شاید شما هم مانند برخی تریدرها دقیقا ندانید که تفاوت لیکوئید و استاپ اوت در معاملات بازار فارکس به چه معناست؟ قطعا هنگامی که بخواهید به عنوان یک معامله گر وارد بازار فارکس شوید و در یک بروکر معتبر حساب معاملاتی افتتاح کنید، با اصطلاحات لیکوئید شدن، کال مارجین، سطح کال مارجین، استاپ اوت و … مواجه شده اید. اما آیا میدانید هر کدام از این اصطلاحات برای چه موقعیتی در معاملات استفاده می شوند؟
شاید این مفاهیم خیلی شبیه به هم به نظر بیایند و برخی آنها را با هم اشتباه بگیرند، اما در این مقاله از دلتا کالج قصد داریم تا هر یک از این مفاهیم را به روشنی برای شما شرح دهیم تا تفاوت و شباهت های آنها را متوجه شوید و معاملات خود را حرفه ای تر پیش ببرید.
استاپ اوت در فارکس چیست؟
بطور خلاصه، استاپ اوت نقطه‌ای است که بروکر به‌صورت خودکار شروع به بستن موقعیت‌های باز معامله‌گر می‌کند تا مانع زیان های بیشتر شود. این اتفاق معمولاً زمانی رخ می‌دهد که حساب معاملاتی به حداقل سطح تعیین‌شده توسط بروکر کاهش پیدا می‌کند (که اغلب به‌صورت درصدی از مارجین اولیه تعیین می‌شود، مانند 20٪ از مارجین اولیه).
استاپ اوت نشان‌دهنده آخرین خط دفاعی بروکر برای حفظ حساب از منفی شدن است.
مقاله استاپ در اوت فارکس به طور کامل شما را با این مفهوم آشنا می سازد.
چگونه از وقوع استاپ اوت در فارکس جلوگیری کنیم؟
برای اینکه به مرحله استاپ اوت نرسید، درنظر داشتن موارد زیر را به شما توصیه می کنیم:
- اولین و اصلی ترین قدم برای جلوگیری از استاپ اوت، مدیریت سرمایه و برنامه ریزی درست برای آن است. شما به عنوان یک تریدر، باید حجم معاملات خود را براساس سرمایه و تواناییتان برنامه ریزی کنید. توصیه می‌شود هیچگاه در یک معامله بیش از 1 تا 2 درصد سرمایه خود را به خطر بیندازید.
- آموزش کافی و درست بازار فارکس به شما کمک می کند در معاملات خود بهتر تصمیم بگیرید و مدیریت ریسک بهتر و قوی تری داشته باشید. آموزش و تجربه به شما اطلاعات لازم را درباره نوسانات بازار، مدیریت ریسک و استفاده از ابزارهای مختلف می‌دهد.
- استفاده از دستورات حد ضرر (stop loss) و حد سود (take profit) می تواند در کنترل ریسک معاملات شما بسیار موثر باشد. با دستور استاپ لاس می توانید حداکثر ضرر را تعیین کنید تا در صورت نیاز، معامله شما بصورت خودکار بسته شود.
- بررسی و تحلیل بازار قبل از ورود به هر معامله‌ای، از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است.
کال مارجین در فارکس به چه معناست؟
کال مارجین در فارکس به موقعیتی گفته می‌شود که در آن کارگزار یا بروکر فارکس به معامله‌گر اطلاع می‌دهد که سطح سرمایه (مارجین) موجود در حساب کاربر افت کرده و برای ادامه نگه‌داشتن پوزیشن‌های معاملاتی باز، کافی نیست. این اتفاق معمولاً زمانی می‌افتد که نوسانات بازار باعث می‌شود که میزان ضررهای معامله‌گر (پوزیشن‌های زیان‌ده) از حد مجازی که توسط کارگزار تعیین‌شده، بیشتر شود.
کال مارجین به‌عنوان آخرین هشدار به معامله‌گر ارائه می‌شود تا از اقدامات لازم برای جلوگیری از ضررهای بیشتر مطلع شود و این امکان را می‌دهد تا قبل از اینکه کاملاً سرمایه‌اش از دست برود، دست به اقدام بزند.
کال مارجین نشان‌دهنده اهمیت مدیریت ریسک در فارکس است. معامله‌گران باید همواره از میزان مارجین مورد نیاز و سطح ریسک‌پذیری خود آگاه باشند تا در صورت نیاز، قبل از رسیدن به مرحله کال مارجین اقدامات لازم را انجام دهند.
اگر تمایل دارید درباره کال مارجین بیشتر بدانید، در مقاله کال مارجین در فارکس چیست؟ بطور کامل به این مفهوم پرداخته ایم.
تفاوت بین کال مارجین و استاپ اوت در فارکس چیست؟
به‌طور خلاصه باید گفت “کال مارجین” نوعی اخطار است که می‌گوید “سرمایه‌ات کم است و باید اقدامی انجام دهی”، درحالی‌که “استاپ اوت” به مرحله‌ای می‌گوید که کارگزار فعالانه برای جلوگیری از ضررهای بیشتر وارد عمل می‌شود و موقعیت‌ها را می‌بندد. هدف از هر دو، حفاظت از معامله‌گر و کارگزار در برابر زیان‌های غیرقابل‌کنترل است، اما در سطوح مختلفی از فرآیند.
