در بازارهای مالی از جمله فارکس، سفارشات مختلفی برای اجرای معاملات وجود دارد که سفارش محدود یا لیمیت اوردر یکی از کاربردی‌ترین آن‌ها است. سفارش محدود به معامله‌گران کمک می‌کند که کنترل بیشتری بر قیمت اجرایی معاملاتشان داشته باشند. همچنین استفاده از لیمیت اوردر به شما امکان بهره‌بردن از استراتژی‌های مختلفی را می‌دهد. با ما در این مقاله از دلتا کالج همراه باشید تا پاسخ سوالات زیر را پیدا کنید:
- سفارش محدود یا لیمیت اوردر چیست؟
- کاربرد سفارش محدود چیست؟
- معایب و مزایای لیمیت اوردر چیست؟
- تفاوت لیمیت اوردر و مارکت اوردر چیست؟
فهرست مطالب:
منظور از لیمیت اوردر یا سفارش محدود چیست؟
لیمیت اوردر یکی از انواع سفارش های معاملاتی در فارکس است. معامله‌گران زمانی که می‌خواهند یک پوزیشن خرید یا فروش (sell یا Buy) برای یک نماد معاملاتی با قیمتی غیر از قیمت فعلی بازار باز کنند، از این دستور استفاده می‌کنند. با استفاده از این اوردر، معامله‌گران قیمتی را برای اجرای معامله مشخص می‌کنند و زمانی که قیمت نماد مدنظر به رقم مشخص‌شده رسید، معامله به‌صورت خودکار انجام می‌شود. اما سوالی که برای اغلب معامله‌گران تازه کار پیش می‌آید این است که کاربرد سفارش محدود چیست؟
کاربرد سفارش محدود یا لیمیت اوردر چیست؟
معامله‌گران با استفاده از لیمیت اوردر می‌توانند قیمت و حجم مشخصی را برای باز شدن یک پوزیشن خرید یا فروش (sell یا Buy) برای نماد مدنظر تعیین کنند. این معامله تنها در صورتی که قیمت به مقدار مشخص‌شده برسد، اجرا می‌شود. این ویژگی باعث می‌شود که معامله‌گران کنترل بیشتری بر معاملات خود داشته باشند.
به عنوان مثال، اگر قیمت فعلی یک نماد ۱۳ دلار باشد اما شما قصد باز کردن یک پوزیشن خرید (Sell) برای آن در قیمتی پایین‌تر از ۱۳ دلار داشته باشید، می‌توانید با استفاده از لیمیت اوردر، قیمت اجرای سفارش خرید (Buy) را تعیین کنید تا سفارش خرید شما تنها در قیمت موردنظرتان اجرا شود. همچنین سفارش محدود می‌تواند در مدیریت زمان نیز به معامله‌گران کمک کند.
از آنجایی‌که بسیاری از معامله‌گران ممکن است همیشه پای سیستم حاضر نباشند، لیمیت اوردر به آن‌ها کمک می‌کند تا از قبل، موقعیت مورد نظرشان را تنظیم کنند تا سفارش خرید یا فروش آن‌ها به‌طور خودکار انجام شود.
در این قسمت با یک مثال شما را با نحوه عملکرد لیمیت اوردر بیشتر آشنا خواهیم کرد. فرض کنید شما قصد باز کردن یک پوزیشن خرید برای جفت ارز EUR/USD را دارید. قیمت فعلی بازار 1.2000 است، اما شما فکر می‌کنید که قیمت آن، در آینده می‌تواند به 1.1950 برسد. بنابراین، شما یک سفارش محدود خرید در قیمت 1.1950 تنظیم می‌کنید. مراحل اجرای سفارش به این صورت خواهد بود:
- تنظیم سفارش: شما وارد پلتفرم معاملاتی خود می‌شوید و برای جفت ارز EUR/USD یک سفارش محدود خرید (Buy Limit Order) تنظیم می‌کنید. در این سفارش، شما قیمت خرید را 1.1950 تنظیم می‌کنید.
- حالت انتظار: پس از تنظیم سفارش، سفارش شما در حالت انتظار قرار می‌گیرد. در این حالت سفارش شما فعال است، اما هنوز اجرا نشده است. به این دلیل که قیمت فعلی بازار بالاتر از 1.1950 است.
- تطبیق قیمت سفارش: وقتی که قیمت بازار به قیمت تعیین‌شده، یعنی 1.1950 برسد، سفارش محدود شما به طور خودکار فعال و اجرا می‌شود. در این حالت یک پوزیشن خرید (Buy) با قیمت 1.1950 برای جفت ارز EUR/USD برای شما باز خواهد شد.
- عدم رسیدن قیمت به سطح سفارش: اگر قیمت جفت ارز هرگز به 1.1950 نرسد، سفارش محدود شما اجرا نخواهد شد و همچنان در حالت انتظار باقی می‌ماند. در نتیجه هیچ پوزیشنی بر روی جفت ارز EUR/USD برای شما باز نمی‌شود، مگر اینکه قیمت در ادامه به نقطه تعیین‌شده برسد.
تمام این مراحل برای سفارش محدود فروش هم وجود خواهد داشت. با این تفاوت که معامله‌گر به دنبال باز کردن پوزیشن فروش در قیمتی بیشتر از قیمت فعلی بازار خواهد بود.
