کامودیتی چیست؟ چگونه می‌توان بر روی آن‌ها سرمایه‌گذاری کرد؟

کامودیتی‌ها یکی از محبوب‌ترین دارایی‌ها برای سرمایه‌گذاران است. چرا که در بازار کامودیتی‌ها نوسانات و فرصت‌های معاملاتی خوبی برای کسب سود وجود دارد. آشنایی با کامودیتی‌ها به شما کمک می‌کند که پورتفولیوی متنوع‌تری داشته باشید و ریسک‌های سرمایه‌گذاری خود را بهتر مدیریت کنید. به همین دلیل، در این مقاله از دلتا کالج به مسائل زیر حول کامودیتی خواهیم پرداخت:

• کامودیتی چیست؟
• انواع کالاهای کامودیتی چیست؟
• بازار کامودیتی چیست؟
• چگونه در بازار کامودیتی‌ها سرمایه‌گذاری کنیم؟
•  عوامل موثر بر قیمت کامودیتی‌ها چیست؟

کامودیتی چیست؟ (Commodity)

کامودیتی‌ها، کالاهای اولیه و مواد خامی هستند که برای ساخت کالاهای دیگر استفاده می‌شوند. این کالاها به‌عنوان پایه و اساس تولیدات صنعتی، تاثیرات زیادی بر اقتصاد جهان دارند. نفت خام، گاز، زغال سنگ، طلا و نقره نمونه‌هایی از کامودیتی‌ها هستند.

انواع کالاهای کامودیتی چیست؟

کالاهای کامودیتی انواع مختلفی دارند؛ اما در یک دسته‌بندی کلی می‌توان آن‌ها را به دو نوع کامودیتی‌های سخت و کامیودیتی‌های نرم تقسیم کرد. در ادامه به توضیح هر کدام از این انواع می‌پردازیم.

معرفی انواع کامودیتی‌های سخت

کامودیتی‌های سخت مواد اولیه‌ای هستند که از زمین استخراج می‌شوند. این کالاها معمولاً در صنایع سنگین و تولیدی کاربرد دارند. کامودیتی‌های سخت به دلیل نیاز به استخراج و فرآوری، هزینه‌های تولید بالایی دارند. کامودیتی‌های سخت شامل موارد زیر می‌شوند:

• انرژی‌‌ها: انرژی‌ها یکی از مهم‌ترین زیرمجموعه‌های کالاهای کامودیتی سخت به شمار می‌روند. این دسته از کالاها شامل منابع طبیعی زیرزمینی هستند که برای تولید انرژی مورد استفاده قرار می‌گیرند. نفت خام، گاز طبیعی، زغال سنگ و اورانیوم مهم‌ترین کامودیتی‌های این دسته هستند.
• فلزات: کامودیتی فلزات را می‌توان به دو دسته فلزات گران‌بها مانند طلا و نقره و فلزات صنعتی مانند مس و روی تقسیم کرد. در این دسته از کامودیتی‌ها، طلا به دلیل توانایی حفظ ارزش خود، محبوبیت زیادی در بین سرمایه‌گذاران دارد.

معرفی انواع کامودیتی‌های نرم

کامودیتی‌های نرم  شامل محصولات کشاورزی و دامپروری هستند. این کالاها به دلیل وابستگی به شرایط آب و هوایی و فصل‌های مختلف، نوسانات قیمتی بالایی دارند. محصولات کشاورزی مانند پنبه، قهوه، برنج و محصولات دامی مانند گوشت گاو و گوسفند و … از جمله کامودیتی‌های نرم هستند.

بازار کامودیتی چیست؟ (Commodity Market)

بازار کامودیتی، بازاری است که در آن مواد اولیه و محصولات پایه‌ای مانند فلزات، نفت، محصولات کشاورزی و دیگر منابع طبیعی خرید و فروش می‌شوند. بازارهای کامودیتی با تنظیم قیمت‌ها و تأمین نیازهای مختلف صنایع، نقش مهمی در اقتصاد جهانی دارند. این بازارها به دلیل پتانسیل کسب سود بالا و تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری، برای بسیاری از سرمایه‌گذاران جذاب است. علاوه بر این، برخی از کامودیتی‌ها مانند طلا و نفت خام، به عنوان دارایی‌های مقاوم در برابر تورم، می‌توانند در شرایط اقتصادی نامطمئن، ثبات و امنیت را به سبد سرمایه‌گذاری شما اضافه کنند.

با این حال، به یاد داشته باشید که سرمایه‌گذاری در بازار کامودیتی‌ها بدون ریسک نیست و نوسانات قیمتی بالا می‌تواند ضررهای قابل توجهی را به همراه داشته باشد. در ادامه به شما توضیح خواهیم داد که چگونه می‌توانید در این بازارها سرمایه‌گذاری کنید.

