COT در واقع یک گزارش مهم هفتگی از وضعیت ماله گران در بازار فارکس است که هر هفته منتشر می‌شود. در این گزارش نشان داده می‌شود که چه طیف‌هایی از معامله گران با چه حجمی در چه پوزیشن‌هایی حضور دارند. این گزارش به تحلیل گران فاندامنتال کمک می‌کند تا بتوانند وضعیت بلند مدت بازار را آنالیز کرده و برای معاملاتشان در نظر بگیرند. در این مطلب از دلتا کالج قصد داریم روش استفاده از گزارش COT را به شما آموزش دهید.
گزارش COT چیست؟
گزارش تعهد معامله گران، یا گزارش COT یک گزارش هفتگی است که از دیتایی که تا روز سه شنبه هفته قبل ایجاد شده جمع‌آوری می‌شود، در روز چهارشنبه آن را تأیید می‌کنند و در نهایت روز جمعه حدود ساعت 12 شب به وقت ایران منتشر می‌شود. منتشر می‌شود و تمامی آمار و ارقام معاملات معامله گران را با طبقه‌بندی مختلف (مربوط به هفته قبل) منتشر می‌کند. این گزارش در واقع قصد دارد تا شفافیت معاملات آتی را بالا ببرد و همه فعالان بازار بدانند که بازار در چه وضعیتی قرار دارد.
نکته: از آنجا که گزارش COT مربوط به اطلاعات هفته قبل است، استفاده از آن برای معامله گران کوتاه مدت یا اسکلپر ثمری ندارد و فقط مناسب افرادی است که معاملات سوئینگ و بلند مدت باز می‌کنند.
نقش گزارش COT بر تحلیل فاندامنتال
افرادی که می‌دانند تحلیل فاندامنتال چیست، حتماً به اهمیت گزارش‌های رسمی بازار پی برده‌اند. نکته مهم در ذهن معامله گران بزرگ بازار که روندهای اصلی را شکار می‌کنند این است که آنها عقیده دارند تغییرات بازار بر اساس دیتاهای اقتصادی رخ می‌دهد نه حرکت کندل‌ها. تمرکز آنها برخوانش وضعیت اقتصادی و گزارشات منتشر شده در بازار است. لازم است بدانید که این عقیده تا حدود بسیار زیادی درست است.
به زبان ساده کاربرد COT در این است که شما بدانید هفته گذشته، بازیگران اصلی بازار مانند بانک‌ها، چه پوزیشن‌هایی را باز کرده‌اند، چه میزان حجم در آن دارند و از چه پوزیشن‌هایی خارج شده‌اند.
یکی از نکات مهم در فارکس این است که نشانگر حجم در آن وجود ندارد، بنابراین می‌توانیم از گزارش COT به عنوان جایگزین آن استفاده کنیم. در واقع این گزارش، ردیابی تخصصی و مناسبی نسب به معاملات بزرگان بازار، سفته بازان، تأمین کننده‌های مالی و … است که یک جایگزین خوب برای حجم محسوب می‌شود. نکته دیگری که باید به آن اشاره کنیم این است که این گزارش تأخیری است و برای هفته گذشته است. اما مشکلی نیست! زیرا این اعداد کمک بزرگی به معامله گران بلند مدت می‌کند.
نحوه استفاده از گزارش COT
برای اولین بار که بخواهید به خوانش گزارش COT بپردازید، قطعاً برایتان نامفهوم و گیج کننده است. اما وقتی یاد بگیرید که چگونه این گزارش‌ها را بخوانید و اختلافات درون آن را پیدا کنید، متوجه سرنخ‌های بزرگی در بازار می‌شوید. به این گزارش USD/JPY نگاه کنید.
تأیید نمودار USD/JPY از فروشندگان غیرتجاری که USD/JPY را می‌فروشند:
اولین جایی که باید با آن شروع کرد، درک درستی از “موقعیت خالص” است که به وضوح در خود گزارش نشان داده شده است، و همچنین تفاوت هفته به هفته از سوگیری بازار اصلی (در دایره بالا) نشان داده شده است.
عدد خاص لزوماً مهم نیست، بلکه نشانه‌ای واضح از نظر درصد علاقه بازار است که تشخیص «غیر تجاری» را که بر خلاف روند اولیه هستند آسان می‌کند.
