الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال، ابزارهایی حیاتی برای معاملهگران و تحلیلگران هستند که به آنها اجازه میدهند تا روندهای قیمتی را بهتر درک کرده و تصمیمات معاملاتی دقیقتری داشته باشند. این الگوها نشاندهنده توقف موقت در روند قیمت، پیش از ادامه حرکت در همان جهت هستند و معمولاً در میانه روندهای صعودی یا نزولی شکل میگیرند.
با تحلیل دقیق این الگوها، معاملهگران میتوانند با اطمینان بیشتری وارد معاملات شوند و از فرصتهای موجود در بازار بهره ببرند. ازاینرو، در این مطلب از دلتا کالج، به بررسی جامع انواع الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال میپردازیم. هدف از این بررسی، ارائه دانش و ابزارهای لازم برای شناسایی و بهرهبرداری از این الگوها است تا شما بتوانید فعالیت دقیقتری در بازارهای مالی داشته باشید.
فهرست مطالب:
الگوی ادامه دهنده چیست؟
الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال (Continuation Patterns in Technical Analysis) به الگوهایی گفته میشود که نشاندهنده توقف موقت در روند فعلی قیمت هستند و پس از آن، قیمت به حرکت در جهت قبلی خود ادامه میدهد. این الگوها به معاملهگران کمک میکنند تا روندهای قیمتی را بهتر درک کرده و تصمیماتی دقیقتر بگیرند.
معمولاً انواع الگوهای ادامه دهنده پس از یک حرکت قوی در قیمت شکل میگیرند و دورهای از تثبیت را نشان میدهند که در آن خریداران و فروشندگان برای مدت کوتاهی در تعادل هستند. پس از این دوره تثبیت، معمولاً قیمت در جهت روند قبلی حرکت میکند.
تشخیص صحیح این الگوها برای معاملهگران اهمیت زیادی دارد؛ چراکه به آنها اجازه میدهد تا از فرصتهای مناسب برای ورود به موقعیتهای معاملاتی یا ادامه آنها در جهت روند اصلی استفاده کنند. الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال اطمینان بیشتری را برای تریدرها به ارمغان میآورند؛ زیرا این الگوها تأییدی برای ادامه روند قبلی هستند.
علاوهبر آن، معاملهگران میتوانند با این الگوها، از نوسانات کوتاهمدت بازار عبور کرده و بر روی روندهای بلندمدت تمرکز کنند و به استراتژی معاملاتی خود پایبند باشند.
آشنایی با انواع الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال
متوجه شدیم که این الگوها برای تحلیلگران و معاملهگران اهمیت فراوانی دارند. انواع الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال شامل موارد زیر هستند:
- الگوی مثلث (Triangle)
- الگوی مستطیل (Rectangle)
- الگوی پرچم (Flag)
- الگوی فنجان و دسته (Cup And Handle)
الگوی مثلث – Triangle
الگوی مثلث یکی از انواع الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال است که به معاملهگران کمک میکند تا دورههای تثبیت قیمت را شناسایی کرده و با ادامه روندها همراه شوند. الگوی مثلث به ۳ نوع اصلی مثلث متقارن، مثلث صعودی و مثلث نزولی تقسیم میشود.
۱. مثلث متقارن (Symmetrical Triangle)
مثلث متقارن زمانی شکل میگیرد که خطوط روند بالا و پایین بهسمت یکدیگر همگرا شوند. این الگو نشاندهنده عدم تصمیمگیری در بازار است و معمولاً منجر به ادامه روند قبلی خواهد شد. همچنین، حجم معاملات در طول شکلگیری مثلث متقارن کاهش مییابد و با شکستن الگو، دوباره با افزایش روبهرو میشود.
برای تشخیص این نمونه از انواع الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال، میتوانید نشانههای زیر را ردیابی کنید:
- بهدنبال ۲ یا چند نقطه اوج و ۲ یا چند نقطه کف باشید که بهترتیب درحال کاهش و افزایش هستند.
- سپس، خطوط روند ترسیمشده از اتصال این نقاط، باید بهسمت یکدیگر همگرا شوند و مثلثی متقارن را شکل دهند.