چگونه در بازار کامودیتی‌ها سرمایه‌گذاری کنیم؟

شما می‌توانید به صورت فیزیکی به خرید و فروش کامودیتی‌ها بپردازید. به عنوان مثال می‌توانید با مراجعه به یک فروشنده معتبر طلا، سکه‌ها یا شمش‌های طلا را به صورت فیزیکی خریداری کنید. همچنین در بازارهای مالی مانند بورس و فارکس می‌توانید بدون نیاز به نگهداری فیزیکی کالاها، از نوسانات قیمت آن‌ها سود ببرید. در این بازارهای مالی روش‌ها و ابزارهای مختلفی برای معامله بر روی کامودیتی‌ها وجود دارد. این روش‌ها به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که با توجه به اهداف مالی و سطح تحمل ریسک خود، استراتژی‌های متنوعی را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنند.

✅ پیشنهاد مطالعه: در فارکس چه چیزهایی معامله می شود؟

معرفی انواع روش‌های معامله Commodity ها

انواع روش‌های معامله کامودیتی‌ها شامل معاملات آتی یا فیوچرز (Futures)، معاملات Forwards، قراردادهای Options، قراردادهای CFD و صندوق‌های قابل معامله (ETFs) می‌شود. در ادامه به معرفی هر کدام از این روش‌ها می‌پردازیم.

1- معاملات آتی یا فیوچرز (Futures)

معاملات فیوچرز یا آتی، یکی از ابزارهای مالی پرکاربرد در بازار کامودیتی‌ها است. سرمایه‌گذاران با استفاده از این معاملات می‌توانند در تاریخی معین در آینده یک کالا را با قیمت مشخص خریداری کنند یا به فروش برسانند.

✅ مقالات مرتبط: آشنایی با معاملات فیوچرز در فارکس

به عنوان مثال، فرض کنید یک سرمایه‌گذار پیش‌بینی می‌کند که قیمت طلا در شش ماه آینده افزایش خواهد یافت. او می‌تواند با استفاده از یک قرارداد فیوچرز، در شش ماه آینده یک مقدار معین طلا را با قیمتی معین خریداری کند. فرض کنید امروز قیمت هر اونس طلا 1800 دلار است و سرمایه‌گذار یک قرارداد فیوچرز برای خرید 100 اونس طلا در شش ماه آینده با همین قیمت اتخاذ می‌کند. اگر پیش‌بینی او درست باشد و قیمت طلا در شش ماه آینده به 2000 دلار برسد، او می‌تواند طلا را با قیمت 1800 دلار خریداری کرده و بلافاصله با قیمت 2000 دلار بفروشد. به این ترتیب، سود او 200 دلار برای هر اونس، یعنی مجموعاً 20000 دلار خواهد بود.

2- معاملات CFD

معاملات (Contracts for Difference) CFD به معامله‌گران اجازه می‌دهند که بدون مالکیت فیزیکی یک کامودیتی، از تغییرات قیمت آن کسب سود کنند. در این نوع معاملات، اگر معامله‌گر پیش‌بینی کند که قیمت دارایی افزایش خواهد یافت، می‌تواند یک پوزیشن خرید (Long) باز ‌کند.

✅ پیشنهاد مطالعه: آشنایی با معاملات CFD در فارکس

به عنوان مثال، اگر قیمت طلا در حال حاضر 1800 دلار باشد و معامله‌گر انتظار داشته باشد که قیمت افزایش یابد، او می‌تواند یک پوزیشن خرید باز کند. در صورتی که قیمت طلا به 1900دلار برسد، معامله‌گر 100 دلار سود خواهد کرد. در مقابل، اگر پیش‌بینی معامله‌گر این باشد که قیمت نماد کامودیتی مورد نظر کاهش خواهد یافت، می‌تواند با باز کردن یک پوزیشن فروش (Short) از کاهش قیمت آن کسب سود کند.

به طور کلی در معاملات CFD، معامله‌گر در زمان بستن پوزیشن، تفاوت قیمت بین زمان باز کردن و بستن معامله را محاسبه می‌کند. اگر قیمت در جهت پیش‌بینی معامله‌گر حرکت کرده باشد، سود کسب می‌کند و اگر قیمت برخلاف پیش‌بینی معامله‌گر حرکت کرده باشد، زیان می‌کند.

 3- معاملات Forwards

معاملات Forwards مشابه معاملات آتی هستند، با این تفاوت که به صورت خصوصی و خارج از بورس (OTC) معامله می‌شوند. این قراردادها معمولاً بین دو طرف (مثلاً تولیدکننده و خریدار) توافق می‌شوند و دارای انعطاف‌پذیری بیشتری نسبت به قراردادهای آتی هستند. 

4- قراردادهای Option

معامله‌گران با استفاده از قراردادهای آپشن می‌توانند یک دارایی را در یم تاریخ معین در آینده و با قیمتی مشخص بفروشند. بر خلاف قراردادهای آتی، در قراردادهای آپشن شما این امکان را دارید که با لغو قرار داد از اجرایی شدن معامله جلوگیری کنید. به عنوان مثال شما مقداری طلا را برای سه ماه آینده خریداری کرده‌اید؛ اما قیمت طلا در آن زمان کمتر از آن چیزی می‌شود که شما پیش‌بینی کرده‌اید. در این صورت شما می‌توانید قرار داد آپشن خود را لغو کنید.