در گزارش موجود در بالا، تعداد وجوهی که از پوزیشن بای خارج می‌شوند نسبت به هفته قبل به طرز چشمگیری افزایش یافته است. هنگامی که این نوع جابه‌جایی از صندوق‌های اصلی مشاهده می‌شود، معامله گران می‌توانند به دنبال نشانه‌های دیگری باشند که نشان می‌دهد روند قبلی در حال از دست دادن قدرت خود است که می‌تواند خروج احتمالی موقعیت‌های باز را نشان دهد. نمودار بالا USD/JPY اشاره می‌کند که از ابتدای سال 2014، چهار روز کلیدی نزولی (که با رنگ قرمز مشخص شده است) در USD/JPY وجود داشته است، در همان زمان که افراد غیرتجاری موقعیت‌های خرید USD/JPY خود را تخلیه کرده‌اند که این حرکت را تأیید می‌کند. سپس توسط شاخص‌های فنی استفاده شده در نمودار – RSI و میانگین متحرک 100 روزه تأیید می‌شود که هر دو نشانه یک سوگیری نزولی هستند.
نشانه های مهم COT برای معاملات فارکس
زمانی که سفته بازان در حال جمع آوری موقعیت (حجم بالا) هستند، می تواند تاییدی بر وجود علاقه به روند باشد. اگر شورت ها با کاهش قیمت انباشته می شوند، یا اگر موقعیت های خرید با افزایش قیمت انباشته می شوند، این می تواند نشانه خوبی برای ادامه روند باشد. اما سفته بازان محدودیتی دارند – آنها نمی توانند به طور نامحدود خرید یا فروش کنند. ممکن است پولشان تمام شود، به سادگی بخواهند سود (یا ضرر) ببرند یا دیگر به خرید با قیمت‌های بالاتر یا فروش با قیمت‌های پایین‌تر اعتقاد نداشته باشند. زمانی که سفته بازان از بازار خارج می‌شوند، احتمالا دیگر نمی‌خواهند سرمایه‌گذاری کنند، در این لحظه قدرتی برای ادامه مسیر باقی نمی ماند و باید منتظر معکوس شدن بازار بمانیم.
نمودار آتی یورو در بالا نشان می دهد که زمانی که سفته بازان 200000 قرارداد کوتاه یا نزدیک به آن داشتند، به طور کلی منجر به برگشت قیمت به سمت صعودی شد [در طول زمان این سطوح شدید ممکن است به سمت بیرون ادامه پیدا کنند. این یک سطح نیست که مهم است (مثلاً 200000 قرارداد) بلکه باید مراقب افراط‌های جدید و سپس معکوس‌ها در قیمت و جهت COT بعد از شروع آن خرید و فروش های افراطی باشیم.
این روش برای استراتژی سیگنال گیری توصیه نمی شود. بلکه می‌توان از آن برای ارائه زمینه‌ای برای تحلیل‌های دیگر استفاده کرد و برای تأیید برگشت‌ها در قیمت استفاده کرد. جداسازی سطوح پرحجم در گذشته آسان است، اگفته می‌شود، برای هشدار دادن به معامله‌گران در زمانی که امکان برگشت بازار در زمان نزدیکی وجود دارد، بسیار مفید است. با این حال، داده‌های COT نباید به تنهایی مورد استفاده قرار گیرند. منتظر بمانید تا قیمت سیگنال شما برگشت بالقوه را در داده های COT تأیید کند.
نتیجه
در جمع بندی نهایی باید اعتراف کرد که استفاده از گزارش COT به سادگی متن بالا نیست! قطعا ریزه‌کاری‌های بسیاری در نحوه خوانش گزارش COT و سیگنال گیری از آن وجود دارد که شاید نیازمند ماه‌ها آموزش و تمرین باشد. اگر می‌خواهید در روی یک حساب دمو، نحوه معاملاتتان را تمرین کنید، بهتر است در بروکر معتبر فارکس مانند دلتا اف ایکس یک اکانت کاربری ساخته و اینکار را انجام دهید. این بروکر ضمن پشتیبانی 24ساعته فارسی زبان، امکان واریز و برداشت ریالی را برای کاربران ایرانی فراهم کرده است.