همچنین، استراتژیهای معاملاتی بر اساس الگوی مثلث متقارن، بهصورت زیر هستند:
- انتظار برای شکست الگو و ورود به معامله پس از شکست خط روند بالا یا پایین
- قراردادن حد ضرر در طرف مقابل الگو (کمی پایینتر از خط حمایتی یا بالاتر از خط مقاومتی)
- تعیین هدف قیمتی بر اساس ارتفاع مثلث (بیشترین فاصله بین خطوط روند)
۲. مثلث صعودی (Ascending Triangle)
یکی دیگر از انواع الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال، مثلث صعودی است. این الگو با یک خط مقاومت افقی و یک خط حمایت صعودی مشخص میشود. الگوی مثلث صعودی نشاندهنده فشار خرید بیشتر نسبت به فشار فروش است و به احتمال زیاد بهسمت بالا شکسته میشود.
نحوه تشخیص الگوی مثلث صعودی بهصورت زیر خواهد بود:
- یک خط مقاومت افقی و یک خط حمایت صعودی را شناسایی کنید.
- قیمتها بهتدریج بهسمت خط مقاومت حرکت خواهند کرد.
بر اساس این نمونه از انواع الگوهای ادامه دهنده، میتوانید استراتژی معاملاتی زیر را تنظیم کنید:
- ورود به معامله پس از شکست خط مقاومت افقی
- قراردادن حد ضرر کمی پایینتر از خط حمایت صعودی
- تعیین هدف قیمتی بر اساس ارتفاع مثلث
۳. مثلث نزولی (Descending Triangle)
مثلث نزولی با یک خط حمایت افقی و یک خط مقاومت نزولی مشخص میشود. این الگو نشاندهنده فشار فروش بیشتر نسبت به فشار خرید است و احتمالاً بهسمت پایین شکسته میشود.
برای تشخیص مثلث نزولی از انواع الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال، بهدنبال نشانههای زیر باشید:
- یک خط حمایت افقی و یک خط مقاومت نزولی را تشخیص دهید.
- قیمتها بهمرور به سمت خط حمایت حرکت میکنند.
بهاینترتیب، میتوانید استراتژی معاملاتی زیر را بر اساس الگوی مثلث نزولی در پیش بگیرید:
- ورود به معامله پس از شکست خط حمایت افقی
- قرار دادن حد ضرر کمی بالاتر از خط مقاومت نزولی
- تعیین هدف قیمتی بر اساس ارتفاع مثلث
الگوی مستطیل – Rectangle
الگوی مستطیل یکی از انواع الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال است که توقف موقت در روند قیمت، پیش از ادامه حرکت در همان جهت را نشان میدهد. این الگو زمانی شکل میگیرد که قیمت بین دو خط موازی افقی نوسان میکند. این خطوط بهترتیب به عنوان سطح مقاومت و حمایت عمل خواهند کرد.
الگوی مستطیل دارای ویژگیهای زیر است:
- در الگوی مستطیل، قیمت بین دو سطح حمایت و مقاومت به نوسان میپردازد.
- این الگو میتواند در بازههای زمانی مختلفی، از چندهفته تا چندماه، شکل بگیرد.
- معمولاً حجم معاملات در طول تشکیل الگوی مستطیل کاهش مییابد و سپس، در زمان شکستِ آن، با افزایش مواجه میشود.
تشخیص الگوی مستطیل
برای تشخیص الگوی مستطیل از بین انواع الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال، میتوانید نشانههای زیر را مد نظر قرار دهید:
- ابتدا باید دو سطح افقی را بیابید که قیمت بین آنها نوسان میکند.
- کاهش حجم معاملات در طول تشکیل الگو و افزایش آن در زمان شکست، تأییدیهای برای الگو است.
- زمانی که قیمت از سطح مقاومت یا حمایت عبور کند، الگو شکسته میشود و روند قبلی ادامه مییابد.
