اگر بخواهیم به صورت سریع و صحیح بگوییم که تحلیل سنتیمنتال چیست باید گفت که تحلیل سنتیمنتال نوعی تحلیل روان‌شناسی و رفتارشناسی معامله گران در بازار است. یعنی جدا از تحلیل تکنیکال و فاندامنتال، بفهمیم معامله گران چه حسی در این لحظه به یک نماد معاملاتی دارند. یا به زبان ساده‌تر، احساسات معامله گران درباره یک نماد چیست.

مثلاً فرض کنید که به صورت فاندامنتال باید جفت ارز eur/usd صعودی باشد. اما اتفاقی در بازار یا اخبار رخ می‌دهد که معامله‌گران احساساتی شده و شروع به فروش این نماد می‌کنند. برخلاف چیزی که باید رخ بدهد. این نوعی رفتار احساسی از جانب معامله گران است که در نوع تحلیل سنتیمنتال می‌توانید آن را تشخیص دهید. با دلتا کالج همراه باشید تا بیشتر تحلیل سنتیمنتال و روش استفاده از آن را به شما آموزش دهیم.

تحلیل سنتیمنتال چیست؟

شما برای ورود به فارکس نیاز دارید تا با انواع تحلیل‌های مختلف بازار آشنا شوید. در ادبیات تریدرهای ایرانی، تحلیل سنتیمنتال بیشتر با عنوان تحلیل احساسات معامله گران شناخته می‌شود. در واقع این نوع تحلیل در کنار تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال به شما کمک می‌کنید تا ببینید که آیا شرایط روانی حاکم بر بازار آیا مناسب اجرای استراتژی شما هست یا نه. پس توصیه می‌شود تحلیل سنتیمنتال را نیز به بخشی از تحلیل کلی خود اضافه کنید.

استفاده از تحلیل سنتیمنتال از آن لحاظ مهم است که مثلاً، فرض کنید که تمام تحلیل‌های بازار می‌گویند که یک ارز صعودی است اما به هر دلیلی مانند اخبار و شایعات، ناگهان معامله گران زیادی وارد پوزیشن sell می‌شوند. حتی اگر این sell کوتاه مدت باشد، سبب می‌شود که حد ضررهای بسیاری از تریدرها فعال شود.

در بسیاری از وب‌سایت‌های تحلیلی مانند تریدینگ ویو، شما می‌توانید سنتیمنتال و شاخص لحظه‌ای احساسات معامله گران را ببینید. مانند شکل زیر که نشان می‌دهد چند درصد معامله گران به چه سمتی معاملات خود را باز می‌کنند.

چطور از تحلیل سنتیمنتال استفاده کنیم؟

شاخص‌ها و اندیکاتورهای زیادی وجود دارد که وضعیت احساسات معامله گران را در بازار نشان می‌دهد. از شاخص سنتیمنتال بیشتر باید به عنوان یک فیلتر تأیید برای ورود به معامله خود استفاده کنید و نباید یک استراتژی کامل باشد. زیرا این شاخص هر لحظه می‌تواند با خروج گروهی از معامله گران از پوزیشن خود به سرعت تغییر کند.

جالب است بدانید که تعداد زیادی از معامله گران حرفه‌ای فارکس از سنتیمنتال به صورت عکس استفاده می‌کنند. یعنی فرض کنید که یک واگرایی برای پوزیشن سل در اندیکاتور macd می‌بینید، اما سنتیمنتال شما روی بای است و بیشتر معامله گران در حال خرید هستند. این حقه سفته بازان است که احساسات شما را درگیر سل می‌کنند اما قطعاً می‌خواهند زیر پای شما را در معامله بای خالی کرده و وارد پوزیشن سل شوند. همانطور که گفتیم macd واگرایی منفی را به شما نشان داده است. پس در این مواقع باید به شدت مراقب باشید چون همان‌طور که گفته شد، وضعیت سنتیمنتال بازار می‌تواند در کسری از ثانیه تغییر کند.

