیست؟ و ویژگی‌های کلیدی، مزایا و معایب حساب ECN را برای معامله‌گرانی که به‌دنبال عبور از پیچیدگی‌های بازار ارز هستند، بررسی می‌کنیم.

حساب ECN چیست؟

اولین قدم پس از ثبت نام در فارکس، انتخاب نوع حساب معاملاتی در بروکر است. بروکرهای معتبر انواع زیادی از حساب های معاملاتی را ارائه می دهند که بعضا انتخاب بین آنها کار دشواری‌ست.

حساب ECN یا Electronic Communications Network یکی از انواع حساب در فارکس است که دسترسی مستقیم به بازار بین بانکی را ارائه می‌دهد. این بدان معنی است که معامله‌گران می‌توانند معاملات خود را به جای اینکه از طریق کارگزاری انجام دهند، مستقیماً با بانک‌ها و مؤسسات دیگر معامله کنند. این دسترسی مستقیم می‌تواند منجر به کاهش اسپرد و قیمت‌های اجرایی بهتر شود.

در یک حساب معاملاتی سنتی فارکس، سفارش‌های معامله‌گران از طریق یک کارگزار هدایت می‌شوند. کارگزار به عنوان یک واسطه بین معامله‌گر و بازار عمل می‌کند و آن‌ها با احتساب اسپرد (Spread)، تفاوت قیمت‌ ایجاد می‌کنند. اسپرد در فارکس تفاوت بین قیمت پیشنهادی (قیمتی که کارگزار مایل به خرید ارز است) و قیمت درخواستی (قیمتی که کارگزار مایل است ارز را در آن بفروشد) است.

در حساب ECN، سفارشات معامله‌گر مستقیماً به یک شبکه ارتباط الکترونیکی (ECN) ارسال می‌شود. ECN یک شبکه کامپیوتری است که معامله‌گران را با ارائه‌دهندگان نقدینگی متصل می‌کند. ارائه‌دهندگان نقدینگی، بانک‌ها، مؤسسات و سایر معامله‌گرانی هستند که مایل به خرید یا فروش ارز هستند.

هنگامی که یک معامله‌گر سفارشی را در حساب معاملاتی ECN ثبت می‌کند، ECN سفارش را با بهترین قیمت موجود، با یکی از ارائه‌دهندگان نقدینگی مطابقت می‌دهد. این می‌تواند منجر به اسپرد کمتر و قیمت‌های اجرایی بهتر برای معامله‌گر شود.

✅ پیشنهاد مطالعه: فارکس چیست؟ آشنایی با بازار فارکس از صفر تا صد

حساب ECN چطور کار می‌کند؟

نحوه عملکرد حساب ECN فارکس به این صورت است که:

• دسترسی مستقیم: حساب‌های ECN دسترسی مستقیم به بازار بین‌بانکی را فراهم می‌کنند؛ جایی که بانک‌ها، مؤسسات مالی و سایر فعالان بازار با یکدیگر تجارت می‌کنند. این امکان قیمت‌گذاری شفاف و اسپردهای محدود را فراهم می‌کند، زیرا هیچ واسطه‌ای در اجرای معاملات وجود ندارد.
• عمق بازار: با یک حساب ECN، معامله‌گران می‌توانند عمق بازار، از جمله بهترین قیمت‌های پیشنهادی و درخواستی موجود، از ارائه‌دهندگان نقدینگی مختلف را ببینند. این شفافیت معامله‌گران را قادر می‌سازد تا تصمیمات تجاری آگاهانه‌تری بگیرند.
• پردازش مستقیم (STP): حساب‌های ECN اغلب از یک سیستم پردازش مستقیم استفاده می‌کنند؛ به این معنا که وقتی معامله‌گر معامله‌ای را انجام می‌دهد، مستقیماً با ارائه‌دهنده نقدینگی بدون هیچ‌گونه مداخله‌ای از میز معامله انجام می‌شود. این می‌تواند منجر به اجرای سریع‌تر و به طور بالقوه کاهش هزینه‌های معاملاتی شود.
• اسپرد متغیر: در حساب ECN، اسپرد متغیر است و می‌تواند بر اساس شرایط بازار نوسان داشته باشد. این بدان معناست که در زمان‌های نقدینگی بالا، مانند انتشار اخبار اصلی یا جلسات معاملاتی با هم تداخل دارند؛ اسپردها ممکن است بسیار محدود باشند. اما در دوره‌هایی که نقدینگی کمتری دارند، می‌توانند افزایش پیدا کنند.
• بر اساس کمیسیون: کارگزاران ECN معمولاً به جای اسپرد، از معاملات کمیسیون دریافت می‌کنند. در حالی‌که این ممکن است منجر به هزینه‌های اولیه بالاتر برای معامله‌گران شود، همچنین می‌تواند منجر به کاهش کلی هزینه‌های معاملاتی، به ویژه برای معامله‌گران حرفه‌ای شود.