استراتژی معاملاتی الگوی مستطیل
بر اساس الگوی مستطیل، میتوانید استراتژی زیر را در پیش بگیرید:
- یکی از استراتژیهای رایج، خرید در نزدیکی سطح حمایت و فروش در نزدیکی سطح مقاومت است.
- معاملهگران میتوانند در زمان شکست الگو وارد معامله شوند. اگر قیمت از سطح مقاومت عبور کند، امکان خرید فراهم میشود و اگر از سطح حمایت بگذرد، تریدرها به فروش دارایی خود اقدام میکنند.
فرض کنید قیمت سهام یک شرکت بین ۵۰ تا ۶۰ دلار نوسان میکند. سطح ۶۰ دلار بهعنوان مقاومت و سطح ۵۰ دلار بهعنوان حمایت در نظر گرفته میشود. در طول چند هفته، قیمت چندینبار به این سطوح برخورد میکند و در نهایت، از سطح مقاومت ۶۰ دلار میگذرد. این شکست نشاندهنده ادامه روند صعودی است و معاملهگران میتوانند در این نقطه وارد معامله خرید شوند.
الگوی پرچم – Flag
در بررسی انواع الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال به الگوی پرچم میرسیم. معمولاً این الگو پس از یک حرکت قوی و سریع در قیمت شکل میگیرد و بهدلیل شباهت به پرچم، با این نام شناخته میشود.
ویژگیهای الگوی پرچم عبارتاند از:
- میله پرچم (Flagpole): این بخش نشاندهنده حرکت قوی و سریع قیمت قبل از تشکیل الگو است. معمولاً میله پرچم با حجم بالای معاملات همراه میشود.
- پرچم (Flag): این بخش شامل یک کانال موازی است که قیمت در آن نوسان میکند. پرچم میتواند بهصورت افقی یا با شیب کمی در جهت مخالف میله باشد.
تشخیص الگوی پرچم
نحوه تشخیص الگوی پرچم بهعنوان یکی از انواع الگوهای ادامه دهنده بهصورت زیر است:
- ابتدا باید حرکت قدرتمند و سریع قیمت را که به تشکیل میله پرچم میانجامد، شناسایی کنید.
- پس از میله، قیمت وارد یک کانال موازی میشود که همان پرچم است.
- کاهش حجم معاملات در طول تشکیل پرچم و افزایش آن در زمان شکست، بهعنوان تأییدیهای برای الگو تلقی میشود.
- زمانی که قیمت از کانال پرچم عبور کند، الگو شکسته شده و روند قبلی ادامه مییابد.
انواع الگوی پرچم
انواع الگوی پرچم را میتوانیم بهصورت زیر نام ببریم:
۱. پرچم صعودی (Bullish Flag): این الگو در یک روند صعودی شکل میگیرد و نشاندهنده ادامه روند صعودی پس از یک توقف کوتاه است.
۲. پرچم نزولی (Bearish Flag): این الگو در یک روند نزولی مشاهده میشود و ادامه روند نزولی را پس از یک توقف کوتاه، در پی خواهد داشت.
استراتژی معاملاتی الگوی پرچم
پس از شناخت الگوی پرچم از سایر انواع الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال، میتوانید استراتژی زیر را اتخاذ کنید:
- معاملهگران در زمان شکست الگو وارد معامله میشوند. اگر قیمت از کانال پرچم صعودی عبور کند، امکان خرید فراهم خواهد شد. همچنین، با عبور قیمت از کانال پرچم نزولی، تریدرها به فروش اقدام میکنند.
- حد ضرر را میتوان کمی پایینتر از کف پرچم، در الگوی صعودی و کمی بالاتر از سقف پرچم، در الگوی نزولی قرار داد. معمولاً حد سود نیز بهاندازه طول میله پرچم تعیین میشود.
برای مثال، قیمت سهام یک شرکت پس از یک حرکت سریع، به ۱۰۰ دلار رسیده و سپس، وارد یک کانال نزولی با شیب ملایم میشود. این کانال نزولی، پرچم را تشکیل میدهد. زمانی که قیمت از سقف کانال عبور کند، الگو شکسته میشود و روند صعودی ادامه مییابد. معاملهگران میتوانند در این نقطه وارد معامله خرید شوند و حد سود خود را بهاندازه طول میله پرچم تعیین کنند.
