معاملات آپشن در فارکس، یکی از کاربردی‌ترین روش‌های معاملاتی در فارکس است. آشنایی با قراردادهای آپشن و یادگیری نحوه‌ی کار با آن‌ها می‌تواند دست شما را برای استفاده از برخی استراتژی‌های سودآور باز کند. اگر به دنبال یادگیری معاملات آپشن هستید، این مقاله از دلتا کالج بهترین انتخاب برای شما خواهد بود؛ چرا که به‌طور کامل به مفاهیم مربوط به قراردادهای آپشن در فارکس، نحوه استفاده از آن و مزایا و معایب آن پرداخته‌ایم.
فهرست مطالب:
معاملات آپشن در فارکس چیست؟
معاملات فارکس انواع مختلفی دارند. معاملات آپشن، یک نوع قرارداد مالی هستند که به معامله‌گران حق خرید یا فروش یک نماد معاملاتی را با یک قیمت و زمان مشخص در آینده می‌دهند. در ادامه با ذکر یک مثال معاملات آپشن را توضیح می‌دهیم تا بهتر آن را درک کنید.
فرض کنید قیمت فعلی جفت ارز دلار و یورو 1.1200 باشد و شما یک آپشن کال EUR/USD با قیمت اجرایی 1.1300 و تاریخ انقضای 3 ماه آینده خریداری می‌کنید. اگر در تاریخ انقضا، EUR/USD به 1.1500 برسد، می‌توانید EUR/USD را با قیمت 1.1300 خریداری کرده و با قیمت 1.1500 در بازار بفروشید. در این حالت، سود شما 0.0200 خواهد بود.
حال فرض کنید که روند بازار طبق پیش‌بینی‌های شما پیش نرود؛ شما به راحتی می‌توانید از اجرایی شدن قرارداد خود جلوگیری کنید. تنها ضرری که در این حالت به شما وارد می‌شود، هزینه‌ی پرمیوم قرارداد آپشن است که در هر صورت باید آن را پرداخت کنید.
انواع معاملات آپشن در فارکس
قراردادهای آپشن در فارکس به دو نوع اختیار خرید و اختیار فروش تقسیم می‌شوند. در ادامه به توضیح آن‌ها می‌پردازیم.
اختیار خرید (call option)
قراردادهای اختیار خرید، به خریدار این حق را می‌دهد که ارز را در قیمت و تاریخ مشخص خریداری کند. به عنوان مثال، فرض کنید که شما معتقد هستید که ارزش یورو در برابر دلار آمریکا در دو ماه آینده افزایش خواهد یافت. برای سود بردن از این افزایش قیمت، می‌توانید یک آپشن کال EUR/USD را خریداری کنید.
اختیار فروش (put option)
قراردادهای اختیار فروش، به خریدار این حق را می‌دهد که ارز را در قیمت و تاریخ مشخص بفروشد. به عنوان مثال اگر شما معتقد هستید که قیمت ارزش یورو در برابر دلار در سه ماه آینده کاهش پیدا خواهد کرد، می‌توانید با یک آپشن پوت، EUR/USD را در تاریخ مدنظر و با قیمت مشخص آن ارز را به فروش برسانید.
تاریخ انقضای قراردادهای آپشن در فارکس
هر قرارداد آپشن یک تاریخ انقضای مشخص دارد. تاریخ انقضای قرارداد آپشن، زمانی است که شما تعیین کرده‌اید دستور خرید یا فروش نماد معاملاتی در آن زمان اجرا شود. پس از این تاریخ قرارداد شما دیگر اعتباری ندارد. تعیین تاریخ انقضای مناسب بسیار حائز اهمیت است؛ چرا که اگر در آن زمان روند قیمت نماد معاملاتی طبق پیش‌بینی‌های شما پیش نرود، دچار زیان خواهید شد.
تفاوت قراردادهای آپشن با فیوچرز
فیوچرز (Futures) و معاملات آپشن در فارکس تا حد زیادی شبیه به یکدیگر هستند. معاملات فیوچرز (Futures Contracts) یک نوع از قراردادهای مالی هستند که به معامله‌گران اجازه می‌دهند تا در زمان مشخصی در آینده، یک نماد معاملاتی را با یک قیمت معین خریداری کنند یا به فروش برسانند؛ اما اینکه چه تفاوت‌هایی با قراردادهای آپشن دارند را در ادامه مفصلا شرح خواهیم داد.
