شاخص اس اند پی 500 (S&P 500) چیست؟ چه اطلاعاتی از بازار سهام را ارائه می دهد؟

شاخص اس اند پی ۵۰۰ چیست؟ S&P 500 چه اطلاعاتی از بازار سهام را ارائه می دهد؟

فهرست مطالب

شاخص اس اند پی 500 یک شاخص بازار سهام است که عملکرد 500 شرکت بزرگ آمریکایی با سرمایه‌ی بزرگ که در بورس‌های ایالات متحده فهرست شده اند را دنبال می‌کند.

 S&P 500 که مخفف عبارت Standard & Poor’s 500 Index است، با برجسته سازی بازده و ریسک های این 500 شرکت سعی در نشان دادن عملکرد بازار سهام دارد، به همین دلیل بهترین عامل در سنجش این بازار به شمار می رود.برای اینکه بدانید اس اند پی 500 چیست و از اهمیت این شاخص و تاثیر آن بر بازار سهام اطلاعات بیشتری کسب کنید، در این مقاله از دلتا کالج با ما همراه باشید.

تاریخچه شاخص اس اند پی 500

این شاخص توسط شرکت Standard and poor در سال 1923 معرفی گردید. در ابتدا تعداد سهامی که در این شاخص جای می گرفتند بسیار اندک بود. اما به تدریج آن ها توانستند دامنه فعالیت خود را گسترش داده و سهام بیشتری را تحت پوشش شرکت خود درآورند. 

پس از سال ها تلاش و جلب اعتماد سرمایه گذاران، سرانجام در سال 1957 توانستند تعداد شرکت های خود را به 500 شرکت افزایش دهند. در همان سال آن ها نام این شاخص را از شاخص مرکب (composite index) به شاخص S&P 500 تغییر دادند.

مفهوم اس اند پی 500 و دلیل اهمیت آن چیست؟

اگرچه که گفته می شود شاخص اس اند پی 500 دربرگیرنده ی 500 شرکت است، اما بدین معنا نیست که شامل 500 سهم نیز می باشد. چرا که برخی شرکت های بزرگ در این شاخص – مانند Alphabet Inc (شرکت مادر گوگل) – بیش از یک نوع سهام دارند. 

شاخص اس اند پی 500 بخش گسترده ای از بازار سهام ایالات متحده را نشان می دهد و از آنجایی که تقریبا 80 درصد از ارزش بازار را پوشش می دهد، به عنوان یک شاخص قابل اعتماد از عملکرد کلی بازار و همچنین نماینده ای برای تعیین وضعیت سلامت کلی اقتصاد ایالات متحده در نظر گرفته می شود. 


وجود فیزیکی شرکت های موجود در شاخص S&P 500 باعث اعتبار این شرکت ها نمی شود، بلکه میزان سرمایه آنهاست که باعث ارزش آفرینی برای شرکت های موجود در این شاخص می شود.


سرمایه بعضی از شرکت های موجود در لیست شاخص اس اند پی 500 به بیش از 1 تریلیون دلار می رسد که گاهی 200 برابر بزرگتر از شرکت های کوچک موجود در این لیست به شمار می رود. این میزان سرمایه موجود در بازار، به این شاخص وزن می دهد و ارزش هر کدام از کمپانی ها نیز تاثیر منحصر به فردی بر عملکرد شاخص دارد. 

طبیعی است که با توجه به این امر، شرکت هایی که سرمایه بزرگتری دارند – مانند اپل و مایکروسافت –  وزن بیشتری نیز دارند و تغییرات ارزش سهام آنها (حتی جزئی)، در مقایسه با تغییرات چشمگیر یکی از شرکت های کوچک در این لیست، منجر به تغییرات اساسی در ارزش بازار می شود.

لیست برخی از شرکت های موجود در شاخص S&P500

برای اینکه واضح تر به شما بگوییم که شاخص S&P 500 چیست، بهتر است نگاهی به لیست شرکت هایی که در این شاخص جای دارند بیاندازیم. بر اساس آخرین گزارش منتشر شده در 6 جولای 2023 (15 تیر 1402) 10 شرکت برتر در لیست S&P 500 و وزن آنها به شرح زیر می باشد:

ردیفنام شرکتنمادوزن
1اپلAPPL7.70%
2مایکروسافتMSFT6.89%
3آمازونAMZN3.11%
4NVIDIANVDA2.82%
5تسلاTSLA2.02%
6آلفابت (Class A)GOOGL1.94%
7متاMETA1.75%
8آلفابت (Class C)GOOG1.68%
9Berkshire HathawayBRK.B1.65%
10UnitedHealth GroupUNH1.18%

معیارهای لازم برای قرار گرفتن در شاخص اس اند پی

شرایط مختلفی برای تعیین صلاحیت شرکت ها وجود دارد. یک شرکت S&P 500 باید مجموعه وسیعی از معیارها را برای اضافه شدن به شاخص داشته باشد. از مهم ترین این معیارها می توان به موارد زیر اشاره کرد:

  • شرکت آمریکایی باشد.
  • ارزش کل بازار آن حداقل 12.7 میلیارد دلار باشد.
  • در بازه ی زمانی یکسال اخیر، مجموع سوددهی شرکت مثبت باشد.
  • سوددهی مثبت در 3 ماهه اخیر داشته باشد.