لیکوئید شدن در بازارهای مالی
“لیکوئید شدن” در بازار ارزهای دیجیتال یا هر بازار مالی دیگری، به حالتی اطلاق می‌شود که در آن معامله‌گر پوزیشن معاملاتی خود را از دست می‌دهد؛ چرا که نتوانسته است مارجین موردنیاز یا ضمانت مالی کافی جهت حفظ موقعیت‌های باز در معاملات با اهرم (لوریج) را برآورده سازد.
زمانی که معامله‌گری از اهرم استفاده می‌کند، وی مقدار بیشتری از سرمایه خود را در معرض ریسک می‌گذارد. اگر بازار در جهت مخالف روند پیش‌بینی شده توسط معامله‌گر حرکت کند و ضررها به سطحی برسد که معامله‌گر دیگر قادر به پوشش دادن ضمانت لازم برای حفظ موقعیت معاملاتی خود نباشد، بروکر موظف است به‌صورت خودکار موقعیت‌های باز را ببندد تا از زیان‌های بیشتر جلوگیری کند. این رویداد را لیکوئید شدن می‌نامند.
این اتفاق می‌تواند برای معامله‌گر بسیار زیان‌آور باشد، زیرا نه‌تنها تمامی سرمایه‌ای را که به‌عنوان مارجین قرار داده بود از دست می‌دهد، بلکه ممکن است در صورت حرکت شدید بازار، ضررهای اضافی نیز متحمل شود.
در ادامه بحث لیکوئید شدن در بازار ارزهای دیجیتال، گاهی اوقات این اتفاق با شرایط بازارهای بسیار نوسانی و پر تغییر تشدید می‌شود. به‌عنوان مثال، در بازار ارزهای دیجیتال که می‌تواند بسیار شدید و سریع نوسان کند، حرکات قیمتی بزرگ می‌توانند در مدت زمانی کوتاه رخ دهند که این شرایط می‌تواند منجر به لیکوئید شدن تعداد زیادی از معامله‌گران شود.
به همین دلیل، مهم است که معامله‌گران، به‌ویژه کسانی که از اهرم یا همان لوریج استفاده می‌کنند، به‌خوبی ریسک معاملات و پوزیشن‌های معاملاتی خود را مدیریت کنند. مدیریت ریسک می‌تواند شامل قرار دادن دستور توقف ضرر (stop-loss)، استفاده از رویکردهای مدیریت سرمایه محافظه‌کارانه و داشتن آگاهی کامل از شرایط بازار شود. همچنین، معامله‌گران باید توجه داشته باشند که ارزهای دیجیتال می‌توانند تحت تأثیر اخبار، تحلیل‌های تکنیکال و سایر عوامل اقتصادی به‌شدت نوسان پیدا کنند.
علاوه بر این، بسیاری از بروکرها و پلتفرم‌های معاملاتی دارای سیستم‌هایی هستند که به‌صورت خودکار سطوح نگهداری مارجین را برای حفظ پوزیشن‌ها تعیین می‌کنند و اگر این سطوح به حد معینی برسند (که معمولاً قبل از رسیدن به صفر مارجین اتفاق می‌افتد)، سیستم به‌صورت خودکار پوزیشن‌های باز را بسته و معامله‌گر را لیکوئید می‌کند.
این موضوع بیانگر اهمیت بالای آموزش و آشنایی کامل با اصول و ریسک‌های معاملاتی است؛ به‌خصوص در دنیای سریع و پر ریسک ارزهای دیجیتال. معامله‌گران با تجربه و مدیریت ریسک درست می‌توانند ضمن افزایش سودآوری خود، ریسک لیکوئید شدن را به حداقل برسانند.
تفاوت لیکوئید و استاپ اوت
تفاوت میان لیکوئید و استاپ اوت در بازار فارکس تا حدی به معنای مفاهیم و چگونگی اجرای آنها توسط کارگزاری‌ها بستگی دارد. بااین‌حال، به‌طورکلی، هر دو مفهوم به حفاظت از معامله‌گر در برابر زیان‌های عمیق مرتبط می‌شوند اما در دو سطح متفاوت اجرا می‌شوند.
لیکوئید شدن:
- لیکوئید شدن که گاهی اوقات به‌عنوان “مارجین کال” هم نامیده می‌شود، یک اقدام خودکار از سوی کارگزار است که وقتی رخ می‌دهد که سطح مارجین یک معامله‌گر به زیر حدی مشخص‌شده توسط کارگزار کاهش پیدا می‌کند و این مسئله باعث می‌شود که تمامی یا برخی از موقعیت‌های معاملاتی معامله‌گر بسته شوند تا حساب را از بدهی محافظت نماید.
- این امر به‌طورمعمول در بازارهایی با اهرم بالا رخ می‌دهد و می‌تواند بدون اخطار قبلی باشد، اگرچه بروکرها ممکن است هشدارهای مارجین کال ارائه دهند.