شاخص ترس و طمع در بازارهای مالی چیست؟

بازارهای مالی غالبا در دو بستر حس ترس و حس طمع هدایت می شوند. این احساسات موجب شکل گیری نوسانات در بازارها می شود. اگر شخصیت شما به گونه ای است که در زمان سرمایه گذاری دچار استرس و اظطراب می شوید، به شما پیشنهاد می دهیم که از شاخص ترس و طمع برای مدیریت پرتفوی خود استفاده کنید. این شاخص به شما کمک می کند که در زمان تسلط احساسات بر بازار، ریسک معاملات را کنترل کنید و از سرمایه خود محافظت کنید.

نوسانات بازار تا زمانی که معامله گران سرمایه خود را وارد بازار می کنند، ادامه دارد. لازم است بدانید که سرمایه گذاران تنها بر اساس عقل و منطق اقدام به معامله نمی کنند، بلکه عامل تاثیر گذار دیگری نیز در این تصمیمات دخیل است که احساسات معامله گران است. احساسات تاثیر گذار در بازار شامل ترس و طمع معامله گران است. زمانی که شرایط بازار خوب باشد معامله گران درگیر حرص و طمع می شوند و به سمت افزایش سرمایه گذاری حرکت می کنند. در مقابل، زمانی که بازار تحت تاثیر اخبار منفی قرار می گیرد و سرمایه گذاران نگران از دست دادن سرمایه شان می شوند، حس ترس بر بازارها غالب می شود و موجب خروج و یا رکود سرمایه گذاری و معاملات در بازارها می شود. همچنین در زمان وجود ترس در بازارها امکان انجام معاملات غیر منطقی بیشتر می شود. شاخص ترس و طمع برای کنترل احساسات در بازار و در زمان معاملات طراحی و اجرا شده است.

انواع شاخص احساسات یا سنتیمنتال در بازار

شاخص سنتیمنتال یک عدد نما در بازار است که نشان می‌دهد در این لحظه در یک جفت ارز، چه مقدار در حال buy و چه میزان در حال sell هستند. از مهم‌ترین این شاخص‌ها می‌توان به سه مورد زیر اشاره کرد:

• شاخص رفتار جمعی (Contrarian Methods with Sentiment Indicators)
• شاخص گزارش تعهد معامله گران (The Commitment of Traders Report)
• The Volatility Index (VIX)

1-شاخص رفتار جمعی  Contrarian methods

رفتار جمعی را می‌توان در تمام عرصه‌ها مشاهده کنید، اما در بازارهای مالی به‌ دلیل عدم وجود آگاهی و دانش مالی کافی، سرمایه‌گذاران همسو با جریانات بازار حرکت می‌کنند در حالی‌ که این رفتار، صحیح و منطقی نیست.

برخی از سهامداران زمانی که‌ مشاهده می‌کنند که عده‌ای در حال خرید یا فروش یک دارایی هستند، بدون بررسی و تحلیل و صرفا بر اساس هیجان کاذب و به پیروی از رفتار جمعی، به آن گروه ملحق می‌شوند. در مقابل گاهی اوقات افراد صف‌های خرید و فروش را به اشتباه ناشی از رفتار جمعی برداشت می کنند که این فکر نیز اگر با تحلیل و بررسی همراه نباشد، ممکن است به ضرر فرد تمام‌ شود.

2-شاخص گزارش تعهد معامله گران

گزارش تعهد معامله گران (COT) یک نشریه هفتگی است که مجموع دارایی های شرکت کنندگان مختلف در بازار مالی ایالات متحده را نشان می دهد.  این گزارش هر جمعه توسط کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) منتشر می‌شود، تصویری از تعهد گروه‌های تجاری طبقه‌بندی‌شده از روز سه‌شنبه همان هفته است. این گزارش اطلاعات به روزی را در مورد عملیات بازار آتی در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد و شفافیت این مبادلات پیچیده را افزایش می دهد. این گزارش توسط بسیاری از معامله گران آتی به عنوان یک سیگنال بازار برای معامله استفاده می شود.