سایر شاخص های هم خانواده با S&P 500

شاخص اس اند پی 500 عضوی از گروه شاخص های S&P 1200 به شمار می رود. S&P Mid Cap شامل شرکت هایی با سرمایه متوسط و S&P Small Cap 600 شامل شرکت های کوچکتر است.

مجموع S&P 500، S&P Mid Cap 400 و SP Small Cap 600، باعث شکل گیری شاخص ترکیبی S&P 1500 شده است که شاخص کل سرمایه در ایالات متحده آمریکا را نشان می دهد.

نحوه محاسبه شاخص اس اند پی 500

S&P 500 با استفاده از ارزش بازار توزین می شود و به شرکتهایی که ارزش بیشتری در بازار دارند، وزن بیشتری داده می شود. از سوی دیگر این ارزش به طور مداوم و به صورت شناور تنظیم می گردد. این بدان معناست که شاخص به طور مداوم بر اساس قیمت و تعداد سهام محاسبه می گردد.

بنابراین هر گونه اضافه شدن سهام شرکت ها و یا حذف آن ها نیز در محاسبه لحاظ می گردد. سرمایه بازار با ضرب تعداد کل سهام در قیمت بازار سهام یک شرکت محاسبه می گردد. 

به عنوان مثال، شرکتی با 20 میلیون سهم موجود که سهام آن به ازای هر سهم 100 دلار به فروش می‌رسد، ارزش بازاری معادل 2 میلیارد دلار خواهد داشت. در نتیجه، هرچه ارزش سهام یک شرکت افزایش یابد، آن شرکت سهم بیشتری نیز در بازده کلی S&P500 خواهد داشت.

S&P 500 در مقابل سایر شاخص های بازار سهام

بطور کلی، شاخص های بازار سهام به شما این امکان را می دهند که بجای تمرکز بر رشد فردی یا عملکرد یک شرکت منحصر بفرد، سلامت و قدرت بازار را بطور کلی و با توجه به عملکرد تمام شرکت های تاثیرگذار در آن بازار بسنجید. 

درست است که این شاخص ها با یکدیگر تفاوت های زیادی دارند، اما همه آنها تقریبا با یکدیگر حرکت می کنند. به طوری که اگر شما تنها بر روی یکی از این شاخص ها تمرکز کنید، به راحتی می توانید حرکت سایر شاخص ها را نیز پیش بینی کنید.

اما شاید برای شما هم این سوال پیش آمده باشد که تفاوت شاخص S&P با سایر شاخص های مهم فارکس از جمله نزدک و داوجونز چیست؟ در ادامه مطلب به مقایسه این شاخص ها می پردازیم.

مقایسه شاخص نزدک و اس اند پی 500

شاخص نزدک 100 متشکل از 100 شرکت بزرگ غیر مالی فهرست شده در بازار سهام نزدک است که تمرکز زیادی بر شرکت‌های مبتنی بر فناوری و نوآوری دارد درحالیکه S&P 500 یک شاخص گسترده‌تر از شرکت های پیشرو در ایالات متحده و صنایع مختلف است که نشان دهنده ی 11 بخش بر اساس استاندارد طبقه‌بندی صنعت جهانی (GICS) می باشد و و آن را به معیار جامع تری برای ارزیابی کل بازار سهام ایالات متحده تبدیل می کند.

ترتیب این 11 بخش بر اساس اندازه آنها عبارتست از:

  • شرکت های فناوری اطلاعات
  • شرکت های مراقبت های بهداشتی
  • شرکت های منابع مالی
  • شرکت های کالاهای مصرفی اختیاری
  • شرکت های خدمات ارتباطی
  • شرکت های صنایع
  • شرکت های کالاهای اصلی مصرف کننده
  • شرکت های انرژی
  • شرکت های خدمات
  • شرکت های املاک و مستغلات
  • شرکت های مواد خام

در سال 2020، حدود 57 درصد از سهام شاخص نزدک مربوط به شرکت های فناوری بود. این در حالیست که این رقم برای شاخص S&P500 ، بیست و سه درصد بود.