اصلی‌ترین تفاوت معاملات آپشن و فیوچرز در تعهد معامله‌گر نسبت به اجرای قرارداد است. در قراردادهای آپشن شما هیچ تعهدی برای اجرای قرارداد ندارید؛ اما در صورت لغو، ملزم به پرداخت حق بیمه‌ی این تضمین خواهید بود. در مقابل اما در قراردادهای فیوچرز، معامله‌گر متعهد به اجرای معامله است.
پارامترهای قرارداد آپشن در فارکس
برای اندازه‌گیری حساسیت قیمت یک آپشن نسبت به عوامل مختلف بازار، ابزارهایی وجود دارند که به آن‌ها پارامترهای قرارداد آپشن یا Greeks می‌گویند. این پارامترها به معامله‌گران کمک می‌کنند تا ریسک‌ها و فرصت‌های مرتبط با موقعیت‌های معاملاتی خود را بهتر درک کنند.
- دلتا (Delta): این پارامتر نشان‌دهنده‌ی تغییر قیمت قرارداد آپشن نسبت به قیمت دارایی مورد نظر است. دلتا معمولا برای آپشن‌های خرید بین 0 و 1+ و برای آپشن‌های فروش بین 0 و 1- است. به عنوان مثال اگر دلتا 0.5 باشد، به این معنی است که با افزایش 1 دلاری قیمت دارایی پایه، قیمت آپشن تقریباً 0.5 دلار افزایش می‌یابد.
- گاما (Gamma): پارامتر یونانی گاما نشان‌دهنده‌ی میزان تغییر دلتا در گذر زمان است. به عنوان مثال اگر دلتا از 0.7 به 0.5 برسد، گاما عدد 0.2 را نشان خواهد داد.
- تتا (Theta): این پارامتر نشان‌دهنده‌ی تغییرات قیمت آپشن نسبت به یک روز گذر زمان و نزدیک شدن به تاریخ انقضای قرارداد است.
- وگا (Vega): وگا نسبت میزان تغییر قیمت آپشن به تغییر یک درصدی نوسانات بازار را نشان می‌دهد.
- رو (Rho): رو تغییر قیمت آپشن به ازای تغییر یک درصدی در نرخ بهره بدون ریسک را نشان می‌دهد. این پارامتر بیشتر برای آپشن‌هایی با انقضای طولانی‌مدت اهمیت دارد.
کاربرد و نحوه‌ی استفاده از معاملات آپشن در فارکس
یکی از مهم‌ترین استفاده‌هایی که معامله‌گران از معاملات آپشن در فارکس می‌کنند، کاهش ریسک است. فرض کنید شما یک پوزیشن خرید برای یک جفت ارز باز کرده‌اید و قصد دارید که با افزایش قیمت این جفت ارز، به سود برسید؛ اما از طرفی ممکن است روند بازار برخلاف تصورات شما پیش برود. شما می‌توانید برای کاهش ریسک این معامله، از یک قرارداد آپشن فروش استفاده کنید. در صورتی که قیمت جفت ارز خریداری شده کاهش پیدا کند، می‌توانید با اجرایی کردن این قرارداد، از میزان ضرر خود بکاهید. همچنین اگر روند قیمت جفت ارز، مطابق پیش‌بینی شما صعودی پیش رفت، این امکان را دارید که قرارداد آپشن فروش خود را لغو کنید.
از معاملات آپشن در فارکس برای کسب سود هم می‌توان استفاده کرد. اگر فکر می‌کنید قیمت یک جفت ارز در آینده بالا خواهد رفت، می‌توانید آپشن خرید (call option) آن را خریداری کنید. در صورتی که قیمت جفت ارز از قیمت اعمال شده در آپشن بالاتر برود، می‌توانید از این اختلاف قیمتی کسب سود کنید. برعکس، اگر انتظار دارید که قیمت ارز کاهش خواهد یافت، خرید آپشن فروش می‌تواند برای شما سودآور باشد.
نکات مهم در انتخاب حجم معاملات آپشن در فارکس
انتخاب حجم معاملات آپشن یا تعداد قراردادهای آپشنی که معامله می‌کنید، یکی از تصمیمات مهم در مدیریت ریسک و بالا بردن بازدهی سرمایه‌گذاری است. در ادامه به شرح چند نکته برای انتخاب حجم معاملات می‌پردازیم.
- محاسبه میزان پوشش ریسک: اگر قصد دارید که ریسک معامله‌ی خود را با یک قرارداد آپشن کاهش دهید، حتما قبل از آن میزان حجم معامله‌ی آپشن خود را با مقدار ریسکی که می‌خواهید پوشش دهید تنظیم کنید.