به طور کلی، حساب‌های ECN فارکس در میان معامله‌گرانی که به شفافیت، دسترسی مستقیم به بازار و قیمت‌گذاری رقابتی اهمیت می‌دهند، محبوب هستند. با این حال، توجه به این نکته مهم است که تجارت در حساب ECN ممکن است نیاز به درک خوبی از پویایی بازار و استراتژی‌های معاملاتی داشته باشد.

تفاوت حساب‌ ECN با بقیه‌ی انواع حساب‌ها در فارکس

در ادامه این مقاله به بررسی تفاوت‌های اصلی بین حساب‌های ECN، استاندارد، نانو و حساب‌های فیکس اسپرد (Fix Spread) می‌پردازیم.

تفاوت حساب ECN و استاندارد

تفاوت حساب ECN و استاندارد را به طور مفصل در مقاله ای جداگانه بررسی کرده ایم، اما در ادامه مختصرا به برخی از ویژگی های این دو حساب معاملاتی اشاره می کنیم تا با آنها بیشتر آشنا شوید.

ویژگی‌های حساب ECN عبارتند از:

• دسترسی مستقیم به چندین ارائه‌دهنده نقدینگی در بازار بین بانکی را فراهم می‌کند.
• اسپردها متغیر هستند و حتی ممکن است 0 پیپ باشند.
• انواع سفارشات پیشرفته مانند سفارشات محدود و توقف محدود.
• دپازیت‌های بالاتر معمولاً مورد نیاز است (< 1000 دلار).
• هیچ کمیسیونی دریافت نمی‌شود.

ویژگی‌های حساب استاندارد عبارتند از:

• اسپردها بیشتر از ECN هستند، معمولاً 1-3 پیپ.
• اجرای سفارش توسط میز معاملات کارگزار انجام می‌شود.
• دپازیت‌های کمتر مجاز هستند (>1000 دلار).
• کمیسیون ممکن است برای هر معامله اعمال شود.

تفاوت حساب ECN و Nano

برخی از ویژگی‌های حساب Nano عبارتند از:

• در حساب نانو اسپردها بیش‌تر از حد استاندارد هستند.
• در حساب نانو دسترسی مستقیم جزئی به بازار برای قیمت‌های بهتر وجود دارد.
• در حساب نانو محدودیت حداقل دپازیت بسیار کمتر است.
• در حساب نانو ممکن است کمیسیون‌های کمی در معاملات داشته باشید.

تفاوت حساب ECN و Fix Spread

از ویژگی‌های حساب Fix Spread می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• در حساب فیکس اسپرد، اسپردها از پیش تعریف شده‌اند و بدون توجه به نوسانات بازار ثابت می‌مانند.
• در حساب فیکس اسپرد، هزینه‌های معاملات قابل پیش‌بینی هستند.
• در حساب فیکس اسپرد، دپازیت‌های بسیار کم اغلب زیر 100 دلار مجاز است.
• در حساب فیکس اسپرد، کمیسیون گاهی اوقات اعمال می‌شود.

کدام یک از انواع حساب در مقایسه با حساب ECN بهتر است؟

ببه طور خلاصه، حساب ECN بهترین قیمت‌ها را ارائه می‌دهد، حساب نانو یک راه‌حل ترکیبی ارائه می‌دهد و حساب‌های استاندارد و اسپرد ثابت ساده‌ترین هستند، اما دارای اسپرد و هزینه‌های معاملاتی بیشتری هستند. انتخاب هر یک از این حساب ها به انتخاب شما و استراتژی معاملاتی‌تان بستگی دارد.

مزایای حساب ECN چیست؟

حساب‌های فارکس ECN چندین مزیت را برای معامله‌گران ارائه می‌دهند که عبارتند از:

• اسپردهای محدودتر: حساب‌های ECN دسترسی به اسپردهای بین بانکی را فراهم می‌کنند که اغلب بسیار محدودتر از آن‌هایی هستند که توسط کارگزاران بازارساز (Market Maker) سنتی ارائه می‌شود. این می‌تواند منجر به کاهش هزینه‌های معاملاتی شود؛ به خصوص برای کسانی که مرتباً در حجم زیاد معامله می‌کنند.
• شفافیت: حساب‌های ECN قیمت‌گذاری شفافی را ارائه می‌کنند و به معامله‌گران اجازه می‌دهند بهترین قیمت‌های پیشنهادی و درخواستی موجود در بازار را ببینند. این شفافیت به معامله‌گران دید واضحی از عمق بازار می‌دهد و آن‌ها را قادر می‌سازد تا تصمیمات معاملاتی آگاهانه‌تری بگیرند.
• دسترسی مستقیم به بازار: با یک حساب ECN، معامله‌گران می‌توانند مستقیماً به بازار بین‌ بانکی دسترسی داشته باشند و نیاز به واسطه را دور بزنند. این می‌تواند منجر به اجرای سریع‌تر، کاهش پتانسیل دستکاری قیمت و قیمت‌گذاری بهتر شود.
• پتانسیل برای بهبود قیمت: در برخی موارد، معامله‌گرانی که از حساب‌های ECN استفاده می‌کنند، ممکن است بهبود قیمت را تجربه کنند، جایی که سفارش‌های آن‌ها با قیمتی بهتر از قیمت درخواستی به دلیل نقدینگی ارائه شده توسط چندین شرکت‌کننده در بازار پر می‌شود.