مقایسه شاخص داوجونز و اس اند پی 500

میانگین صنعتی داوجونز از 30 شرکت بزرگ و با سابقه در ایالات متحده تشکیل شده است، در حالی که S&P 500 یک شاخص گسترده تر و شامل 500 شرکت می باشد. اگرچه نام آن تا حدودی گمراه کننده است، اما شاخص داوجونز فقط به شرکت های صنعتی محدود نمی شود و همانند اس اند پی 500، شرکت هایی از بخش های مختلف را در بر می گیرد. 

به لحاظ قدمت و زمینه تاریخی این دو شاخص، خوب است بدانید که داوجونز در سال 1896 توسط چارلز داو و ادوارد جونز ایجاد شد و قدیمی‌ترین شاخص بورس در ایالات متحده است، درحالیکه S&P 500 در سال 1957 معرفی شد.

به طور خلاصه، در حالی که هر دو شاخص به طور گسترده برای سنجش سلامت بازار سهام ایالات متحده استفاده می شوند، اما S&P 500 به دلیل تعداد بیشتر اجزای تشکیل دهنده و وزن آن بر اساس سرمایه بازار، تصویر جامع تری از بازار ارائه می دهد. 

ارزش بازار سهام داوجونز یک چهارم بازار سهام ایالات متحده آمریکا را تشکیل می دهد و همچنین بیشترین سرمایه در بازار ایالات متحده را دارد اما با این وجود، اس اند پی 500 از شاخص داوجونز دقیق تر است.

سرمایه گذاری در شاخص اس اند پی 500

طبق نظر سرمایه گذار افسانه ای “وارن بافت”، شاخص S&P 500 می تواند سالانه 9 تا 10 درصد سود کسب کند. بنابراین، در دوره های طولانی و با سرمایه گذاری صحیح، می توانید با سرمایه گذاری در این شاخص، سود قابل ملاحظه ای از بازار آمریکا کسب کنید.

شما می توانید عملکرد اس اند پی را به وسیله صندوق شاخص (نوعی صندوق سرمایه گذاری مشترک که دارایی های آن با یک شاخص خاص بازار مطابقت دارد یا آن را دنبال می کند) دنبال کنید. همچنین قادر خواهید بود سهام صندوق های سرمایه گذاری مشترک یا صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) که این شاخص را دنبال می کنند، خریداری کنید.

همچنین می توانید سهام شرکت هایی که در لیست این شاخص ذکر شده اند را خریداری کنید. برای خرید و فروش این سهام، ابتدا باید یک کارگزاری معتبر پیدا کنید که ارائه دهنده سهامی باشد که در حال حاضر در این شاخص ذکر گردیده اند.

دلتا اف ایکس یک بروکر معتبر و قابل اطمینان فارکسی است که خدمات و فرصت های زیادی را برای معامله این سهام پیش روی شما قرار داده است. برای سرمایه گذاری در بازارهای مختلف از جمله اس اند پی 500 با ثبت نام در بروکر دلتا اف ایکس میتوانید در انواع بازارهای معاملاتی فارکس ترید کنید.

مزایا و معایب سرمایه گذاری در اس اند پی 500

همانند بسیاری از شاخص های معاملاتی بازار فارکس، سرمایه گذاری در شاخص اس اند پی 500 نیز مزایا و معایبی خواهد داشت که برخی از آنها را برای شما شرح می دهیم:

مزایا

  •  شاخص S&P500 با دارا بودن بیش از 500 سهام در پرتفوی خود، از تنوع بسیار زیادی برخوردار است و اوراق بهادار آنها طیف وسیعی از صنایع را نشان می‌دهد.
  • از آنجایی که شاخص S&P 500 با بازار همبستگی بسیار نزدیکی دارد، با بالا رفتن کل بازار سهام، S&P 500 نیز از تغییرات آن پیروی خواهد کرد. اما باید در نظر داشته باشید که اگر بازار شروع به سقوط کند نیز همین منطق برقرار است.
  • از آنجایی که این شاخص مجموعه متنوعی از سهام را در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد، به نوبه خود ریسک عملکرد سهام شما را کاهش می دهد. چرا که اگر یک شرکت در S&P 500 ارزش خود را از دست بدهد، سبد سهام شما آنقدرها تحت تاثیر قرار نخواهد گرفت.