✅ پیشنهاد مطالعه: صفر تا صد قراردادهای آپشن فارکس

5- صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF)

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند که به صورت غیرمستقیم بر روی دارایی‌ها سرمایه‌گذاری کنند. این صندوق‌ها در بورس‌های سهام معامله می‌شوند و شامل مجموعه‌ای از کامودیتی‌ها یا قراردادهای آتی مرتبط با آن‌ها هستند.

✅ پیشنهاد مطالعه: صندوق های ETF چیست و انواع آن کدامند؟

عوامل موثر بر قیمت کامودیتی‌ها چیست؟

قیمت کامودیتی‌ها (کالاهای اساسی) به شدت تحت تاثیر نیروهای عرضه و تقاضا قرار دارد. این دو عامل اصلی، تعادل بازار را تعیین کرده و باعث نوسانات قیمت می‌شوند.

• عرضه نشان‌دهنده تمایل و توانایی تولیدکنندگان برای تولید و ارائه کالاها و خدمات به بازار است.
• تقاضا به مقدار کالاها و خدماتی گفته می‌شود که مصرف‌کنندگان تمایل به خرید آن دارند و قادر به پرداخت هزینه آن هستند.

از جمله عواملی که بر عرضه کامودیتی‌ها تاثیرگذار است، شامل موارد زیر می‌شود:

•  میزان تولید: تغییرات در میزان تولید کامودیتی‌ها مانند نفت، گاز طبیعی، فلزات و محصولات کشاورزی به طور مستقیم بر قیمت آن‌ها تأثیر می‌گذارد.
•  سیاست‌های دولت: میزان مالیات‌ها، یارانه‌ها و حمایت‌های دولتی در میزان تولید و عرضه کامودیتی‌ها تاثیرگذار هستند؛ در نتیجه می‌توانند باعث افزایش یا کاهش قیمت آن‌ها بشوند.
• حوادث طبیعی: زلزله‌ها، طوفان‌ها و دیگر حوادث طبیعی می‌توانند تولید و حمل و نقل کامودیتی‌ها را مختل کنند و به افزایش قیمت‌ها منجر شوند.
•  اختلالات ژئوپلیتیکی: جنگ‌ها، تحریم‌ها و دیگر تنش‌های ژئوپلیتیکی می‌توانند عرضه کامودیتی‌ها را محدود کنند و قیمت‌ها را بالا ببرند.

 همچنین عوامل زیر نیز در میزان تقاضای کامودیتی‌ها تاثیرگذار هستند:

• رشد اقتصادی: رشد اقتصادی و قدرت خرید مردم در کشورهای بزرگ مصرف‌کننده می‌تواند به افزایش تقاضا برای کامودیتی‌ها منجر شود.
• توسعه زیرساخت‌ها: پروژه‌های بزرگ زیرساختی مانند ساخت جاده‌ها، پل‌ها و ساختمان‌ها تقاضا برای فلزات و مواد ساختمانی را افزایش می‌دهد.
• رشد جمعیت: افزایش جمعیت جهانی به ویژه در کشورهای در حال توسعه تقاضا برای غذا، انرژی و مواد خام را افزایش می‌دهد.
• نرخ‌های بهره: نرخ‌های بهره پایین می‌تواند هزینه‌های تامین مالی را کاهش دهد و سرمایه‌گذاری در تولید و مصرف کامودیتی‌ها را افزایش دهد.
• تورم: تورم بالا می‌تواند به افزایش تقاضا برای کالاهای محافظت‌کننده از ارزش مانند طلا منجر شود.
• نوسانات نرخ ارز: تغییرات در نرخ ارز می‌تواند قیمت کامودیتی‌ها را برای خریداران و فروشندگان بین‌المللی تحت تاثیر قرار دهد.

آنچه در مقاله “کامودیتی چیست؟” خواندید…

کامودیتی چیست؟ کامودیتی‌ها مواد اولیه خامی هستند که برای ساخت کالاهای مورد نیاز ما استفاده می‌شوند. کامودیتی‌ها به طور کلی به دو دسته کامودیتی‌ها سخت و نرم تقسیم می‌شوند. برای سرمایه‌گذاری بر روی کامودیتی‌ها می‌توانید به صورت فیزیکی‌ آن را خرید و نگهداری کنید یا سرمایه‌گذاری خود را از طریق بازارهای مالی مانند فارکس و بورس انجام دهید. همچنین برای سرمایه‌گذاری بر روی کامودیتی‌ها در بازارهای مالی، روش‌های مختلفی مانند معاملات آتی یا فیوچرز، معاملات CFD، معاملات Forwards، قراردادهای آپشن و صندوق‌های قابل معامله در بورس وجود دارد که در این مقاله از دلتا کالج به طور کامل به آن‌ها پرداختیم.

سوالات متداول