مزایا و معایب لیمیت اوردر
سفارش محدود یا لیمیت اوردر مزایا و معایب خاص خود را دارد. آشنایی با این مزایا و معایب به شما کمک می‌کند که با آگاهی بیشتری از آن‌ها استفاده کنید.
مهم‌ترین مزایای لیمیت اوردر شامل موارد زیر می‌شود:
- برنامه‌ریزی معاملات: با کمک لیمیت اوردر، می‌توانید از قبل معاملات خود را برنامه‌ریزی کنید. این ویژگی به شما کمک می‌کند که دقت و نظم بیشتری در معاملات خود داشته باشید.
- مدیریت ریسک: لیمیت اوردر به شما کمک می‌کند تا ریسک خود را بهتر مدیریت کنید. با تعیین سطوح قیمتی مشخص برای ورود یا خروج از معاملات، می‌توانید از ضررهای غیرمنتظره جلوگیری کنید.
- بهره‌مندی از فرصت‌های بازار: بازارهای مالی معمولا نوسانات زیادی دارند. با استفاده از لیمیت اوردر، می‌توانید از فرصت‌ها موجود در این نوسانات استفاده کنید؛ بدون اینکه نیاز به نظارت مداوم بر بازار داشته باشید.
همچنین لیمیت اوردر معایب زیر را نیز دارد:
- عدم تضمین اجرا: لیمیت اوردر تنها زمانی اجرا می‌شود که قیمت بازار به نقطه تعیین‌شده توسط شما برسد. اگر قیمت به آن نقطه نرسد، سفارش شما هرگز اجرا نخواهد شد.
- احتمال از دست دادن فرصت‌های بازار: ممکن است پیش‌بینی شما از قیمت آینده نماد تا حد زیادی درست باشد و قیمت بسیار به نقطه مدنظر شما نزدیک شود، اما دقیقا به آن نرسد. در این حالت، سفارش شما اجرا نمی‌شود و فرصت کسب سود را از دست خواهید داد.
- پیچیدگی بیشتر نسبت به سفارش لحظه‌ای: استفاده از لیمیت اوردر نیاز به برنامه‌ریزی و تحلیل بیشتری دارد. برخلاف سفارش بازار که به سرعت و به قیمت جاری بازار اجرا می‌شود، تنظیم و مدیریت لیمیت اوردرها ممکن است زمان‌بر باشد.
- ریسک نوسانات شدید بازار: در بازارهایی که نوسانات شدید دارند، ممکن است قیمت به سرعت از سطح لیمیت اوردر شما عبور کند بدون اینکه سفارش شما اجرا شود. این مسئله به خصوص می‌تواند در بازار فارکس که نوسانات بالایی دارد مشکل‌ساز شود.
با اینکه سفارش محدود یا لیمیت اوردر یک ابزار معاملاتی قدرتمند است و به معامله‌گران کمک می‌کند که کنترل بیشتری بر قیمت و ریسک معاملاتشان داشته باشند، اما آگاهی از معایب آن، به شما در انتخاب استراتژی مناسب برای استفاده از لیمیت اوردر کمک می‌کند.
تفاوت سفارش محدود (Limit Order) و سفارش بازار (Market Order)
سفارش محدود (Limit Order) و سفارش بازار (Market Order) دوتا از اصلی‌ترین انواع سفارش های معاملاتی در بازار فارکس هستند که در ادامه شما را با تفاوت‌های آن‌ها با یکدیگر آشنا می‌کنیم. ابتدا بهتر است یک تعریف کوتاه از هر کدام داشته باشیم:
- سفارش بازار (Market Order): نوعی سفارش خرید یا فروش است که به معامله‌گر اجازه می‌دهد تا بلافاصله نماد مورد نظر خود را با بهترین قیمت موجود در بازار معامله کند.
- سفارش محدود (Limit Order): سفارش محدود (Limit Order) نوعی سفارش است که در آن معامله‌گر یک قیمت مشخص را برای باز شدن پوزیشن خرید یا فروش (Sell یا Buy) تعیین می‌کند و سفارش تنها در صورت رسیدن قیمت بازار به آن سطح اجرا می‌شود.
همانطور که در تعریف این سفارشات مشخص است، زمان اجرای سفارش، کنترل قیمت و کاربرد آن‌ها اصلی‌ترین تفاوت‌های لیمیت اوردر و مارکت اوردر هستند. زمانی که معامله‌گران نیاز به اجرای سریع معامله دارند، با استفاده از مارکت اوردر می‌توانند به سرعت و با بهترین قیمت موجود در بازار معامله خود را انجام دهند. در مقابل، لیمیت اوردر امکان تنظیم دقیق قیمت را برای اجرای سفارش می‌دهد. البته در این حالت معامله‌گر باید تا زمانی که قیمت بازار به قیمت تنظیم‌شده برسد، صبر کند.
نتیجه‌گیری
در این مقاله سعی کردیم به شکلی جامع به سوال «سفارش محدود چیست؟» پاسخ دهیم. همچنین کاربرد لیمیت اوردر و معایب و مزایای آن را بررسی کردیم. با استفاده از سفارش محدود معامله‌گران می‌توانند قیمت مدنظر خود را برای باز شدن پوزیشن خرید یا فروش (Sell یا Buy) روی نماد معاملاتی دلخواه تعیین کنند. این ویژگی می‌تواند برای برنامه‌ریزی و مدیریت ریسک بهتر معاملات شما بسیار کمک‌کننده باشد.