معایب

  • شاخص S&P 500 مایل است تحت تسلط بزرگ‌ترین شرکت‌ها باشد. همچنین محدود به شرکت‌هایی با مقر ایالات متحده است. بنابراین یک تجارت بسیار بزرگ مانند تجارت الکترونیک Alibaba.com که در چین مستقر است، در شاخص اس اند پی گنجانده نمی شود. 
  • اگر ترجیح می‌دهید سرمایه‌گذاری‌های خود را بصورت دستی انتخاب کنید، S&P 500 انتخاب خوبی برای شما نیست. چرا که اگر شرکت‌های خاصی هستند که نمی‌خواهید سهام آن‌ها را بخرید، با سرمایه گذاری در اس اند پی 500، چاره‌ای جز سرمایه‌گذاری در آنها به عنوان بخشی از صندوق شاخص نخواهید داشت.

نتیجه گیری

در این مقاله دانستید که شاخص S&P 500 چیست و دریافتید که سرمایه گذاران و معامله گران معمولا برای ارزیابی وضعیت بازار سهام بر شاخص اس اند پی 500 تمرکز می کنند. 

بنابراین می توان این شاخص را در کنار سایر شاخص های معروف بازار، به عنوان یک شاخص اقتصادی پیشرو در ایالات متحده آمریکا معرفی کرد و منعکس کننده ساختار اقتصادی این کشور است و این گونه به نظر می رسد که با توجه به ثبات اقتصادی ایالات متحده آمریکا و نرخ بالای بازدهی سالانه S&P 500، سرمایه گذاری در این شاخص می تواند بازدهی خوبی داشته باشد.

بسیاری از افراد از جمله سرمایه گذاران به نام و حتی افراد آماتور، با سرمایه گذاری در این شاخص، از روش های مختلفی برای سودآوری استفاده می کنند.

تصویر اسماعیل اسماعیل زاده
اسماعیل اسماعیل زاده
به دلیل علاقه شخصی‌‌ام به بازارهای مالی، وارد حوزه تحلیل‌گری و ترید شدم و سابقه فعالیت من در بازار جهانی فارکس، به‌عنوان تحلیل‌گر و معامله‌گر، به بیش از ۵ سال می‌رسد. در حال حاضر در دلتا کالج به طور تخصصی در زمینه آموزش فارکس، آموزش تحلیل و استراتژی‌های معاملاتی به خصوص انس جهانی طلا، تولید محتوا می‌کنم.
تصویر اسماعیل اسماعیل زاده
اسماعیل اسماعیل زاده
به دلیل علاقه شخصی‌‌ام به بازارهای مالی، وارد حوزه تحلیل‌گری و ترید شدم و سابقه فعالیت من در بازار جهانی فارکس، به‌عنوان تحلیل‌گر و معامله‌گر، به بیش از ۵ سال می‌رسد. در حال حاضر در دلتا کالج به طور تخصصی در زمینه آموزش فارکس، آموزش تحلیل و استراتژی‌های معاملاتی به خصوص انس جهانی طلا، تولید محتوا می‌کنم.

اشتراک گذاری

دیدگاهتان را بنویسید

4 پاسخ

  1. تو تحلیلها خیلی در موردش شنیده بودم ولی نمیدونستم چی بود … ممنون بابت مطالب مفیدتون

    1. شاخص اس اند پی 500 یکی از شاخص های خیلی مهم در بازار هست که صعود یا نزولش میتونه تاثیر مثبت یا منفی روی سایر جفت ارزها داشته باشه. به همین جهت همیشه باید حواستون به این شاخص و حتی سایر شاخص های بزرگ بازار باشه.

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

4 پاسخ

  1. تو تحلیلها خیلی در موردش شنیده بودم ولی نمیدونستم چی بود … ممنون بابت مطالب مفیدتون

    1. شاخص اس اند پی 500 یکی از شاخص های خیلی مهم در بازار هست که صعود یا نزولش میتونه تاثیر مثبت یا منفی روی سایر جفت ارزها داشته باشه. به همین جهت همیشه باید حواستون به این شاخص و حتی سایر شاخص های بزرگ بازار باشه.

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

مقالات مرتبط

در بازار فارکس ارزها به‌صورت ترکیبی از دو ارز مختلف معامله می‌شوند. ارز متقابل (Quote Currency) یا...

ترید یا سرمایه گذاری چالشی ترین موضوعی است که قبل از ورود به بازار باید برای خود...

پیوت پوینت درتعیین مناسب‌ترین نقطه ورود به بازار فارکس به شما کمک می کند. اگر شما نیز...

سطوح و خطوط حمایت و مقاومت در فارکس که با نام لاتین Support and resistance شناخته می...

ارز دیجیتال نوعی پول الکترونیکی غیرمتمرکز است که برپایه فناوری بلاک چین بنا نهاده شده است. همانطور...

مقاله ای که درباره فورک (Fork) رمز ارزها پیش روی شماست، میتواند راهکاری برای افزایش سرمایه کیف...