الگوی فنجان و دسته – Cup And Handle
الگوی فنجان و دسته بهعنوان یکی از الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال، بیانکننده یک دوره تثبیت قیمت، قبل از ادامه روند صعودی است. این الگو به شکل یک فنجان با یک دسته، در نمودار قیمت ظاهر میشود و معمولاً یک الگوی صعودی به حساب میآید.
تشخیص الگوی فنجان و دسته
ساختار الگوی فنجان و دسته را میتوانیم بهصورت زیر بیان کنیم:
- فنجان (Cup): این بخش از الگو بهشکل یک “U” است که دوره کاهش قیمت و سپس، بازگشت آن به سطح قبلی را نشان میدهد. فنجان باید دارای کف گرد و ملایم باشد و بهصورت “V” تند شکل نگیرد؛ زیرا فنجانهایی با کفِ گرد، سیگنال قویتری را ارائه میدهند.
- دسته (Handle): پس از تشکیل فنجان، قیمت برای مدتی کوتاه بهسوی پایین حرکت میکند. این حرکت با عنوان دسته شناخته میشود. معمولاً دسته در نیمه بالای فنجان قرار دارد و نباید بیش از حد بلند باشد.
- حجم معاملات: حجم معاملات در طول تشکیل فنجان کاهش مییابد و در پایینترین نقطه فنجان به کمترین مقدار میرسد. سپس با شروع روند صعودی و خروج از دسته، حجم معاملات باید دوباره رشد کند.
استراتژی معاملاتی الگوی فنجان و دسته
پس از اینکه الگوی فنجان و دسته را از میان انواع الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال شناسایی کردید، استراتژی معاملاتیتان بهترتیب زیر خواهد بود:
- ابتدا باید الگوی فنجان و دسته را در نمودار شناسایی کنید. این الگو معمولاً در روندهای صعودی بلندمدت ظاهر میشود.
- پس از تشکیل دسته، باید منتظر شکست قیمت از بالای دسته باشید. معمولاً این شکست با افزایش حجم معاملات همراه است.
- پس از شکست دسته، میتوانید وارد معامله خرید شوید. نقطه ورود در نزدیکی نقطه شکست دسته قرار میگیرد.
- در این استراتژی، حد سود برابر با عمق فنجان، از نقطه شکست دسته به بالا محاسبه میشود. حد ضرر نیز میتواند در زیر پایینترین نقطه دسته قرار بگیرد.
تصور کنید که یک سهم با قیمت ۵۰ دلار، شروع به تشکیل الگوی فنجان و دسته میکند. قیمت تا ۴۰ دلار پایین میآید و سپس، به ۵۰ دلار بازمیگردد و فنجان را تشکیل میدهد. در گام بعد، قیمت تا ۴۵ دلار پایین میآید و دسته را میسازد. در نهایت، نرخ این سهم از ۵۰ دلار میگذرد و شکست دسته را تأیید میکند. در این حالت، میتوانید در نزدیکی ۵۰ دلار وارد معامله خرید شوید و حد سود خود را در ۶۰ دلار (فنجانی با عمق ۱۰ دلار) و حد ضرر را در زیر ۴۵ دلار قرار دهید.
نکات معامله با الگوهای ادامه دهنده
انواع الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال به معاملهگران کمک میکنند تا روندهای موجود در بازار را شناسایی کنند و از آنها برای اتخاذ استراتژیهای معاملاتی بهره بگیرند. بااینوجود، برای استفاده از این الگوها، باید نکاتی را مد نظر قرار دهید. در ادامه، این نکات را بهطور کامل، شرح خواهیم داد.
۱. شناسایی الگوهای ادامه دهنده
گفتیم که الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال، شامل انواع مثلث، پرچم، مستطیل و فنجانودسته هستند. هر یک از این الگوها ویژگیهای خاص خود را دارند که باید به دقت شناسایی شوند. ازاینرو، در معرفی انواع الگوهای ادامه دهنده، روش شناخت هریک را بهصورت کامل برایتان توضیح دادیم.