- توزیع سرمایه: به جای اینکه تمام سرمایه خود را بر روی یک آپشن خاص قرار دهید، بهتر است در چندین آپشن مختلف سرمایه‌گذاری کنید تا ریسک خود را توزیع کنید.
- تناسب حجم و میزان سود هدف: حجم معامله نقش مهمی را در تعیین سود نهایی معامله‌گر ایفا می‌کند؛ به همین دلیل باید حجم معامله را متناسب با سود مورد انتظار انتخاب کنید.
- تناسب حجم با استراتژی: استراتژی‌های مختلف نیاز به میزان حجم متفاوت از یکدیگر دارند. توجه داشته باشید که حجم معامله را متناسب با استراتژی انتخاب کنید.
- تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال: قبل از انجام هر معامله، حتما تحلیل‌های تکنیکالی و بنیادی را انجام دهید. انجام این تحلیل‌ها به شما کمک می‌کند تا حجم مناسبی را برای معامله انتخاب کنید.
مزایا و معایب قراردادها و معاملات آپشن در فارکس
معاملات آپشن در فارکس معایب و مزایای خاص خود را دارد. در ادامه هر کدام از این معایب و مزایا را معرفی خواهیم کرد.
مزایای معاملات آپشن شامل موارد زیر می‌شود:
- محدودیت ریسک: یکی از بزرگ‌ترین مزایای معاملات آپشن در فارکس این است که ریسک سرمایه‌گذاری به میزان هزینه‌ی پریمیوم پرداخت شده محدود می‌شود. این ویژگی برای سرمایه‌گذارانی که نمی‌خواهند ریسک زیادی را متحمل شوند، ایده‌آل است.
- پوشش ریسک: از قراردادهای آپشن در فارکس می‌توان برای پوشش ریسک دیگر معاملات استفاده کرد.
- امکان سوددهی در شرایط مختلف بازار: یکی از بهترین ویژگی‌های معاملات آپشن، این است که چه در بازار نزولی و چه بازار صعودی، امکان کسب سود وجود دارد.
از معایب معاملات آپشن می‌توان موارد زیر را نام برد:
- هزینه‌های پریمیوم: چه معامله‌ی آپشن شما اجرا شود یا نه، شما باید این هزینه را پرداخت کنید. هزینه‌ی پرمیوم باعث می‌شود که سود شما کاهش پیدا کند و یا حتی دچار ضرر شوید.
- پیچیدگی: کسب سود از معاملات آپشن می‌تواند نسبت به دیگر روش‌ها، پیچیده‌تر باشد و نیاز به درک عمیق‌تری از نحوه‌ی عملکرد بازار و مفاهیم مرتبط با آپشن‌ها دارد.
- نقدینگی پایین: یکی از دلایلی که باعث می‌شود بسیاری از معامله‌گران روش‌های دیگری را به جای معاملات آپشن انتخاب کنند، نقدشوندگی پایین آن است.
جمع بندی
معاملات آپشن در فارکس، به قراردادهایی می‌گویند که به شما این امکان را می‌دهند که یک نماد معاملاتی را در آینده و با تاریخ و قیمت مشخص خریداری کنید. این قراردادها قابل لغو هستند؛ اما هزینه‌ی پریمیوم آن را در هر صورت باشد پرداخت کنید. از قراردادهای آپشن می‌توان برای کسب سود یا پوشش ریسک دیگر معاملات استفاده کرد.
سوالات متداول
❓ معاملات آپشن در فارکس چیست؟
✅ معاملات آپشن در فارکس، یک نوع قرارداد مالی هستند که به معامله‌گران حق خرید یا فروش یک نماد معاملاتی را با یک قیمت و زمان مشخص در آینده می‌دهند.
❓ معاملات آپشن با فیوچرز چه تفاوت‌هایی دارد؟
✅ در معاملات آپشن، معامله‌گر هیچ تعهدی به اجرای معامله ندارد؛ اما در معاملات فیوچرز امکان لغو قرارداد وجود ندارد.
❓ مزایا و معایب قراردادهای آپشن در فارکس چیست؟
✅ ریسک محدود، امکان پوشش ریسک دیگر معاملات و کسب سود در شرایط نزولی و صعودی بازار را می‌توان از مزایای معاملات آپشن دانست؛ همچنین نقدینگی پایین، هزینه‌ی پرمیوم و پیچیدگی از معایب این معاملات است.