به طور کلی، مزایای حساب ECN شامل دسترسی به اسپردهای محدودتر، قیمت‌گذاری شفاف، دسترسی مستقیم به بازار و عدم وجود تضاد منافع است که آن را به انتخابی محبوب برای بسیاری از معامله‌گران با تجربه و حرفه‌ای تبدیل می‌کند.

معایب حساب ECN چیست؟

در حالی‌که حساب‌های ECN فارکس مزایای زیادی دارند، با برخی از معایب بالقوه نیز همراه هستند:

• هزینه‌های اولیه بالاتر: حساب‌های ECN اغلب دارای الزامات سپرده اولیه بالاتری در مقایسه با حساب‌های استاندارد ارائه شده توسط کارگزاران بازارساز هستند. علاوه بر این، آن‌ها معمولاً برای معاملات کمیسیون دریافت می‌کنند که می‌تواند هزینه کلی معاملات را افزایش دهد، به‌ویژه برای معاملات کوچک‌تر.
• اسپردهای متغیر: اگر چه حساب‌های ECN به اسپردهای محدود دسترسی دارند (به‌ویژه در دوره‌های نقدینگی بالا)، اما اسپردها می‌توانند در زمان‌های نقدینگی پایین، مانند زمان انتشار اخبار و ساعات خارج از بازار، به میزان قابل‌ توجهی افزایش پیدا کنند. این می‌تواند منجر به افزایش هزینه‌های معاملاتی و لغزش احتمالی شود.
• پیچیدگی برای معامله‌گران تازه‌کار: دسترسی مستقیم به بازار و شفافیت ارائه شده توسط حساب های ECN، ممکن است برای معامله‌گران تازه‌کار که هنوز در حال توسعه مهارت‌های معاملاتی خود هستند؛ غیرضروری باشد. معامله‌گران ممکن است کار را ساده‌تر با یک حساب بازارساز استاندارد شروع کنند که معمولاً اسپرد ثابت ارائه می‌کند و نیازی به کارمزد ندارد.
• نوسان قیمت: در بازارهایی که به سرعت در حال حرکت هستند، قیمت‌ها در یک حساب ECN می‌توانند به سرعت تغییر کنند که منجر به لغزش بالقوه یا اجرای نامطلوب معاملات می‌شود. معامله‌گران باید برای این سطح بالاتر از نوسانات بازار آماده باشند.
• فعالیت معاملاتی بالاتر مورد نیاز: با توجه به ساختار کارمزد مبتنی بر کمیسیون، معامله‌گرانی که از حساب‌های ECN استفاده می‌کنند ممکن است نیاز به انجام حجم معاملات بیشتری برای توجیه هزینه معاملات داشته باشند که می‌تواند منجر به معاملات مکرر و سطوح بالقوه بالاتر استرس شود.

سخن آخر 

حساب‌های ECN یک تجربه تجاری منحصربه‌فرد را ارائه می‌کنند که شفافیت، اسپرد محدود و اجرای بهتر را در اولویت قرار می‌دهد. حساب ECN با حذف واسطه و اتصال مستقیم معامله‌گران به ارائه دهندگان نقدینگی، محیط معاملاتی مستقیم و کارآمدتری را فراهم می‌کنند.

در حالی‌که حساب‌های ECN به دلیل ساختار کمیسیون و پتانسیل لغزش ممکن است به سطح بالاتری از تخصص معاملاتی نیاز داشته باشند، معامله‌گران با تجربه می‌توانند از مزایایی که این حساب‌ها ارائه می‌دهند، به طور قابل توجهی بهره ببرند.

برای کسانی که به دنبال رقابتی‌ترین قیمت‌گذاری و اجرای بهینه معاملات در بازار فارکس هستند، حساب‌های ECN به عنوان یک گزینه، قانع‌کننده است. حساب ECN در فارکس با پذیرش دسترسی مستقیم و استفاده از استخرهای نقدینگی گسترده موجود، معامله‌گران را قادر می‌سازند تا استراتژی‌های خود را با دقت و کارایی بیشتری اجرا کنند.

از آن جایی که بازار فارکس به تکامل خود ادامه می‌دهد، حساب‌های ECN برای معامله‌گرانی که خواهان بالاترین استانداردهای شفافیت و اجرا هستند، انتخابی ارجح باقی می‌ماند.