همان‌طور که می‌دانید، انواع زیادی از سفارش‌ها در دنیای معامله‌گری وجود دارد. هر کدام از این اوردرها، با هدف برطرف‌کردن بخشی از نیازهای معامله‌گران و با ویژگی‌های خاص خود ارائه‌شده‌اند.
آشنایی با انواع سفارش‌ها دست شما را در استفاده از استراتژی‌های مختلف باز می‌کند و یکی از کاربردی‌ترین آن‌ها استاپ لیمیت است. سفارش استاپ لیمیت به شما قدرت کنترل بیشتری در قیمت اجرا و ریسک معامله می‌دهد. اگر می‌خواهید بدانید که استاپ لیمیت چیست، پیشنهاد می‌کنیم این مقاله از دلتا کالج را از دست ندهید.
فهرست مطالب:
منظور از سفارش استاپ لیمیت چیست؟
استاپ لیمیت یکی از انواع سفارش‌های معاملاتی در فارکس است. با کمک سفارش استاپ لیمیت شما می‌توانید یک قیمت مشخص برای اجرا شدن سفارش خود، تعیین کنید. این نوع از سفارش‌ها در واقع ترکیبی از استاپ اوردر (Stop Order) و لیمیت اوردر (Limit Order) است. به همین دلیل، برای درک بهتر استاپ لیمیت، ابتدا شما را با تعریف سفارش‌های استاپ و لیمیت آشنا می‌کنیم.
- سفارش استاپ (Stop Order)
نوعی سفارش که شرط فعال‌شدن آن، رسیدن قیمت بازار به سطح تعیین‌شده است. فرض کنید، جفت ارز EUR/USD را به قیمت 1.1000 خریداری کرده‌اید. شما برای کم‌کردن ریسک زیان از ریزش قیمت، می‌توانید یک سفارش استاپ فروش در قیمت 1.0950 تنظیم کنید. با این کار، درصورتی‌که قیمت جفت ارز EUR/USD نزولی شود و به 1.0950 برسد، سفارش فروش شما فعال خواهد شد. توجه داشته باشید که با رسیدن قیمت جفت ارز به 1.0950 سفارش فروش فعال می‌شود، اما هیچ تضمینی برای اینکه جفت ارز با چه قیمتی به فروش برسد، وجود ندارد و معامله با بهترین قیمت موجود در بازار انجام می‌شود.
✅ پیشنهاد مطالعه: جفت ارز چیست؟
- سفارش محدود (Limit Order)
سفارش محدود یا لیمیت اوردر نوعی سفارش در بازارهای مالی است که می‌توانید قیمتی که می‌خواهید نماد معاملاتی را در آن بخرید یا بفروشید، تعیین کنید. این سفارش فقط در صورتی اجرا می‌شود که قیمت بازار به قیمت لیمیت شما برسد یا از آن عبور کند. در سفارش محدود، معامله تنها با قیمت مشخص‌شده و یا بهتر از آن انجام می‌شود.
سفارش استاپ لیمیت، ترکیبی از سفارش‌های استاپ و لیمیت است؛ به این صورت که با رسیدن قیمت بازار به قیمت استاپ، یک سفارش لیمیت فعال می‌شود. استاپ لیمیت در کنار داشتن مزایای هر دو سفارش، معایب آن‌ها را نیز پوشش می‌دهد. با استفاده از اوردر استاپ لیمیت، شما می‌توانید مدیریت اسلیپیج بهتری نسبت به سفارش استاپ داشته باشید. اسلیپیج زمانی رخ می‌دهد که قیمت مورد انتظار برای اجرای یک سفارش با قیمت واقعی اجرای سفارش متفاوت باشد. همچنین در استاپ لیمیت شما یک شرط (قیمت استاپ) برای فعال شدن سفارش خود دارید که این امکان در لیمیت اوردر وجود ندارد.
سفارش استاپ لیمیت چگونه عمل می‌کند؟
برای سفارش استاپ لیمیت، ابتدا باید یک قیمت استاپ و یک قیمت لیمیت مشخص کنید:
- قیمت استاپ (Stop Price): قیمتی که وقتی بازار به آن برسد، سفارش لیمیت فعال می‌شود.