استاپ اوت:
- استاپ اوت یک سطح مشخص‌شده‌ای است که در آن بروکر شروع به بستن موقعیت‌های معاملاتی می‌کند، به ترتیبی که معمولاً از موقعیت‌های زیان‌ده‌ترین شروع‌شده و تا زمانی ادامه می‌یابد که سطح مارجین حساب به حد موردنیاز بازگردانده شود.
- استاپ اوت معمولاً در فرایند کال مارجین رخ می‌دهد. این یعنی با رسیدن به حداقل سطح مارجین مجاز، کارگزار شروع به بستن موقعیت‌ها می‌کند.
بنابراین، درحالی‌که در بازار فارکس لیکوئید شدن و استاپ اوت می‌توانند مشابه به نظر برسند، لیکوئید شدن بیشتر به فرایندی گفته می‌شود که در آن کل حساب یا بخش مهمی از آن به‌طور کامل پاک می‌شود تا اطمینان حاصل شود که حساب به بدهی نمی‌افتد. استاپ اوت نیز یک اقدام حفاظتی است اما بیشتر به‌عنوان مرحله‌ای در پروسه کال مارجین عمل می‌کند که در آن کارگزار فرآیند بستن پوزیشن‌ها را آغاز می‌کند تا میزان مارجین را به سطح ایمن بازگرداند.
چگونه از لیکوئید شدن جلوگیری کنیم؟
برای جلوگیری از لیکوئید شدن در بازار فارکس، معامله‌گران باید به‌دقت به مدیریت ریسک و سرمایه خود توجه کنند. این شامل راهبردهایی می‌شود که برای کمک به معامله‌گران طراحی‌شده‌اند تا از زیان‌های بزرگ و ناگهانی جلوگیری کرده و سطح مارجین خود را در سطح ایمن نگه‌دارند. برخی از راهکارهایی که معامله‌گر به کمک آن می‌تواند از لیکوئید شدن حساب معاملاتی‌اش جلوگیری کند عبارت‌اند از:
- مدیریت سرمایه: از اهرم‌های بالا استفاده نکنید و فقط با مقدار پولی که توانایی از دست دادن آن را دارید، معامله کنید.
- دستورات توقف ضرر: استفاده از دستورات توقف ضرر (Stop Loss) می‌تواند به محدود کردن زیان‌ها و حفظ سرمایه کمک کند.
- بررسی و نگهداری مارجین: میزان مارجین خود را به‌طور مداوم کنترل کنید تا اطمینان حاصل کنید که بیش‌ازحد معامله باز ندارید.
- پرهیز از معاملات در زمان انتشار اخبار و داده‌های مهم اقتصادی: بسیاری از معامله‌گران اقدام به بستن معاملات یا کاهش اندازه موقعیت‌های خود قبل از زمان انتشار اخبار مهم اقتصادی می‌کنند تا از بی‌ثباتی و نوسانات شدید بازار محفوظ بمانند.
- تنوع‌بخشی: تنوع در معاملات می‌تواند به کاهش ریسک کلی کمک کند.
- آموزش و به‌روزرسانی دانش معاملاتی: داشتن یک درک عمیق از بازارها و محیط معاملاتی به شما کمک می‌کند تا تصمیمات بهتری بگیرید و از ریسک لیکوئید شدن بکاهید.
- تنظیم سطح اهرم متناسب باتجربه و اشتهای ریسک:** استفاده از اهرم کمتری که متناسب با سطح تجربه و راحتی شما با ریسک است، می‌تواند به شما کمک کند تا از لیکوئید شدن جلوگیری نمایید.
پیروی از این راهبردها، همراه با بررسی و پایش دائمی پوزیشن‌ها و بازارها، معامله‌گران را در جلوگیری از فشارهای ناگهانی که ممکن است به لیکوئید شدن منجر شوند، کمک می‌کند.
آنچه در این مقاله درباره تفاوت لیکوئید شدن و استاپ اوت دانستیم
به‌طور خلاصه باید گفت “کال مارجین” نوعی اخطار است که به معامله گر می‌گوید “سرمایه‌ات کم است و باید اقدامی انجام دهی”، درحالی‌که “استاپ اوت” به مرحله‌ای می‌گوید که کارگزار فعالانه برای جلوگیری از ضررهای بیشتر وارد عمل می‌شود و موقعیت‌ها را می‌بندد. هدف از هر دو، حفاظت از معامله‌گر و کارگزار در برابر زیان‌های غیرقابل‌کنترل است، اما در سطح‌های مختلفی از فرآیند.
اما لیکوئید شدن زمانی رخ می‌دهد که معامله‌گر برای پوشش زیان‌های جاری و حفظ سطح مارجین لازم به‌اندازه کافی سرمایه در حساب نداشته باشد. در این مرحله، کارگزاری شروع به بستن موقعیت‌های باز معامله‌گر می‌کند تا زیان‌ها را محدود سازد و از منفی شدن حساب جلوگیری کند. این امر اغلب در ادامه یک کال مارجین بی‌پاسخ، رخ می‌دهد.