گزارش تعهد معامله گران (COT) چگونه کار می کند؟

این گزارش داده ها را به صورت نمودارهای گرافیکی مختلف ارائه می دهد. هدف از این گزارش کمک به معامله گران برای درک پویایی بازار است.  معامله‌گران می‌توانند از این گزارش برای کمک به تعیین پوزیشن هایی که باید در معاملات خود بگیرند، که ممکن است پوزیشن خرید یا فروش باشد، استفاده کنند. این گزارش یک منبع داده اصلی و موثق برای معامله گران در مورد روند قیمت گذاری در بازار آتی است. بزرگترین ضعف COT این است که برای سندی که به منظور ترویج شفافیت است، قوانین حاکم بر آن شفاف نیستند. به عبارت دیگر، حتی داده‌های تفکیک‌شده آنقدر تجمیع‌شده است که نمی‌توان گفت به‌طور دقیق بازار را نشان می‌دهد. علی رقم این ضعف بسیاری از معامله گران همچنان تمایل دارند که از آن استفاده کنند.

3-شاخص vix

شاخص نوسانات (VIX) یک شاخص لحظه ای است که نشان دهنده انتظارات بازار برای قدرت نسبی تغییرات قیمت کوتاه مدت شاخص اس اند پی500 (S&P 500 (SPX)) است. از آنجایی که از قیمت گزینه‌های شاخص SPX برای کوتاه‌مدت مشتق شده است، پیش‌بینی 30 روزه نوسانات را نشان می دهد. نوسانات یا سرعت تغییر قیمت ها اغلب به عنوان راهی برای سنجش احساسات بازار و به ویژه میزان ترس در میان فعالان بازار دیده می شود. این شاخص که بیشتر با نماد نشانگر آن شناخته می شود، اغلب به عنوان “VIX” نامیده می شود. این یک شاخص مهم در دنیای معاملات و سرمایه گذاری است، زیرا معیاری قابل اطمینان از ریسک بازار و احساسات معامله گران را ارائه می دهد.

تحلیل سنتیمنتال در فارکس

تحلیل سنتیمنتال یا احساسات معامله‌گران یکی از مهم‌ترین شاخص های سنجش لحظه‌ای بازار است. اگر شما یک تریدر فارکس هستید و استراتژی شخصی خود را براساس فاندامنتال و تکنیکال نوشته‌اید. حتما باید تحلیل سنتیمنال را نیز در لحظه ترید خود در نظر بگیرید. همانطور که گفتیم گاهی احساسات معامله گران به هردلیلی، به سمتی خلاف مسیر درست بازار است و سبب میشود بازار در کوتاه مدت مسیرش منحرف شود. بنابراین برای پیشگیری از چنین مشکلاتی، حتما باید تحلیل سنتیمنتال یا احساسات معامله گران در بازار را یادگرفته و به استراتژی معاملاتی خود اضافه کنید.

تحلیل سنتیمنتال در ارزدیجیتال

اما تحلیل سنتیمنتال در ارزدیجیتال پرکاربرد تر است. زیرا بازاری خارج از کنترل است و همانطور که می‌دانید یک ارز ممکن است حتی یک شبه قیمتش به صفر برسد. اینکه یک ارزدیجیتال می‌تواند در یک روز این مقدار حرکت کند (چه در مسیر صعودی و چه نزولی) ناشی از حاکم بودن بیش از حد احساسات معامله گران بر قیمت ارز دیجیتال است. به همین دلیل است که شاخص های احساسات معامله گران در ارزدیجیتال از اهمیت بالاتری برخوردار هستند.

نتیجه

حالا متوجه شدید که تحلیل سنتیمنال چیست؟ همان‌طور که می‌دانید، احساسات معامله گران در بازار نقش بسیار زیادی در تجارت و سرمایه‌گذاری تریدرها ایفا می‌کند. و به همین دلیل است که تحلیل سنتیمنتال در سال‌های گذشته تا این حد مورد توجه قرار گرفته است.

در واقع فهمیدن و سنجش نگرش‌های روانی و عاطفی همه تریدرها در بازار کمک می‌کند تا بتوانند وضعیت تصمیم‌گیری در بخش عمده از تریدرهای بازار را مورد ارزیابی قرار دهند. همان‌طور که در بالاتر هم گفتیم استفاده از تحلیل سنتیمنتال به عنوان یک مکمل باید در استراتژی شما مورد استفاده قرار بگیرد. پس از آنکه بیشتر با تحلیل سنتیمنتال آشنا شدید بهتر است که استراتژی خود را با اضافه کردن این تحلیل تست کنید. برای این کار نیاز است تا در یک بروکر معتبر فارکس مانند دلتا اف ایکس یک حساب معاملاتی مطمئن ایجاد کنید.