- قیمت لیمیت (Limit Price): قیمتی که پس از فعال‌شدن سفارش لیمیت، معامله در آن یا قیمتی بهتر از آن اجرا می‌شود.
پس از مشخص کردن قیمت استاپ و لیمیت، هرگاه بازار به قیمت استاپ رسید، یک سفارش لیمیت با قیمت مشخص‌شده، فعال می‌شود. در ادامه با ذکر یک مثال، مفهوم استاپ لیمیت را بیشتر برای شما باز خواهیم کرد.
مثالی از کار با سفارش استاپ لیمیت در بازار فارکس
فرض کنید، شما قصد معامله جفت ارز EUR/USD را دارید و قیمت فعلی بازار 1.1000 است. شما پیش‌بینی می‌کنید که اگر قیمت EUR/USD به 1.1050 برسد، احتمالاً روند صعودی ادامه خواهد داشت. به همین دلیل، می‌خواهید در این نقطه وارد معامله شوید. از طرفی، نمی‌خواهید برای این معامله بیش از 1.1060 پرداخت کنید. در اینجا، می‌توانید از سفارش استاپ لیمیت استفاده کنید.
شما یک سفارش استاپ لیمیت خرید (Buy Stop Limit) با قیمت استاپ 1.1050 و قیمت لیمیت 1.1060 تنظیم می‌کنید. این سفارش به این صورت عمل می‌کند که اگر قیمت یورو/دلار به 1.1050 برسد یا از آن عبور کند، سفارش استاپ شما فعال می‌شود. سپس این اوردر به یک سفارش لیمیت خرید در 1.1060 تبدیل می‌شود و شما EUR/USD را به قیمت 1.1060 یا کمتر خریداری می‌کنید. درصورتی‌که قیمت بازار به 1.1050 (قیمت استاپ) نرسد، سفارش شما اجرا نخواهد شد.
انواع سفارش استاپ لیمیت
سفارش استاپ لیمیت را می‌توان به دو نوع استاپ لیمیت فروش و استاپ لیمیت خرید تقسیم کرد. در ادامه با مثال به توضیح هر کدام از آن‌ها می‌پردازیم.
استاپ لیمیت خرید
فرض کنید، قیمت فعلی جفت ارز EUR/USD برابر 1.1000 است. شما پیش‌بینی می‌کنید که اگر قیمت به 1.1050 برسد، احتمالاً روند صعودی ادامه خواهد داشت؛ بنابراین، یک سفارش استاپ لیمیت خرید با قیمت استاپ 1.1050 و قیمت لیمیت 1.1060 تنظیم می‌کنید. اگر بازار به 1.1050 برسد، سفارش فعال می‌شود و معامله در قیمت 1.1060 یا پایین‌تر اجرا می‌شود.
استاپ لیمیت فروش
تصور کنید، قیمت فعلی جفت ارز GBP/USD برابر 1.3000 است و شما نگرانید که اگر قیمت به 1.2950 برسد، روند نزولی ادامه یابد؛ بنابراین، یک سفارش استاپ لیمیت فروش با استاپ 1.2950 و لیمیت 1.2940 تنظیم می‌کنید. در این صورت اگر بازار به 1.2950 برسد، سفارش فعال می‌شود، سپس معامله در قیمت 1.2940 یا بالاتر انجام خواهد شد.
تفاوت استاپ لیمیت و استاپ لاس چیست؟
سفارش استاپ (Stop Order) یک دستور شرطی برای اجرا شدن سفارش است. در استاپ اوردر، شما یک قیمت را برای اجرای سفارش مشخص می‌کنید. معامله خرید یا فروش شما تنها زمانی که قیمت بازار به قیمت مشخص‌شده برسد، اجرا می‌شود. ازآنجایی‌که سفارش استاپ برای تعیین حد ضرر استفاده می‌شود، به آن استاپ لاس نیز گفته می‌شود. نکته مهم در مورد سفارش استاپ این است که معامله دقیقاً با قیمت مشخص‌شده اجرا نمی‌شود؛ بلکه با رسیدن به قیمت تعیین‌شده، سفارش شما فعال و معامله با بهترین قیمت موجود در بازار اجرا می‌شود.