۲. تأیید الگو
پس از شناسایی الگو، باید منتظر تأیید آن باشید. معمولاً تأیید الگو با شکست قیمت از محدوده الگو و ادامه حرکت در جهت روند قبلی حاصل میشود. این شکست میتواند با حجم معاملات بالا همراه باشد که نشاندهنده قدرت حرکت است. برای مثال، در الگوی پرچم، شکستِ خط مقاومت یا حمایت پرچم با حجم بالا، ادامه روند را تأیید میکند.
۳. تعیین نقاط ورود و خروج
برای معامله با انواع الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال، تعیین نقاط ورود و خروج بسیار مهم است. اصولاً نقطه ورود پس از شکست الگو و تأیید آن تعیین میشود. نقطه خروج نیز میتواند بر اساس اهداف قیمتی به دست آید که معمولاً برابر با ارتفاع الگو است. برای مثال، در الگوی مثلث، هدف قیمتی برابر با ارتفاع مثلث از نقطه شکست خواهد بود.
۴. مدیریت ریسک
مدیریت ریسک یکی از اصول اساسی در معامله با الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال است. استفاده از دستور توقف ضرر در نزدیکی نقاط کلیدی الگو، میتواند از زیانهای بزرگ جلوگیری کند. همچنین، تعیین نسبت ریسک به پاداش مناسب برای هر معامله ضروری است. برای مثال، در الگوی پرچم، میتوانید دستور توقف ضرر را در نزدیکی خط حمایت پرچم قرار دهید تا در صورت شکست ناموفق، زیانها محدود شوند.
۵. تحلیل چندگانه
برای افزایش دقت در معاملات، میتوانید از تحلیلهای چندگانه استفاده کنید. ترکیب تحلیلهای تکنیکال و بنیادین و بررسی اخبار و رویدادهای اقتصادی به شما کمک خواهد کرد تا تصمیمات بهتری بگیرید. برای مثال، اگر یکی از انواع الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال را شناسایی کردید و بهطور همزمان اخبار مثبت اقتصادی نیز در این زمینه منتشر شد، احتمال موفقیت معاملهتان افزایش مییابد.
۶. تمرین و تجربه
معامله با الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال نیز مانند هر مهارت دیگری، نیاز به تمرین و تجربه دارد. استفاده از حسابهای دمو و شبیهسازی معاملات میتواند به شما کمک کند تا بدون ریسک مالی، مهارتهای خود را بهبود ببخشید. همچنین، مطالعه و بررسی معاملات گذشته و تحلیل عملکرد خود برای اتخاذ یک استراتژی کارآمد، مفید خواهد بود.
جمعبندی
انواع الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال به یاری شما میآیند تا نقاط ورود به معاملات را بهخوبی شناسایی کنید. بااینحال، معاملهگران حرفهای، در کنار استفاده از این الگوها، از سایر ابزارهای تحلیل نیز کمک میگیرند تا فعالیت دقیقتری در بازارهای مالی داشته باشند. در همین راستا، شما باید به روانشناسی بازار، رویدادهای اقتصادی و عوامل بنیادین توجه کنید و همچنین، با اتخاذ رویکردی کارآمد در مدیریت ریسک، ضررهای احتمالی را به حداقل برسانید.
سوالات متداول
الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال چیست؟
الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال نشاندهنده توقف موقت در روند قیمت، قبل از ادامه حرکت در همان جهت هستند. این الگوها در میانه یک روند صعودی یا نزولی تشکیل میشوند و به معاملهگران کمک میکنند تا ادامه روند را تشخیص دهند.
انواع الگوهای ادامه دهنده کدامند؟
انواع الگوهای ادامه دهنده شامل الگوهای مثلث، پرچم، مستطیل و فنجانودسته هستند.
چه زمانی باید از الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال استفاده کنیم؟
انواع الگوهای ادامه دهنده زمانی کاربرد دارند که معاملهگران بهدنبال تأیید ادامه یک روند موجود باشند.