در مقابل، استاپ لیمیت از ترکیب یک سفارش استاپ و یک سفارش لیمیت تشکیل‌شده است. برای تنظیم این سفارش، شما باید هم قیمت استاپ و هم لیمیت را تعیین کنید. با رسیدن بازار به قیمت استاپ، یک سفارش لیمیت برای شما فعال می‌شود و معامله خرید یا فروش با قیمت لیمیت تعیین‌شده یا بهتر از آن اجرا می‌شود. به همین دلیل، در سفارش استاپ لیمیت کنترل بیشتری بر قیمت اجرای معامله دارید.
مزایا و معایب استاپ لیمیت
در این قسمت از مقاله، به مزایا و معایب سفارش استاپ لیمیت می‌پردازیم تا با آگاهی بیشتری بتوانید از آن استفاده کنید. مهم‌ترین مزیت استاپ لیمیت توانایی کنترل قیمت اجرای معامله است. در این حالت، شما بدون اینکه نیاز به بررسی مداوم بازار داشته باشید، می‌توانید معامله خرید یا فروش خود را با قیمت دلخواه انجام دهید. همچنین استاپ لیمیت مانند هر سفارش دیگری در کنار مزیت‌هایی که برای معامله‌گران دارد، معایب خاص خود را نیز دارد. از جمله مهم‌ترین معایب استاپ لیمیت شامل موارد زیر می‌شود:
- احتمال اجرا نشدن دستور: شرط اجرا شدن سفارش استاپ لیمیت رسیدن به قیمت استاپ مشخص‌شده است؛ بنابراین اگر بازار به قیمت استاپ نرسد، دستور اجرا نمی‌شود.
- پیچیدگی در تنظیم قیمت‌ها: تعیین دو قیمت (استاپ و لیمیت) ممکن است برای برخی از معامله‌گران تازه‌کار پیچیده باشد؛ چرا که نیاز به تحلیل دقیق‌تر و درک بهتری از بازار دارد.
تفاوت دستورات استاپ مارکت (Stop Market) و استاپ لیمیت
دستور استاپ مارکت در واقع همان استاپ اوردر است. مهم‌ترین تفاوت‌های این سفارش با استاپ لیمیت در مراحل اجرای دستور و میزان کنترل قیمت اجرای معامله است. در استاپ مارکت، معامله‌گر تنها قیمت استاپ را مشخص می‌کند و با رسیدن بازار به قیمت استاپ، معامله اجرا می‌شود. در مقابل، اوردر استاپ لیمیت از دو سفارش استاپ و لیمیت تشکیل می‌شود. در این نوع سفارش شرطی، هنگامی که بازار به قیمت استاپ می‌رسد، یک اوردر لیمیت فعال می‌شود و معامله با قیمت لیمیت یا بهتر از آن اجرا می‌شود.
جمع‌بندی
استاپ لیمیت از ترکیب سفارش استاپ و لیمیت تشکیل‌شده است؛ به این صورت که شما دو قیمت استاپ و لیمیت برای اجرای سفارش خود تعیین می‌کنید. با رسیدن قیمت به محدوده استاپ، یک سفارش لیمیت با قیمت مشخص‌شده فعال می‌شود و معامله در قیمت لیمیت یا بهتر از آن (بسته به ماهیت سفارش) اجرا می‌شود. این اوردر به شما قدرت کنترل بیشتری بر قیمت اجرای معامله می‌دهد.
سوالات متداول
❓استاپ لیمیت چیست؟
✅استاپ لیمیت یک نوع سفارش شرطی است که با رسیدن قیمت به مقدار مشخص شده توسط معامله‌گر، سفارش با قیمت معین یا بهتر فعال می‌شود.
❓انواع استاپ لیمیت چیست؟
✅انواع استاپ لیمیت شامل سفارش خرید استاپ لیمیت و سفارش فروش استاپ لیمیت می‌شود.
❓تفاوت استاپ لیمیت و استاپ لاس چیست؟
✅استاپ لیمیت با رسیدن به قیمت استاپ، تبدیل به یک سفارش لیمیت می‌شود و در نهایت معامله در این قیمت انجام می‌شود، اما استاپ لاس قیمتی است که در آن سفارش باز شما با ضرری مشخص بسته خواهد شد تا از زیان بیش از حد جلوگیری شود.
